CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.2. Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần
4.2.5. Nâng cao chất lượng công tác quản lý
Một trong những nhân tố quyết định sự thành công là công tác quản lý của công ty. Nếu Công ty quản lý tốt, có hiệu quả thì sẽ đạt đƣợc những mục tiêu đề ra cao nhất. Hoàn thiện công tác quản lý, sắp xếp và tổ chức bộ máy tinh gọn, nâng cao năng lực điều hành của cán bộ quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm và nhiệm vụ. Xây dựng kế hoạch đào tạo và nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán bộ công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm đối với công việc, nhạy bén với tình hình thị trƣờng, năng động trong kinh doanh, biết kết hợp hài hoà giữa yêu cầu đào tạo trƣờng lớp và thực tiễn trong hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán bộ đủ năng lực đáp ứng đƣợc yêu cầu đổi mới trong phƣơng thức kinh doanh của công ty. Hoàn thiện công tác hạch toán trong toàn Công ty bảo đảm chính xác, kịp thời. Thực hiện các biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích. Các dự án đầu tƣ phải có phƣơng án vay để vay vốn trung và dài hạn, khắc phục việc dùng
vốn ngắn hạn trong đầu tƣ. Kiểm soát chặt chẽ, giải quyết dứt khoát vấn đề công nợ dây dƣa, thƣờng xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu và xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý. Giữ vững và phát triển mối quan hệ với ngân hàng, các tổ chức tài chính để tăng cƣờng nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh. Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế và qua đó công ty có thể tiếp thu đƣợc những thông tin bổ ích và có thể tiếp cận công nghệ tiên tiến, thiếhiện đại cũng nhƣ tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm năng có hiệu quả. Đặc biệt công tác tài chính cũng hết sức quan trọng trong quá trình quản lý, mang tính chất quyết định đến sự phát triển của công ty. Nhƣng ở công ty chƣa quan tâm một cách đúng mức nhƣ chƣa hoạch định tài chính đầy đủ mà chỉ đề ra một số kế hoạch, vì vậy Công ty cần xem xét lại vấn đề này. Trên đây là những giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục những tồn tại, yếu của công ty những giải pháp này vừa ảnh hƣởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Các giải pháp đều có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp này có thể là điều kiện thúc đẩy việc thực hiện tốt giải pháp kia hoặc có cùng một mục tiêu chung nào đó. Vì vậy việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giửa các giải pháp với nhau sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả kinh doanh, đồng thời qua đó cũng giúp Ban quản trị của công ty đánh giá đúng thực trạng tài chính của mình, một mặt phát huy những thế mạnh sẳn có, mặt khác đƣa ra các chính sách khắc phục hạn chế để ngày càng nâng cao khả nâng tài chính và tạo các mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày càng phát triển
KẾT LUẬN
Phân tích tài chính là hoạt động cơ bản, thƣờng xuyên của hầu hết các doanh nghiệp cũng nhƣ các đối tƣợng liên quan: ngân hàng, chủ nợ, nhà đầu tƣ, khách hàng, cơ quan quản lý và đối thủ cạnh tranh. Trên cơ sở lý luận cũng nhƣ trình bày thực trạng tài chính của công ty cổ phần sợi Thế Kỷ có thể thấy đƣợc tầm quan trọng của công tác phân tích và dự báo tài chính trong mỗi doanh nghiệp hiện nay. Luận văn với đề tài “Phân tích và dự báo tình hình tài chính công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ” đã đề cập đến một số nội dung :
Thứ nhất là hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp. Đƣa ra hệ thống các chỉ tiêu và nội dung phân tích một cách có hệ thống và một số phƣơng pháp phân tích sử dụng phổ biến. Đồng thời trình bày đƣợc cơ sở khoa học của việc thực hiện dự báo tài chính theo phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Thứ hai là trên cơ sở lý luận đã trình bày, bài luận văn đã tiến hành tính toán, phân tích và đánh giá đƣợc tình hình tài chính trong giai đoạn 4 năm gần nhất của công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ. Qua đó rút ra đƣợc những thành tựu, hạn chế trong tài chính của công ty. Đồng thời thông qua phân tích đánh giá tình hình kinh tế trong tƣơng lai của Việt Nam và ngành sợi dệt cũng nhƣ chiến lƣợc phát triển của công ty trong thời gian tới, tác giả đã tiến hành dự báo tình hình tài chính của công ty trong 3 năm từ 2018 – 2020. Đây là một nội dung quan trọng và ý nghĩa của bài luận văn.
Thứ ba là dựa trên nền tảng những ƣu điểm và tồn tại trong tình hình tài chính của công ty, tác giả có đề cập một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của đơn vị. Tuy số lƣợng giải pháp đƣa ra không nhiều nhƣng tác giả nhận thấy đó là những biện pháp gắn liền và thiết thực với tình hình tài chính hiện tại của đơn vị. Tác giả hy vọng bài luận văn sẽ là một cơ sở đáng tin cậy cung cấp thông tin cho các đối tƣợng quan tâm đến STK nói riêng và ngành sợt dệt Việt Nam nói chung.
Qua đó có thể thấy, công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ đƣợc đánh giá là một trong các doanh nghiệp sợi dệt lớn nhất Việt Nam với thƣơng hiệu lâu năm, uy tín cao, lƣợng khách hàng khá lớn nhƣng tình hình tài chính tuy lớn về quy mô, cao về doanh thu nhƣng khả năng sinh lời thấp, quản trị chi phí chƣa hiệu quả, chƣa chủ động nguyên liệu. STK nói riêng và ngành sợi dệt Việt Nam nói chung đang đứng trƣớc nhiều thách thức lớn từ các đối thủ lớn mạnh, áp lực cạnh tranh từ giá cả, từ việc chủ động nguồn nguyên liệu, giảm chi phí nợ vay để tăng cƣờng mức độc lập tài chính,…đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng đầu tƣ cơ sở vật chất lớn mạnh, đi tắt đón đầu những xu hƣớng mới trong tƣơng lai, xây dựng bộ máy quản lý chi phí phù hợp,.. .để không những giữ vững vị thế trên thị trƣờng nội địa mà còn trên thế giới.
Tuy đã cố gắng nhiều trong quá trình tìm tài liệu cũng nhƣ nghiên cứu hoàn thiện nhƣng do hạn chế về thời gian cũng nhƣ phƣơng pháp nghiên cứu và kiến thức chuyên môn nên bài luận văn không tránh khỏi những thiếu sót nhất định, tác giả mong muốn nhận đƣợc ý kiến đóng góp của các nhà khoa học, các thầy cô giáo và độc giả quan tâm đến lĩnh vực này để bài viết đƣợc hoàn thiện.
TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt
1. Ngô Thế Chi và Nguyễn Trọng Cơ, 2015. Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp. Hà Nội: NXB Tài Chính.
2. Công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ, 2015, 2016, 2017. Báo cáo tài chính đã được kiểm toán. Hà Nội.
3. Eugene F. Brigham and Joel F. Houston, 2006. Quản trị tài chính. Dịch từ tiếng Anh. Ngƣời dịch Nguyễn Thị Cành và cộng sự, 2010. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Đại học Quốc gia Thành Phố Hồ Chí Minh.
4. Vũ Thị Bích Hà, 2012. Phân tích tài chính Công ty cổ phần Kinh Đô. Luận văn thạc sĩ kinh tế. Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội.
5. Harvard Business School, 2002. Tài chính dành cho người quản lý. Dịch từ tiếng Anh . Ngƣời dịch Trần Thị Bích Nga và Phạm Ngọc Sáu, 2005. Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Tổng hợp TP. Hồ Chí Minh
6. Nguyễn Minh Kiều, 2017. Tài chính doanh nghiệp căn bản. Thành phố Hồ Chí Minh: NXB Thống kê.
7. Nguyễn Quang Ngọc, 2016. Phân tích báo cáo tài chính. Hà Nội: NXB Tài chính.
8. Bùi Thị Nhung, 2014. Phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên Công trình giao thông Hà Nội. Luận văn thạc sĩ kinh tế. Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội .
9. Nguyễn Năng Phúc, 2015. Phân tích báo cáo tài chính. Hà Nội NXB Đại học kinh tế quốc dân.
10. Bùi Hữu Phƣớc, 2016. Giáo trình tài chính doanh nghiệp. Thành phố Hồ Chí Minh: NXB kinh tế TP.HCM
11. Nguyễn Kim Phƣợng, 2015. Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần đường Biên Hòa. Luận văn thạc sĩ kinh tế. Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội.
12. Trần Ngọc Trung, 2016. Phân tích tài chính và dự báo báo cáo tài chính tại công ty cổ phần thủy điện Thác Bà. Luận văn thạc sĩ kinh tế. Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội
13. Trần Thị Thanh Tú, 2017. Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp. Hà Nội: NXB Tài Chính.
14. Trần Thị Vân, 2015. Phân tích và dự báo tài chinh công ty cổ phần hóa chất Việt Trì. Luận văn Thạc sĩ kinh tế. Đại học Kinh Tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội.
Website 15. http://cafef.vn 16. http://finance.vietstock.vn 17. https://nld.com.vn 18. http://www.cophieu68.vn 19. https://www.stockbiz.vn 20. www.theky.vn 21. www.vietnamtextile.org.vn
Phu lục 1
Bảng i: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Đơn vị tính: Triệu đồng
S ố tiền S ố tiền S ố tiền S ố tiền S ố tiền Tỷ lệ
(%) S ố tiền Tỷ lệ
(%) S ố tiền Tỷ lệ (%)
1. Doanh thu bán hàng 2.008.604 1.379.413 1.035.487 1.457.929 629.191 45,61 343.926 33,21 -422.442 -28,98
2. Các khoản giảm trừ doanh thu -19.551 -21.128 -50 -412 1.577 -7,46 -21.078 42156,00 362 -87,86
3. Doanh thu thuần về bán hàng 1.989.053 1.358.285 1.035.436 1.457.517 630.768 46,44 322.849 31,18 -422.081 -28,96
4. Giá vốn hàng bán -1.772.498 -1.229.542 -848.224 -1.244.748 -542.956 44,16 -381.318 44,95 396.524 -31,86
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng 216.555 128.743 187.212 212.769 87.812 68,21 -58.469 -31,23 -25.557 -12,01
6. Doanh thu hoạt động tài chính 8.019 837 13.844 2.126 7.182 858,06 -13.007 -93,95 11.718 551,18
Chi phí tài chính -29.770 -29.522 -52.915 -12.542 -248 0,84 23.393 -44,21 -40.373 321,90
Trong đó: Chi phí lãi vay -27.469 -16.376 -5.123 -7.584 -11.093 67,74 -11.253 219,66 2.461 -32,45
8. Chi p hí bán hàng -31.717 -25.487 -24.085 -31.645 -6.230 24,44 -1.402 5,82 7.560 -23,89
9. Chi p hí quản lý doanh nghiệp -58.660 -45.154 -38.151 -35.290 -13.506 29,91 -7.003 18,36 -2.861 8,11
10. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 104.428 29.418 85.905 135.417 75.010 254,98 -56.487 -65,76 -49.512 -36,56
11. Thu nhập khác 1.037 1.524 946 845 -487 -31,96 578 61,10 101 11,95
12. Chi p hí khác -465 -273 -204 -97 -192 70,33 -69 33,82 -107 110,31
13. Lợi nhuận khác 572 1.251 742 747 -679 -54,28 509 68,60 -5 -0,67
14. Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 105.000 30.668 86.647 136.164 74.332 242,38 -55.979 -64,61 -49.517 -36,37
15. Chi p hí thuế TNDN hiện hành -7.797 -60 -16.294 -30.898 -7.737 12895,00 16.234 -99,63 14.604 -47,27
16. Thu nhập thuế TNDN hoãn lại 2.413 -2.009 968 841 4.422 -220,11 -2.977 -307,54 127 15,10
17. Lợi nhuận thuần sau thuế TNDN 99.615 28.599 71.321 106.107 71.016 248,32 -42.722 -59,90 -34.786 -32,78
18. Lãi cơ bản trên cổ p hiếu 0 534 1.537 2.458 -534 -100,00 -1.003 -65,26 -921 -37,47
7.
Chênh lệch
2017/2016 2016/2015 2015/2014 Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
Phu lục 2
Bảng ii: Tình hình chi phí của công ty qua 4 năm 2014 - 2017
Đơn vị tính: Triệu đồng
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%) 1 Giá vốn hàng bán 1.772.498 93,65% 1.229.542 92,47% 848.224 88,05% 1.244.748 94,00% 44,16 44,95 -31,86 2 Chi phí tài chính 29.770 1,57% 29.522 2,22% 52.915 5,49% 12.542 0,95% 0,84 -44,21 321,90 3 Chi phí bán hàng 31.717 1,68% 25.487 1,92% 24.085 2,50% 31.645 2,39% 24,44 5,82 -23,89 4 Chi phí quản lý DN 58.660 3,10% 45.154 3,40% 38.151 3,96% 35.290 2,66% 29,91 18,36 8,11 5 Chi phí khác 465 0,02% 273 0,02% 204 0,02% 97 0,01% 70,33 33,82 110,31 1.892.645 100% 1.329.705 100% 963.375 100% 1.324.225 100% 42,34 38,03 -27,25 Tổng chi phí Chênh lệch 2017/2016 2016/2015 2015/2014
Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
CHỈ TIÊU
Phu lục 3
Bảng iii: Dòng tiền hoạt động của công ty giai đoạn 2014-2017
Đơn vị: Triệu đồng
2017/2016 2016/2015 2015/2014 S ố tiền S ố tiền S ố tiền S ố tiền Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%)
Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 105.000 30.668 86.647 136.164 242,38 -64,61 -36,37
Lợi nhuận từ hoat động kinh doanh
trƣớc thay đổi vốn lƣu động 274.960 178.689 208.194 228.381 53,88 -14,17 -8,84
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động
kinh doanh động kinh doanh 305.741 202.204 -94.879 171.561 51,20 -313,12 -155,30
Lƣu chuyển tiền thuần sử dụng vào
hoạt động đầu tƣ -27.127 -295.737 -539.024 -111.815 -90,83 -45,13 382,07
Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động
tài chính -248.634 173.429 492.400 12.615 -243,36 -64,78 3803,29
Lƣu chuyển tiền và tƣơng đƣơng
tiền thuần trong năm 29.980 79.895 -141.503 72.362 -62,48 -156,46 -295,55
Tiền và tƣơng đƣơng tiền đầu năm 86.637 6.583 148.164 75.562 1216,07 -95,56 96,08
Ảnh hƣởng của thay đổi tỷ giá hối
đoái quy đổi ngoại tệ -1 159 -77 239 -100,63 -306,49 -132,22
Tiền và tƣơng đƣơng tiền Cuối năm 116.616 86.637 6.583 148.164 34,60 1216,07 -95,56
Chênh lệch CHỈ TIÊU Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
Phu lục 4
Bảng iv: Cơ cấu tài sản giai đoạn 2014 - 2017
Đơn vị tính: Triệu đồng
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ lệ
(%) Số tiền Tỷ lệ
(%) Số tiền Tỷ lệ
(%)
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 613.148 593.658 466.641 463.417 19.490 3,28 127.017 27,22 3.224 0,70
I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
tiền 116.616 86.637 6.583 148.164 29.979 34,60 80.054 1216,07 -141.581 -95,56 II. Các khoản phải thu ngắn hạn 62.927 84.742 74.185 112.007 -21.815 -25,74 10.557 14,23 -37.822 -33,77 III. Hàng tồn kho 399.379 402.420 356.170 183.507 -3.041 -0,76 46.250 12,99 172.663 94,09 IV. Tài sản ngắn hạn khác 34.226 19.858 29.703 19.740 14.368 72,35 -9.845 -33,14 9.963 50,47
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 1.365.395 1.430.895 1.252.418 781.535 -65.500 -4,58 178.477 14,25 470.883 60,25
I. Tài sản cố định 1.207.761 1.349.914 607.360 498.795 -142.153 -10,53 742.554 122,26 108.565 21,77 II. Tài sản dở dang dài hạn 1.613 1.271 563.438 245.319 342 26,91 -562.167 -99,77 318.119 129,68 III. Đầu tƣ dài hạn 27.050 39.992 39.992 - -12.942 -32,36 0 0,00 - - IV. Tài sản dài hạn khác 128.970 39.718 41.627 37.422 89.252 224,71 -1.909 -4,59 4.205 11,24
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.978.543 2.024.553 1.719.058 1.244.953 -46.010 -2,27 305.495 17,77 474.105 38,08
Năm 2017 Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch
2017/2016 2016/2015 2015/2014
Bảng v: Tình hình biến động tài sản ngắn hạn của STK qua các năm
Đơn vị tính: Triệu đồng
S ố tiền S ố tiền S ố tiền S ố tiền S ố tiền Tỷ lệ
(%) S ố tiền Tỷ lệ (%) S ố tiền Tỷ lệ (%)
I. Tiền và các khoản tương đương
tiền 116.616 86.637 6.583 148.164 29.979 34,60 80.054 1216,07 -141.581 -95,56
1. Tiền 10.316 9.885 6.583 20.299 431 4,36 3.302 50,16 -13.716 -67,57
2. Các khoản tƣơng đƣơng tiền 106.300 76.753 - 127.865 29.547 38,50 - - - -
II. Các khoản phải thu ngắn hạn 62.927 84.742 74.185 112.007 -21.815 -25,74 10.557 14,23 -37.822 -33,77
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 56.915 36.719 21.967 49.526 20.196 55,00 14.752 67,16 -27.559 -55,65 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn 4.593 1.289 5.240 60.711 3.304 256,32 -3.951 -75,40 -55.471 -91,37 3. Phải thu ngắn hạn khác 1.419 46.576 46.820 1.488 -45.157 -96,95 -244 -0,52 45.332 3046,51
4. Tài sản thiếu chờ xử lý 1 158 159 282 -157 -99,37 -1 -0,63 -123 -43,62
III. Hàng tồn kho 399.379 402.420 356.170 183.507 -3.041 -0,76 46.250 12,99 172.663 94,09
1. Hàng tồn kho 401.785 403.994 358.171 184.045 -2.209 -0,55 45.823 12,79 174.126 94,61