(1-năm 2012; 2-năm 2013; 3-năm 2014)
Từ bảng thống kê trên ta thấy được tổng doanh thu có xu hướng giảm xuống vào năm 2013 và tăng nhẹ trở lại vào năm 2014. Cụ thể vào năm 2013 Tổng doanh thu giảm so với năm 2012 là 1,473,485,882 đồng (8.63%). Trái ngược với năm 2013 thì năm 2014 tổng doanh thu tăng nhẹ trở lại nhưng vẫn thấp hơn năm 2012, cụ thể năm 2014 tăng 671,122,641 đồng ( 3.78%). Mặc khác, tổng doanh thu bao gồm các khoản mục sau doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ + doanh thu hoạt động tài chính + thu nhập khác.Để hiểu rõ biến động của tổng doanh thu ta đi sâu phân tích các khoản mục trên.
16,000,000,000 16,500,000,000 17,000,000,000 17,500,000,000 18,000,000,000 18,500,000,000 19,000,000,000 1 2 3
* Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ = doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ - các khoản giảm trừ doanh thu. Do không có các các khoản giảm trừ doanh thu nên Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ = doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Từ bảng 2.8 ta thấy doanh thu thần về bán hàng và cung cấp dịch vụ có xu hướng giảm mạnh vào năm 2013 và tăng nhẹ trở lại vào năm 2014. Cụ thể năm 2013 giảm so với năm 2012 là 1,466,923,950 đồng (8.59%) và năm 2014 tăng so với năm 2013 là 672,162,604 đồng (3.79%). Tuy doanh thu thuần năm 2014 tăng nhưng vẫn thấp hơn năm 2012, cho thấy doanh nghiệp đang từng bước khẳng định vị trị của mình trên thị trường, tạo uy tín với khách hàng sử dụng sản phẩm của công ty.
* Doanh thu hoạt động tài chính:
Doanh thu hoạt động tài chính phản ánh kết quả kinh doanh tài chính của công ty. Qua bảng 2.8 trên doanh thu hoạt động tài chính của công ty ngày càng thu hẹp, năm 2013 giảm rất mạnh so với năm 2012 là 215.15% tương ứng 6,561,932 đồng. Qua năm 2014 doanh thu hoạt động tài chính tiếp tục giảm mạnh 1,039,963 đồng (51.74%).
Phân tích biến động chi phí:
Chi phí là một trong những nhân tố có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty. Mỗi một sự tăng, giảm chi phí sẽ dẫn tới sự tăng hoặc giảm của lợi nhuận. Do đó công ty cần có kế hoạch đúng đắn, chi tiêu hợp lý và lường hết mọi rủi ro của biến động thị trường để có thể giảm chi phí ở mức thấp nhất, đồng nghĩa với việc tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Chi phí của công ty bao gồm bốn loại chi phí chính: giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí khác.
Bảng 2.9 Thống kê tình hình biến động chi phí năm 2012-2014
ĐVT: VNĐ
(Nguồn Báo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng
(giảm) % 2013 2014 2013 2014 GVHB 16,847,889,458 15,428,732,311 16,029,077,598 -1,419,157,147 600,345,287 -9.20 3.75 CPTC 102,697,816 48,904,642 13,939,533 -53,793,174 -34,965,109 -110 -251 CPBH / / / / / / / CPQLDN 1,152,736,817 1,188,896,450 1,040,069,322 36,159,633 -148,827,128 3.04 -14.3 CP khác 123,327,918 61,062,656 13,880,519 -62,265,262 -47,182,137 -102 -340 Tổng CP 18,226,652,009 16,727,596,059 17,096,966,972 -1,499,055,950 369,370,913 -8.96 2.16
Từ bảng 2.9 trên ta thấy tổng chi phí cũng như các khoản mục về doanh thu đều giảm vào năm 2013 và tăng nhẹ trở lại vào năm 2014. Cụ thể năm 2013 tổng chi phí giảm 8.96% tương ứng 1,499,055,950 đồng so vối năm 2012. Và vào năm 2014, tổng chi phí tăng nhẹ 2.16% tương ứng 369,370,913 đồng.
Để biết thêm sự biến động từng khoản mục trong tổng chi phí của công ty ta tiến hành phân tích cụ thể như sau:
* Giá vốn hàng bán (GVBH):
Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong các khoản mục của tổng chi phí. Do vậy mà sự tăng giảm của giá vốn hàng bán sẽ tất yếu dẫn đến sự tăng giảm trong tổng chi phí. Cụ thể, Năm 2013 giá vốn hàng bán giảm so với năm 2012 là 1,419,157,147 đồng tương ứng 9.20%. Qua năm 2014, giá vốn hàng bán tăng nhẹ 600,345,287 đồng tương ứng tỷ lệ 3.75% so với năm 2013.
* Chi phí tài chính(CPTC):
Chi phí tài chính của công ty chủ yếu là chi phí lãi vay. Chi phí tài chính của công ty có xu hướng giảm dần qua các năm. Cụ thể năm 2013, chi phí tài chính giảm 53,793,174 đồng tương ứng 110% so với năm 2012. Và năm 2014 chi phí tài chính tiếp tục giảm 250.83% tương ứng 34,965,109 đồng. Tuy chi phí tài chính giảm mạnh mẽ trên 100% nhưng khoản mục này chiếm tỷ trọng thấp trong kết cấu tổng chi phí nên ảnh hưởng không đáng kể.
* Chi phí quản lý doanh nghiệp(CPQLDN):
Chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng nhẹ vào năm 2013 và giảm mạnh vào năm 2014. Cụ thể năm 2013 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ so với năm 2012 là 36,159,633 đồng (ứng với 3.04%). Và vào năm 2014 giảm mạnh so với năm 2012 là 148,827,128 đồng tương ứng tỷ lệ 14.31%.
* Chi phí khác(CPK):
Chi phí khác là các khoản chi phí bất thường do phát sinh trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chí phí này có xu hướng giảm dần qua các năm 2012-2014. Cụ thể năm 2013 chi phí khác giảm 47,182,137 đồng (tương ứng 101.97%) so với năm 2012. Và vào năm 2014 chi phí khác giảm mạnh 47,182,137 đồng (tương ứng 339.92%)
Phân tích biến động lợi nhuận:
Bảng 2.10 Thống kê tình hình biến động lợi nhuận năm 2012-2014
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng
(giảm) % 2013 2014 2013 2014 5.LN gộp về BH và CCDV 1,697,397,914 1,649,631,111 1,721,448,428 -47,766,803 71,817,317 -2.90 4.17 10. LNT từ hoạt động KD 451,575,177 414,879,983 669,449,574 -36,695,194 254,569,591 -8.84 38.03 13.LNkhác -123,327,918 -61,062,656 -13,880,519 62,265,262 47,182,137 -101.97 -339.9 14.TLN kế toán trƣớc thuế 328,247,259 353,817,327 655,569,055 25,570,068 301,751,728 7.23 46.03 17. LNST thu nhập DN 249,221,603 260,469,331 521,679,140 11,247,728 261,209,809 4.32 50.07
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
* Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:
Là khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động kinh doanh trừ đi chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm giá thành toàn bộ sản phẩm hàng hóa, dịch vụ đã tiêu thụ và thuế phải nộp theo quy định.
Qua bảng 2.10 ta thấy lợi nhuận thuần giảm vào năm 2013 so với năm 2012 là 36,695,194 đồng ( tỷ lệ 8.84%). Nhưng sang năm 2014 công ty làm ăn phát triển hơn năm 2013 khi giảm được tối đa các khoản chi phí làm cho lợi nhuận thuần tăng cao 38.03% tương ứng tăng 254,569,591 đồng.
* Tổng lợi nhuận trước thuế:
Lợi nhuận trước thuế bao gồm lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác.Trong đó lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng chủ yếu.
Qua bảng 2.10 ta thấy lợi nhuận trước thuế tăng vào năm 2013 là 25,570,068 đồng (tỷ lệ 7.23%) so với năm 2012 và tăng mạnh vào năm 2014 là 301,751,728 đồng (tỷ lệ 46.03%) so với năm 2013.
2.2.1.2.2. Phân tích kết cấu chi phí và lợi nhuận
Phân Tích kết cấu chi phí
Bảng 2.11 Kết cấu chi phí công ty năm 2012-2014
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Tỷ trọng % Biến động kết cấu %
2012 2013 2014 2013 2014 4.GVHB 16,847,889,458 15,428,732,311 16,029,077,598 92.44 92.24 93.75 -0.20 1.52 7.CPTC 102,697,816 48,904,642 13,939,533 0.56 0.29 0.08 -0.27 -0.21 9.CPQLDN 1,152,736,817 1,188,896,450 1,040,069,322 6.32 7.11 6.08 0.78 -1.02 12.CPK 123,327,918 61,062,656 13,880,519 0.68 0.37 0.08 -0.31 -0.28 Tổng chi phí 18,226,652,009 16,727,596,059 17,096,966,972 100.0 100.0 100.0 0.00 0
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Nhìn chung tổng chi phí giảm vào năm 2013 và tăng trở lại vào năm 2014. * Giá vốn hàng bán:
Giá vốn hàng bán luôn chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng chi phí, hầu như qua các năm khoản mục này ảnh hưởng trược tiếp đến tổng chi phí, Tổng chi phí tăng hay giảm đều do khoản mục này quyết định. Năm 2012,2013,2014 giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lần lượt là 92.44%, 92.24%, 93.75%. Tỷ trọng này không chênh lệch nhiều qua các năm.
* Chi phí tài chính - chi phí quản lý doanh nghiệp – chi phí khác:
Do 3 khoản mục này chiếm tỷ trọng rất thấp trong kết cấu tổng tài sản, nên dù có tăng giảm cũng không ảnh hưởng nhiều kết quả của tổng tài sản.
Phân tích kết cấu lợi nhuận
Xét về mặt tổng thể, thì tổng lợi nhuận trước thuế bị ảnh hưởng bởi tổng chi phí và tổng doanh thu (tổng lợi nhuận trước thuế = tổng doanh thu – tổng chi phí). Trong đó, nhân tố làm tăng lợi nhuận là tổng doanh thu bao gồm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, doanh thu khác. Nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế là chi phí bao gồm: giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp và chi phí khác. Các yếu tố này đã được phân tích ở phần trên.
Bảng 2.12 Kết cấu lợi nhuận kế toán trƣớc thuế công ty năm 2012-2014 ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 2012 2013 2014 Tỷ trọng % Biến động kết cấu % 2012 2013 2014 2013 2014 10.LNT từ hoạt động kinh doanh 451,575,177 414,879,983 669,449,574 137.57 117.3 102.1 -20.31 -15.1 13. LN khác -123,327,918 -61,062,656 -13,880,519 -37.57 -17.26 -2.117 20.31 15.1 14.Tổng LN kế toán trƣớc thuế 328,247,259 353,817,327 655,569,055 100.00 100 100 0.00 0.00
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Qua bảng 2.12 tổng lợi nhuận kế toán trước thuế có xu hướng tăng lên tăng dân qua mỡi năm. Trong đó lợi nhuận khác bị âm (bị thua lỗ) nên trong kết cấu của lợi nhuận trước thuế thì lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng cao và quyết định đến công ty có làm ăn lời hay không.
* Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:
Cụ thể Năm 2012, 2013, 2014 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chiến tỷ trọng trong lợi nhuận trước thuế lần lượt là 137.57%, 117.3%, 102.1%. Tỷ trọng này càng ngày càng chiếm thấp trong kết cấu tổng lợi nhuận trước thuế, tuy chiếm ngày càng thấp nhưng giá trị năm 2014 vẫn cao hơn 2 năm trước đó.
* Lợi nhuận khác:
Lợi nhuận khác bằng thu nhập khác – chi phí khác. Do phải bỏ tiền vào các chi phí khác mà không có bất kỳ khoản tiền nào từ thu nhập khác làm cho lợi nhuận khác âm qua các năm. Cụ thể năm 2012, 2013, 2014 chiếm tỷ trọng trong tổng lợi nhuận trước thuế lần lượt là -37.57%, -17.26%, -2.117%. Tuy chiếm tỷ trọng âm nhưng qua các năm thì giá trị của lợi nhuận khác tăng lên đáng kể. Năm 2013 tăng 20.31% trong kết cấu tổng lợi nhuận trước thuế so với năm 2012 và năm 2014 tăng 15.14% so với năm 2013.
2.2.2. Phân tích các tỷ số tài chính 2.2.2.1. Các tỉ số thanh toán 2.2.2.1. Các tỉ số thanh toán
Bảng 2.13 Thống kê các tỷ số thanh toán năm 2012-2014
ĐVT 2012 2013 2014 Tổng tài sản VNĐ 5,903,620,982 4,628,821,038 5,454,402,258 Tổng nợ phải trả VNĐ 3,881,624,088 2,346,354,813 2,650,256,891 Tài sản ngắn hạn VNĐ 4,338,298,242 3,534,564,044 4,511,359,120 Nợ ngắn hạn VNĐ 3,399,484,088 2,114,294,813 2,650,256,891 Hàng tồn kho VNĐ 749,497,250 309,678,373 342,914,533 CR Lần 1.28 1.67 1.70 QR Lần 1.06 1.53 1.57
2.2.2.1.1. Tỉ số thanh toán hiện thời (CR)
CR=Giá trị tài sản lưu động Giá trị nợ ngắn hạn
Qua bảng 2.13 thống kê tỷ số thanh toán ngăn hạn năm 2012-2014 ta thấy:
- Năm 2013 tỷ số thanh toán hiện thời là 1.67 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn phải trả thì công ty có 1.67 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo khả năng thanh toán nợ. Tỷ số thanh toán hiện thời năm 2013 lớn hơn năm 2012, có nghĩa khả năng thanh toán nợ năm 2013 cao hơn năm 2012.
- Năm 2014 tỷ số thanh toán hiện thời là 1.70 cao hơn 2 năm 2012 và năm 2013. Cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ngày càng cao, điều này giúp cho công ty giảm đi được khoản chi phí do lãi suất nợ vay tạo ra.
2.2.2.1.2. Tỉ số thanh toán nhanh (QR)
QR=Giá trị tài sản lưu động-giá trị hàng tồn kho Giá trị nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh thể hiện khả năng doanh nghiệp chuyển nhanh thành tiền các loại tài sản ngắn hạn để trả nợ.
Qua bảng 2.13 ta thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty năm 2012 là 1.06 tức là 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1.06 đồng tài sản ngắn hạn có thể chuyển nhanh thành tiền trả nợ. Hệ số thanh toán nhanh có xu hướng tăng trong năm 2013 và năm 2014. Cụ thể năm 2013 hệ số thanh toán nhanh là 1.53 và năm 2015 là 1.57. Cho thấy khả năng thanh toán của công ty là rất tốt. Tuy nhiên không nên để hệ số này quá cao vì nó phản ánh công ty đã đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu đông so với nhu cầu của doanh nhiệp, tài sản lưu đông thừa không thể tạo ra doanh thu, hệ số này bằng 1 là hoàn hảo nhất.
2.2.2.2. Các tỉ số về quản lí nợ
2.2.2.2.1. Tỉ số nợ (DR):
Tỉ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp là từ đi vay. Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
DR=tổng giá trị nợ tổng tài sản 100
Bảng 2.14: Thống kế tỷ số nợ so với tổng tài sản năm 2012-2014
ĐVT 2012 2013 2014
Nợ phải trả VNĐ 3,881,624,088 2,346,354,813 2,650,256,891 Tổng tài sản VNĐ 5,903,620,982 4,628,821,038 5,454,402,258
DR % 65.75 50.69 48.59
Qua bảng thống kê trên ta thấy tỷ số nợ giảm dần qua các năm, năm 2012 (65.75%), năm 2013 (50.69%), năm 2014 (48.59%). Tuy nhiên, tỷ số nợ vẫn còn ở mức cao. Cho thấy khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp khá thấp. Điều này chứng tỏ mức độ rủi ro của doanh nghiệp khá cao.
2.2.2.2.2. Tỉ số trang trải lãi vay (TIE):
TIE là tỷ số đo lường khả năng sử dụng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty để thanh toán lãi vay.
TIE=Lợi nhuận trước thuế và lãi (EBIT) Chi phí lãi vay
Bảng 2.15: Thống kê tỷ số trang trải lãi vay năm 2012-2014
ĐVT 2012 2013 2014
Lợi Nhuận trƣớc thuế và
lãi vay VNĐ 430,945,075 402,721,969 669,508,588 Chi phí lãi vay VNĐ 102,697,816 48,904,642 13,939,533
TIE Lần 4.20 8.23 48.03
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Qua bảng thống kê trên ta thấy hệ số trang trải lãi vay đều tăng qua 3 năm 2012-2013-2014, năm sau cao hơn năm trước. Đặc biệt tỷ số này rất cao vào năm 2014, đây là chuyển biến tích cực, chứng tỏ nguồn vốn vay đã được công ty sử dụng hiệu quả trong 3 năm qua và năm sau lại tốt hơn năm trước.
2.2.2.3. Các tỉ số hiệu quả hoạt động
2.2.2.3.1. Tỉ số vòng quay hàng tồn kho:
Tỉ số này đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của công ty. Tỷ số này được đo lường bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho hay số ngày tồn kho.
Vòng quay hàng tồn kho= Doanh thu thuần
Giá trị hàng tồn kho
Số ngày tồn kho= Số ngày trong năm
Vòng quay hàng tồn kho
Bảng 2.16 Thống kê tỷ số vòng quay hàng tồn kho năm 2012-2014
ĐVT 2012 2013 2014
Doanh thu thuần VNĐ 18,545,287,372 17,078,363,422 17,750,526,026 Hàng tồn kho VNĐ 749,497,250 309,678,373 342,914,533
Vòng quay hàng tồn kho Lần 24.74 55.15 51.76
Số ngày tồn kho Ngày 14.55 6.53 6.95
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Qua bảng thống kê trên ta thấy số ngày tồn kho năm 2012 cao nhất là xấp xỉ 15 ngày và 2 năm sau đó thì số ngày tồn kho rất thấp chỉ xấp xỉ 7 ngày, giảm hơn
100% so với năm 2012. Cho thấy công ty ngày quản lý rất tốt hàng tồn kho, không để hàng tồn kho quá lâu trong kho, xưởng,… để giảm tối đa chi phí bảo quản cũng như chi phí quản lý hàng tồn kho. Để từ đó có thể tăng lợi nhuận cho công ty.
2.2.2.3.2. Tỉ số vòng quay khoản phải thu:
Tỷ số này cho biết chất lượng quản lý các khoản phải thu và hiệu quả thu hồi nợ của công ty.
Vòng quay khoản phải thu= Doanh thu thuần
Giá trị khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân= Số ngày trong năm
Vòng quay khoản phải thu
Bảng 2.17 Thống kê tỷ số vòng quay khoản phải thu năm 2012-2014
ĐVT 2012 2013 2014
Doanh thu thuần VNĐ 18,545,287,372 17,078,363,422 17,750,526,026 Các khoản phải thu VNĐ 2,666,963,991 2,073,423,902 3,037,430,769
Vòng quay khoản phải thu Lần 6.95 8.24 5.84
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 51.77 43.71 61.60
(NguồnBáo Cáo Tài chính Công ty TNHH Bao Bì Hoàng Việt ViNa)
Qua bảng trên ta thấy kỳ thu tiền bình quân năm 2012 khoảng 52 ngày, có