Chỉ tiêu
Năm (lần) Năm 2019 so với năm 2017 2018 2019 2017 2018 Mức (lần) Tỷ lệ (%) Mức (lần) Tỷ lệ (%) Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 23,5 39,82 59,45 35,95 152,98 19,63 49,30 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 2,72 8,15 3,53 0,81 29,78 -4,62 -56,69 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 2,69 8,05 3,48 0,79 29,37 -4,57 -56,77 Hệ số khả năng thanh toán tức thời 2,13 8,05 3,44 1,31 61,50 -4,61 -57,27
56
Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn 29,9 51,32 201,49 171,59 573,88 150,17 292,61
Bảng 3.5 cho thấy Công ty có hệ số khả năng thanh toán khá cao, đảm bảo an toàn về tài chính, có thừa khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả.
Đối với khả năng thanh toán tức thời - là hệ số đảm bảo khoản nợ ngắn hạn của Công ty bằng tài sản ngắn hạn được chuyển đổi thành tiền nhanh nhất, đó chính là tiền và tương đương tiền. Ta có thể thấy hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty trong 3 năm đều ở mức cao: 2,13 lần (năm 2017); 8,05 lần (năm 2018) và 3,44 lần (năm 2019). Điều này chứng tỏ Công ty không gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.
Công ty có thế mạnh về khả năng thanh toán song bên cạnh đó vẫn xuất hiện rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản của công ty chủ yếu phát sinh từ việc các tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có các thời điểm đáo hạn lệch nhau. Công ty giám sát rủi ro thanh khoản thông qua việc duy trì một lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền và các khoản vay ngân hàng ở mức mà Ban giám đốc cho là đủ để đáp ứng cho các hoạt động của Công ty và để giảm thiểu ảnh hưởng của những biến động về luồng tiền. Bảng dưới đây tổng hợp thời hạn thanh toán của các khoản nợ phải trả tài chính của công ty dựa trên các khoản thanh toán dự kiến theo hợp đồng theo cơ sở chưa được chiết khấu:
Bên cạnh đó, để xem xét mức độ an toàn tài chính của công ty, tác giả phân tích cơ cấu các khoản nợ của công ty. Trong cơ cấu nợ của công ty, chủ yếu là nợ dài hạn. Năm 2017, do phải đầu tư vào các công trình thủy lợi nên công ty phải vay dài hạn ngân hàng và chiếm dụng vốn của nhà cung cấp. Năm 2018, 2019, các công trình thủy lợi đưa vào khai thác và có hiệu quả kinh doanh cao nên công ty đã thanh toán các khoản nợ dài hạn, làm giảm cơ cấu các khoản nợ dài hạn: năm 2018 là 12,63 tỷ đồng, năm 2019 là 3,4 tỷ đồng.
58