CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.3. ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘN G KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH
3.3.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh
Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC là nhà phân phối các sản phẩm chính hãng là chủ sở hữu của chuỗi trung tâm kinh doanh đa năng các siêu thị điện máy mang thƣơng hiệu HC. Với các mặt hàng chất lƣợng, phong phú, đa dạng đến từ đầy đủ các ngành hàng nhƣ IT, Giải trí số, Điện tử, Điện lạnh, Gia dụng, …
Hoạt động chủ yếu của Công ty bao gồm: - Trực tiếp nhập hàng từ các nhà cung cấp.
- Tổ chức bán buôn, bán lẻ các mặt hàng thuộc lĩnh vực kinh doanh của Công ty thông qua các chuỗi siêu thị mang thƣơng hiệu HC.
- Các sản phẩm của Điện máy HC tập trung vào 5 ngành hàng chính: IT, Mobile - Giải trí số, Điện tử, Điện lạnh, Gia dụng.
IT:
- Laptop.
- Máy tính để bàn.
- Linh kiện: Loa, tai nghe, bàn phím, chuột, ổ cứng di động, USB, thẻ nhớ, balo, túi xách.
- Thiết bị văn phòng: Máy in, máy fax, máy quét, máy chiếu, máy hủy tài liệu, điện thoại để bàn,…
. Moblie - Giải trí số:
- Điện thoại di động Smartphone. - Điện thoại kéo dài.
nghe, thẻ nhớ…
. Điện tử:
- Tivi.
- Đầu thu kỹ thuật số. - Dàn âm thanh.
. Điện lạnh:
- Máy giặt, Tủ lạnh, Điều hòa, Tủ động, Tủ mát, Máy rửa bát, Máy sấy…
Gia dụng:
- Nồi & Bếp: Nồi cơm, nồi áp suất, bếp ga, bếp từ, bếp hồng ngoại… - Lò vi sóng, lò nƣớng.
- Máy hút bụi, máy phát điện. - Máy xay sinh tố, xay thịt. - Quạt.
- Bình nóng lạnh.
- Máy công nghiệp: Máy hút mùi, máy rửa bát, máy sấy, máy bơm, máy lọc không khí, máy hút ẩm.
- Máy lọc nƣớc.
- Thiết bị sƣởi: Quạt sƣởi, đèn sƣởi. - Cây nƣớc nóng lạnh.
- Đồ gia dụng khác: Ấm siêu tốc, máy sấy tóc, bàn là, phích giữ nhiệt…
*Tôn chỉ hoạt động.
Đặt khách hàng làm trung tâm, xây dựng uy tín dựa trên sự am hiểu sâu sắc nhu cầu khách hàng, từ đó nỗ lực tạo ra chất lƣợng tốt nhất & giá trị gia tăng đặc sắc nhằm thỏa mãn cao nhất nhu cầu khách hàng khi sử dụng sản phẩm & dịch vụ của VHC.
Trách nhiệm xã hội.
VHC luôn ý thức đƣợc trách nhiệm xã hội, hành động vì cộng đồng & tham gia đóng góp xây dựng một xã hội Việt Nam tốt đẹp hơn.
- Thực hiện trách nhiệm đóng thuế thƣờng xuyên và đầy đủ.
- Tạo cơ hội việc làm cho hàng nghìn nhân viên trên khắp các tỉnh miền Bắc. - Nhận sinh viên thực tập.
- Tham gia tài trợ và tổ chức các chƣơng trình, sự kiện vì cộng đồng.
3.3.4. Thị trường tiêu thụ của công ty.
Sức tiêu thụ hàng điện máy những năm qua tại các trung tâm, siêu thị chững lại. Tuy nhiên, từ cuối năm 2015, thị trƣờng đã phần nào khởi sắc, nhiều ngƣời mua sắm hơn. Dù sức mua có phần giảm sút nhƣng theo nhận định của giới chuyên môn thì thị trƣờng này vẫn còn rộng lớn, nếu biết khai thác sẽ có nhiều cơ hội phát triển.
Tuy thị trƣờng điện máy còn rộng lớn nhƣng không ít hệ thống siêu thị, trung tâm điện máy phải đóng cửa, nhiều hệ thống khác chỉ phát triển cầm chừng, không dám đầu tƣ mở rộng thêm. Một số nhà bán lẻ điện máy khác mới mở có sự bứt phá, khai trƣơng nhiều siêu thị nhờ có sẵn mặt bằng cũng nhƣ có lợi thế về chuỗi hệ thống trung tâm thƣơng mại nên họ tích hợp. Tuy nhiên, sự cạnh tranh quyết liệt của thị trƣờng điện máy vẫn còn tiếp diễn nên chƣa thể đánh giá đƣợc thành công của từng nhà bán lẻ trong giai đoạn đầu.
Nhiều hệ thống bán lẻ điện máy trong thời gian qua không phát triển thêm hoặc phải đóng cửa thì có một số nhà bán lẻ khác vẫn bứt phá vƣợt lên. Trong đó phải kể đến hệ thống Siêu thị điện máy VHC. Đƣợc biết, VHC đã khai trƣơng đến 14 siêu thị, đến nay VHC đã có mặt ở 9 tỉnh thành tại khu vực miền Bắc bao gồm: Hà Nội, Hải Phòng, Hải Dƣơng, Thanh Hóa, Nghệ An, Vĩnh Phúc, Thái Nguyên, Thái Bình, Quảng Ninh. Đây có thể xem nhƣ là một bƣớc tiên phong trong việc mở rộng thị trƣờng, dù phải bỏ ra chi phí và đầu tƣ lớn về nhân lực, nhất là khâu giao hàng và vận chuyển hàng hóa ở những tỉnh lẻ. Trong thời gian sắp tới, VHC sẽ mở rộng thị trƣờng tiệu thụ ra các tỉnh thành ở vùng cao, di chuyển khó khăn nhƣ Bắc Kạn, Cao Bằng, Sơn La, Yên Bái… Nơi chƣa có nhà bán lẻ điện máy lớn nào.
Không những có cuộc tăng tốc vƣợt bậc về số lƣợng siêu thị mà doanh số năm 2015 của VHC cũng lên đến 7.829 tỉ đồng. Ông Đỗ Ngọc Thạch, Tổng Giám đốc Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC, cho biết thị trƣờng điện máy còn rộng lớn,
không có vấn đề gì phải lo ngại khi hội nhập với thế giới. Doanh số mỗi năm của đơn vị đều tăng vƣợt kế hoạch và mục tiêu VHC đề ra và vẫn tiếp tục chinh phục những con số ấn tƣợng hơn.
VHC phát triển mạnh trên thị trƣờng điện máy, sự có mặt của VHC ở nhiều tỉnh, thành đã làm cho các nhà bán lẻ trong khu vực thay đổi theo hƣớng chuyên nghiệp hơn, từ đó khách hàng đƣợc phục vụ tốt hơn, có nhiều sản phẩm hơn trong lựa chọn mua hàng.
3.3.5. Kết quả kinh doanh vủa công ty trong ba năm gần đây.
Với các ngành nghề kinh doanh chính là phân phối các sản phẩm Điện tử - Điện lạnh - Viễn thông - Gia dụng - Nội thất của các các thƣơng hiệu nổi tiếng hàng đầu trên thế giới nhƣ Sony, Samsung, Panasonic, LG, JVC, Philips, Sharp, Sanyo, Electrolux, Fagor, Nokia, Motorola, Lenovo, HP, Ace…. Siêu thị HC đƣợc đánh giá là một trong những trung tâm mua sắm chuyên ngành hàng điện máy - nội thất lớn nhất Miền Bắc đồng thời doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm sau cao hơn năm trƣớc. Cụ thể, kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong năm gần đây.
Bảng 3.1: Bảng tổng hợp kết quả kinh doanh giai đoạn 2013- 2015 của Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC.
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tổng giá trị tài sản 1.229.354 2.235.942 2.447.094 Tài sản ngắn hạn 705.373 1.148.704 1.284.509 Tài sản dài hạn 523.981 1.087.238 1.162.585 Doanh thu thuần 3.264.198 6.133.417 7.828.193 Lợi nhuận sau thuế 3.462 7.701 12.115 Thu nhập bình quân
(ngƣời/tháng) 5,271 6,375 6,852
Bảng 3.2: Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ nguồn vốn giai đoạn 2013- 2015.
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch Năm 2105 so với Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 705.373 57,38% 1.148.704 51,37% 1.284.509 52,49% 135.805 1,12% 11,82% I. Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 13.989 1,98% 23.021 2,00% 257.258 20,03% 234.237 18,02% 1017,49%
1. Tiền 13.989 100,00% 23.021 100,00% 257.258 100,00% 234.237 0,00% 1017,49%
III. Các khoản phải thu ngắn
hạn 267.227 37,88% 275.970 24,02% 271.506 21,14% (4.464) -2,89% -1,62%
1. Phải thu ngắn hạn của
khách hàng 249.106 93,22% 216.810 78,56% 219.906 80,99% 3.096 2,43% 1,43% 6. Phải thu ngắn hạn khác 18.121 6,78% 59.160 21,44% 51.600 19,01% (7.560) -2,43% -12,78% IV. Hàng tồn kho 365.746 51,85% 742.627 64,65% 677.302 52,73% (65.325) 11,92% -8,80% 1. Hàng tồn kho 365.746 100,00% 742.627 100,00% 677.302 100,00% (65.325) 0,00% -8,80% V. Tài sản ngắn hạn khác 58.411 8,28% 107.086 9,32% 78.442 6,11% (28.644) -3,22% -26,75% 1. Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 881 1,51% 7.479 6,98% 4.916 6,27% (2.563) -0,72% -34,27%
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch Năm 2105 so với Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) 2. Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 57.332 98,15% 99.607 93,02% 72.653 92,62% (26.954) -0,40% -27,06% 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc - 873 1,11% 873 1,11% 100,00% B. TÀI SẢN DÀI HẠN 523.981 42,62% 1.087.238 48,63% 1.162.585 47,51% 75.347 -1,12% 6,93% I. Các khoản phải thu dài
hạn 298.873 57,04% 687.584 63,24% 766.154 65,90% 78.570 2,66% 11,43%
3. Vốn kinh doanh ở đơn vị
trực thuộc 298.873 100,00% 687.584 100,00% 766.147 100,00% 78.563 0,00% 11,43% 6. Phải thu dài hạn khác 6,4 0,00% 6,4 0,00% 100,00%
II. Tài sản cố định 187.070 35,70% 267.213 24,58% 261.382 22,48% (5.831) -2,09% -2,18%
1. Tài sản cố định hữu hình 6.953 3,72% 152.361 57,02% 150.003 57,39% (2.358) 0,37% -1,55% - Nguyên giá 8.018 115,32% 176.173 115,63% 201.905 134,60% 25.732 18,97% 14,61% - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (1.065) -15,32% (23.812) -15,63% (51.901) -34,60% (28.089) 18,97% 117,96% 3. Tài sản cố định vô hình 118.324 63,25% 114.852 42,98% 111.379 42,61% (3.473) -0,37% -3,02% - Nguyên giá 121.790 102,93% 121.790 106,04% 121.790 109,35% - 3,31% 0,00%
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch Năm 2105 so với Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%)
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (3.465) -2,93% (6.938) -6,04% (10.411) -9,35% (3.473) -3,31% 50,06%
IV. Tài sản dở dang dài hạn 61.792 11,79% 88.455 8,14% 92.417 7,95% 3.962 -0,19% 4,48%
2. Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang 61.792 100,00% 88.455 100,00% 92.417 100,00% 3.962 0,00% 4,48%
V. Đầu tƣ tài chính dài hạn 29.500 5,63% 32.500 2,99% 32.500 2,80% - -0,19% 0,00%
1. Đầu tƣ vào công ty con 25.000 84,75% 28.000 86,15% 28.000 86,15% - 0,00% 0,00% 2. Đầu tƣ vào công ty liên
doanh, liên kết 4.500 15,25% 4.500 13,85% 4.500 13,85% - 0,00% 0,00%
VI. Tài sản dài hạn khác 8.538 1,63% 11.486 1,06% 10.132 0,87% (1.354) -0,18% -11,79%
1. Chi phí trả trƣớc dài hạn 8.538 100,00% 11.486 100,00% 10.132 100,00% (1.354) 0,00% -11,79%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.229.354 100,00% 2.235.942 100,00% 2.447.094 100,00% 211.152 0,00% 9,44%
Bảng 3.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn giai đoạn 2013- 2015.
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch Năm 2105 so với Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) A - NỢ PHẢI TRẢ 922.535 75,04% 1.899.555 84,96% 2.098.591 85,76% 199.036 0,80% 10,48% I. Nợ ngắn hạn 919.297 99,65% 1.890.139 99,50% 2.089.929 99,59% 199.790 0,08% 10,57% 1. Phải trả ngƣời bán ngắn hạn 151.344 16,46% 397.693 21,04% 343.757 16,45% (53.936) -4,59% -13,56% 3. Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nƣớc 347 0,04% 1.529 0,08% 830 0,04% (699) -0,04% -45,72% 4. Phải trả ngƣời lao động 6.335 0,69% 14.154 0,75% 15.680 0,75% 1.526 0,00% 10,78% 5. Chi phí phải trả ngắn
hạn 2.351 0,26% 8.028 0,42% 22.979 1,10% 14.951 0,67% 186,24% 6. Phải trả nội bộ ngắn hạn 298.872 32,51% 687.584 36,38% 766.147 36,66% 78.563 0,28% 11,43% 9. Phải trả ngắn hạn khác 40 0,00% - 0,00% 78 0,00% 78 0,00% 100,00% 10. Vay và nợ thuê tài
chính ngắn hạn 460.008 50,04% 781.150 41,33% 921.822 44,11% 140.672 2,78% 18,01% 11. Dự phòng phải trả ngắn
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch Năm 2105 so với Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) II. Nợ dài hạn 3.238 0,35% 9.415 0,50% 8.661 0,41% (754) -0,08% -8.01% 7. Phải trả dài hạn khác 3.238 100,00% 9.415 100,00% 8.661 100,00% (754) 0,00% -8.01% B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 306.819 24,96% 336.387 15,04% 348.503 14,24% 12.116 -0,80% 3.60% I. Vốn chủ sở hữu 303.170 98,81% 336.387 100,00% 348.503 100,00% 12.116 0,00% 3.60% 1. Vốn góp của chủ sở hữu 325.038 96,63% 325.038 93,27% - -3,36% 0.00% - Cổ phiếu phổ thông có
quyền biểu quyết 325.038 100,00% 325.038 100,00% - 0,00% 0.00% 11. Lợi nhuận sau thuế
chƣa phân phối 3.649 1,19% 11.350 3,37% 234.465 6,73% 223.115 3,36% 1965.77% - LNST chƣa phân phối
lũy kế đến cuối kỳ trƣớc 3.649 32,15% 11.350 48,37% 7.701 16,22% 211.04% - LNST chƣa phân phối kỳ
này 7.701 67,85% 12.115 51,63% 4.414 16,22% 57.32%
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 1.229.354 100,00% 2.235.942 100,00% 2.447.094 100,00% 211.152 0,00% 9.44%
3.4. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VHC. MẠI VHC.
3.4.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính qua Bảng cân đối kế toán.
Sử dụng số liệu trên Bảng cân đối kế toán lập bảng Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ nguồn vốn (Bảng 3.2) và bảng Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn (Bảng 3.3) của công ty nhƣ sau:
3.4.1.1. Về cơ cấu tài sản:
Qua bảng 3.2: Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ nguồn vốn của công ty giai đoạn 2013- 2015 ta thấy, so với Năm 2014, Tổng tài sản tăng 211.152 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là 9,44% (trong đó, tài sản ngắn hạn năm 2015 so với năm 2014 tăng lên 135.805 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11,82%. Tài sản dài hạn năm 2015 so với năm 2014 tăng 75.347 triệu đồng với tỷ lệ tăng 6,93%). Trong cơ cấu tài sản của công ty, tỷ trọng TSNH lớn hơn TSDH 2,74%, nhƣng về năm 2015 tỷ trọng TSNH tăng lên lớn hơn gần 5% so với tỷ trọng TSDH.
Hình 3.1 Biểu đồ thể hiện cơ cấu tài sản công ty năm 2014- 2015 (Nguồn: Bảng CĐKT công ty năm 2014,2015)
Để đánh giá sự biến động này có hợp lý hay không, ta đi sâu vào phân tích cụ thể các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán:
Tài sản ngắn hạn.
TSNH năm 2015 so với năm 2014 tăng lên 135.805 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11,82%, tỷ trọng TSNH trong tổng tài sản cũng tăng 1,12% (từ 51,37% năm 2014
Năm 2014 Năm 2015
51.37% 48.63%
lên 52,49% vào năm 2015). Nguyên nhân của sự biến động này là do sự tăng lên khá lớn của tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền và sự sụt giảm của tài sản ngắn hạn khác, cụ thể:
- Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền: Đây là khoản mục biến động tăng nhiều nhất về cả tỷ trọng và giá trị và cũng chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong TSNH về năm 2015. So với năm 2014, tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền tăng 234.236 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 1017,46% và chiếm tỷ trọng 18,02% trong TSNH năm 2015. Sự biến động của tiền là do sự tăng của lƣợng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Tiền gửi ngân hàng tăng mạnh 251.703 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 11402,98%. (Cụ thể: Tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng công thƣơng chi nhánh Hoàng Mai có dƣ nợ 193.500 triệu đồng)
Bên cạnh đó, tài sản ngắn hạn khác giảm 28.644 triệu đồng với tỷ lệ giảm 26,75%. Trong đó thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ giảm 26.954 triệu đồng tƣơng ứng 27,06%. Đây là một tín hiệu xấu đối với công ty khi mà lƣợng thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ bị giảm đi một lƣợng khá lớn.
Các khoản phải thu giảm nhẹ 4.464 triệu đồng với tỷ lệ giảm 1,62%. Trong đó phải thu ngắn hạn khác giảm 7.560 triệu đồng tƣơng ứng 12,78% . Đây là một tín hiệu tốt đối với công ty vì công ty đã quản lý tốt các khoản phải thu khó đòi, tránh bị chiếm dụng, tăng chi phí sử dụng, giảm khả năng thanh toán, giảm lợi nhuận, đồng thời làm tăng vòng quay vốn.
- Hàng tồn kho:
Chỉ tiêu hàng tồn kho năm 2015 so với năm 2014 đã giảm 65.324 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ giảm 8,80% và chiếm tỷ trọng 52,73% trong TSNH cuối năm. Toàn bộ giá trị hàng tồn kho của công ty là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Nguyên nhân là do trong năm số lƣợng hàng hóa bán đi của công ty tăng lên làm giảm lƣợng hàng hóa khiến hàng tồn kho cuối năm giảm đi. Điều này thể hiện rằng trong năm công ty đã kinh doanh tốt nhiều loại hàng hóa, chứng tỏ sự cố gắng, nỗ lực trong việc khai thác các mặt hàng kinh doanh và phù hợp với việc tăng quy mô kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài sản dài hạn.
TSDH năm 2015 so với năm 2014 tăng 75.347 triệu đồng tƣơng ứng với tỷ lệ