C. Sự khác biệt về tuổi thọ dự án
DFM 100 % C.khấu
100 - % C.khấu Tỷ lệ CF =% C.khấu360 ngày Thời hạn được hưởng C.khấu x Thời hạn tín dụng -
Hãy ước tính chi phí tín dụng thương mại nếu bỏ qua chiết khấu tiền mặt của điều khoản “2/10, net
30,” và thanh tốn vào cuối kỳ tín dụng?
Ngày thanh tốnChi phínăm
11734.7%
2073.5
3036.7
6014.7
909.2
Tỉ lệ chi phí cho một loạt các quyết định thanh tốnđối với điều khoản “2/10, net ____.”
Chi phí tài trợ bằng tín dụng thương mại có chiết khấu
DFM
Chi phícủa khoản chiết khấu (nếu có) bị bỏ qua Tiền phạt hoặc lãi do thanh tốn muộn
Suy thối trongxếp hạng tín dụng
Việc trì hỗn thanh tốn sau khi kết thúc thời hạn tín dụng sẽ dẫn đến phát sinh các loại chi phí:
Bài 5
Hãy tínhmức chi phí sử dụng tín dụng thương mại do bỏ qua khoản chiết khấu đối với các điều kiện tín dụng sau:
3/10 net 30
2/20 net 40
1/15 net 45
2/15 net 40
Bài 6
Giả sử một giao dịch tín dụng thương mại có điều kiện thanh tốn là 3/10 net 70. Yêucầu:
Tính chi phícủa giao dịch này khi người mua thanh toán vào ngày thứ 70 kể từ ngày giao hàng thay vìtrả tiền vào ngày thứ 10?
Giả sử hoá đơn mua hàng được thanh toán vào ngày thứ 60 thì chi phí của khoản tín dụng này thay đổi như thế nào so với trường hợp thanh toán trên?
DFM
Chi phí tài trợ bằng tín dụng thương mại có chiết khấu
Muatrả góp: tính lãi suất trả góp i?
DFM
DN mua 1 bộ máy tính, nếu mua trả ngay thì thanh tốn 200 triệu đồng, nếu mua trả góp thì cuối mỗi tháng trả 42 triệu đồng trong 5 tháng. Lãi
suất bình quân trên thị trường là 1%/ tháng. Hỏi DN nên vay NH để trả ngay hay trả góp?
i = i1+ NPV1(i2– i1) /NPV1/ + /NPV2/
Bài 8
Công tyPhương Nam đang có nhu cầu đầu tư một số máy vi tính cho cơng tácvăn phịng. Giá 1 dàn máy trên thị trường hiện là 20 trđ. Nếu công ty muatrả góp trong 5 năm thì cuối mỗi năm phải trả 6 trđ. Yêucầu:
Xácđịnh lãi suất trả góp?
Lập bảng thanh tốn nợ (tính riêng gốc và lãi) phải trả mỗi năm ?
Nếu lãi suất cho vay trung hạn đối với VND của ngân hàng trên thị trường hiện tại là 8% năm ( lãi trả sau) thì cơng ty nên vay ngân hàngđể mua trả ngay, hay mua trả góp? Biết rằng cơng ty có đủ
Bài 8
LStrả góp : 15,24%/ năm
Lịch trình thanh tốn nợ
DFM
STTDư nợ
đầu kỳLãiST trảđềuTrả vốn gốcDư nợ ckỳ
1203.0562.9517.05 217.052.6063.4013.65 313.652.0863.929.73 49.731.4864.535.21 55.210.7965.210 Bài 11
Công tyPhương Nam vay của ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Nội khoản tiền 320 trđ với lãi suất 8% năm, thời hạn vay 10năm. Toàn bộ nợ gốc và lãi được trả dần vào cuối mỗi năm với những khoản tiền bằng nhau.
Yêucầu:
Xácđịnh số tiền công ty phải trả vào cuối mỗi năm?
Lập bảng lịch trình thanh tốn nợ (tính riêng gốc và lãi) của cơng ty với ngân hàng.
DFM
Bài 11
LStrả góp : 8%/ năm
Lịch trình thanh tốn nợ
STTDư nợ
đầu kỳLãiST trảđềuTrả vốn gốcDư nợ ckỳ
132025,647,6922,09297.91
23 3 4 5
* Các hình thức vay ngắn hạn từ ngân hàng TM
Vaytừng lần:
Vay theohạn mức tín dụng:
Tíndụng thấu chi
Chiết khấu chứng từ có giá
Bao thanh tốn
DFM
Các hình thức vay ngắn hạn ngân hàng
Vaytừng lần:
- việc vay và trả nợ, thủ tục và các thơng số của món vay được xác định theo từng lần vay nợ
- Thường được áp dụng với những doanh nghiệp có quy mơ nhỏ, quan hệ vay trả với ngân hàng khơngthường xun
DFM
Các hình thức vay ngắn hạn từ ngân hàng (tiếp)
Vay theo HMTDTín dụng thấu chi
Mục đích
cho vay Để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động => HMTD thường lớn và lãi suất dựa trên vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp
Để đáp ứng nhu cầu thanh toán bị thiếu hụt có tính chất tạm thời
Tài khoản sử dụng
Tài khoản tiền vay (độc lập với
Các hình thức vay ngắn hạn ngân hàng (tiếp)
Chiết khấu chứng từ có giá:
Md = M x [ 1 - ( Rdx T/360)] - C
Trongđó:
Md:mức tài trợ chiết khấu chứng từ
T:thời hạn cịn lại của chứng từ (tính theo ngày)
Rd: lãisuất chiết khấu chứng từ
C: phídịch vụ
M:mệnh giá (giá trị) chứng từ.
DFM
Bao thanh tốn (Factoring): là hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thơng qua việc mua lại các khoản phải thu phát sinhtừ việc mua bán hàng hóa đã được bên bán hàng và bên mua hàngthỏa thuận trong hợp đồng mua, bán hàng.
Cónhiều hình thức bao thanh tốn: truy địi, miễn truyđịi, theo hạn mức, theo từng món thanh toán
Bao thanh toán
DFM
Bao thanh toán
Dn A bán hàng cho dn B
ST: 100 tr
A cho Bnợ 1 tháng
A bán khoản phải thu cho ngân hàng dưới hình thức bao thanh tốn, giá bán 98tr
Lãi suất thực của khoản vay ngân hàng