1.3.1 Khái niệm
L/C là một bản cam kết trả tiền do Ngân hàng phát hành( Ngân hàng mở L/C) mở theo chỉ thị của người nhập khẩu(người yêu cầu mở L/C), để trả một số tiền nhất định cho người xuất khẩu( người thụ hưởng) với điều kiện người đó phải thực hiện đầy đủ những quy định trong L/C.
Khi thanh toán bằng L/C các bên xuất nhập khẩu phải thoả thuận với nhau về việc sử dụng: “Bản quy tắc và cách thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ- viết tắt là UCP” do phòng thương mại quốc tế (ICC) tại Pari phát hành để dẫn chiếu trong L/C. UCP đã được phát hành, xuất bản nhiều lần, hiện nay là bản mang số hiệu UCP 600. UCP được xem như là cẩm nang không chỉ đối với các nhà xuất nhập khẩu mà còn đối với cả các Ngân hàng khi thực hiện các giao dịch thương mại và thanh toán
1.3.2 Các bên tham gia thanh toán L/C
Nếu không phải là L/C đặc biệt, thì tham gia thanh toán L/C thường có các chủ thể sau đây:
-Người nhập khẩu(người yêu cầu mở L/C- The applicant for the credit). Là chủ thể của hợp đồng ngoại thương, người đưa ra chỉ thị đối với Ngân hàng phục vụ mình để mở L/C cho người xuất khẩu hưởng.
-Ngân hàng mở L/C(The opening bank) hay còn gọi là Ngân hàng phát hành L/C(The issuing bank): Đây là Ngân hàng trực tiếp phục vụ người nhập khẩu, và thường là Ngân hàng trực tiếp trả tiền theo L/C.
-Người xuất khẩu: Là chủ thể của hợp đồng ngoại thương, người được hưởng L/C(Beneficiary of the credit).
-Ngân hàng thông báo: (The informing bank): Ngân hàng này có thể là chi nhánh hoặc là Ngân hàng đại lý của Ngân hàng mở L/C, trực tiếp thông báo L/C đến người xuất khẩu.
Như trên đã trình bày, có thể có những L/C còn có sự tham gia của Ngân hàng xác nhận, Ngân hàng chiết khấu, Ngân hàng được uỷ nhiệm thanh toán...