CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.4. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠ
3.4.5. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Phân tích các hệ số tài chính đặc trƣng cho ta thấy một cái nhìn cụ thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhƣng để hiểu rõ vốn xuất phát ở đâu, sử dụng vào việc gì, ta phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.
Bảng 3.21: Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn năm 2015
TT Tài sản 31/12/2015 31/12/2014 Sử dụng vốn Nguồn vốn
A TÀI SẢN
1 Tiền 257.258 23.021 234.236 2 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 219.906 216.810 3.095 3 Phải thu ngắn hạn khác 51.600 59.160 7.560 4 Hàng tồn kho 677.302 742.626 65.324 5 Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 4.916 7.479 2.562 6 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 72.653 99.606 26.953 7 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nƣớc 873 - 872 8 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 766.147 687.584 78.563 9 Phải thu dài hạn khác 6 - 6
10
Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá 201.905 176.172 25.732 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (51.902) (23.811) 28.090
11
Tài sản cố định vô hình - - Nguyên giá 121.790 121.789 - - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (10.411) (6.938) 3.472 12 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 92.417 88.455 3.962 13 Đầu tƣ vào công ty con 28.000 28.000 - 14 Đầu tƣ vào công ty liên doanh, liên kết 4.500 4.500 -
15 Chi phí trả trƣớc dài hạn 10.132 11.485 1.353
B NGUỒN VỐN
1 Phải trả ngƣời bán ngắn hạn 343.757 397.693 53.936 2 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 830 1.529 699 3 Phải trả ngƣời lao động 15.680 14.154 1.525 4 Chi phí phải trả ngắn hạn 22.979 8.027 14.951 5 Phải trả nội bộ ngắn hạn 766.147 687.584 78.563 6 Phải trả ngắn hạn khác 78 - 78 7 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 921.822 781.150 140.671 8 Dự phòng phải trả ngắn hạn 18.635 - 18.635 9 Phải trả dài hạn khác 8.662 9.415 753 11 Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 325.038 325.037 -
12
Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối - - LNST chƣa phân phối lũy kế đến cuối kỳ
trƣớc 11.350 3.649 7.700
- LNST chƣa phân phối kỳ này 12.115 7.700 4.414
TỔNG CỘNG 401.857 401.857
Bảng 3.22: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2015.
Sử dụng vốn Số tiền Tỷ trọng
(%) Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng (%)
1. Giảm vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 140.671 35,01% 1. Giảm nguồn vốn bằng Tiền 234.236 58,29%
2. Giảm phải trả nội bộ ngắn hạn 78.563 19,55% 2. Giảm vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 78.563 19,55%
3. Tăng hàng tồn kho 65.324 16,26% 3. Tăng phải trả ngƣời bán ngắn hạn 53.936 13,42%
4. Tăng khấu hao tài sản cố định hữu hình 28.090 6,99% 4. Giảm đầu tƣ vào tài sản cố định hữu hình 25.732 6,40%
5. Tăng thuế GTGT đƣợc khấu trừ 26.953 6,71% 5. Giảm chi phí xây dựng cơ bản dở dang 3.962 0,99%
6. Giảm dự phòng phải trả ngắn hạn 18.635 4,64% 6. Giảm phải thu ngắn hạn của khách hàng 3.095 0,77%
7. Giảm chi phí phải trả ngắn hạn 14.951 3,72% 7. Giảm thuế và các khoản khác phải thu NN 872 0,22%
8. Giảm LNST chƣa phân phối 12.115 3,01% 8. Tăng phải trả dài hạn khác 753 0,19%
9. Tăng phải thu ngắn hạn khác 7.560 1,88% 9. Tăng thuế và các khoản phải nộp NN 699 0,17%
10. Tăng khấu hao tài sản cố định vô hình 3.472 0,86% 10. Giảm phải thu dài hạn khác 0,00%
11. Tăng chi phí trả trƣớc ngắn hạn 2.562 0,64%
12. Giảm phải trả ngƣời lao động 1.525 0,38%
13. Tăng chi phí trả trƣớc dài hạn 1.354 0,34%
14. Giảm phải trả ngắn hạn khác 78 0,02%
Tổng cộng 100,00% 100.00%
Dựa vào bảng 3.21: Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sửdụng vốnnăm 2015 và bảng 3.22: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sửdụng vốn năm 2015 của Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC, ta thấy:
* Về tổ chức nguồn vốn: Trong năm doanh nghiệp đã huy động tăng thêm hơn 401.857 triệu đồng, trong đó:
Vốn huy động từ nội bộ doanh nghiệp: Giảm nguồn vốn bằng tiền hơn 234.236 triệu đồng, chiếm 58,29%. Giảm vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc là 78.563 triệu đồng, chiếm 19,55%. Tăng phải trả ngƣời bán ngắn hạn 53.936 triệu đồng tƣơng ứng 13,42%; Giảm đầu tƣ vào tài sản cố định hữu hình 25.732 triệu đồng, chiếm 6,40 %.
Vốn huy động từ các nguồn bên ngoài doanh nghiệp là: Giảm phải thu của khách hàng gần 3.096 triệu đồng, chiếm 0,77%; Giảm thuế và các khoản khác phải thu nhà nƣớc gần 873 triệu đồng, chiếm 0,22%.
* Về sử dung vốn: Quy mô sử dụng vốn của Công ty TNHH Thƣơng Mại VHC trong năm 2015 đã tăng 401.857 triệu đồng so với đầu năm. Trong đó, chủ yếu là giảm vay và nợ thuê tài tài chính ngắn hạn là 140.671 triệu đồng chiếm 35,01%; Tăng hàng tồn kho 65.324 triệu đồng, tƣơng ứng 16,26%; Tăng khấu hao tài sản cố định hữu hình 28.090 triệu đồng , tƣơng ứng 6,99%; Đồng thời giảm các khoản phải trả nội bộ ngắn hạn 78.563 triệu đồng, tƣơng ứng 19,55%, thể hiện ý thức và cố gắng của công ty trong viêc thanh toán các khoản nơ đến hạn và nâng cao uy tín doanh nghiệp. Điều này là hợp lý khi doanh nghiệp tăng quy mô kinh doanh, đầu tƣ mở rộng kinh doanh. Ngoài việc vay nợ thì doanh nghiệp chủ yếu tăng vốn bằng cách giảm các loại chi phí, tăng hàng tồn kho và một phần lợi nhuận chƣa phân phối để đầu tƣ mở rộng kinh doanh, trong điều kiện này doanh nghiệp vẫn thanh toán các khoản nợ đến hạn, cũng nhƣ nợ ngƣời lao động, nợ thuế cho thấy một sự cố gắng đáng kể.
Như vậy, trong năm 2015 việc huy động vốn của doanh nghiệp đã đạt đƣợc
những kết quả tích cực đó là đã chú trọng tới công tác quản lý, thu hồi nợ, sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao, tiết kiệm các khoản chi phí và sử dụng lợi nhuận sau thuế
chƣa phân phối. Tuy nhiên, trong năm việc giảm huy động vốn bằng Tiền chiếm tỷ trọng lớn sẽ làm giảm khả năng thanh toán. Với số vốn huy động đƣợc doanh nghiệp chủ yếu sử dụng để tăng quy mô kinh doanh, đầu tƣ xây dựng thêm cơ sở vật chất, kỹ thuật để phục vụ kinh doanh, thanh toán các khoản nợ đến hạn đây là chính sách đúng đắn cho sự phát triển bền vững và lâu dài của doanh nghiệp.