Chƣơng 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1 Tổng quan về Công ty cổ phần đầu tƣ Bảo Việt
3.1.3 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán. Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tƣ hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập của hoạt động khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán. Thông qua số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh để đánh giá xu hƣớng phát triển của Công ty qua các kỳ khác nhau.
Qua bảng 3.1, tác giả nhận thấy các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của Công ty có sự biến động qua các năm. Để đánh giá chính xác hơn về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, tác giả tiến hành phân tích cụ thể từng chỉ tiêu:
3.1.4.1 Doanh thu
Sự biến động cũng nhƣ cơ cấu doanh thu của Công ty trong giai đoạn 2013 – 2015 thể hiện qua Hình 3.2.
Hình 3.2. Doanh thu của Công ty giai đoạn 2013 – 2015 (triệu đồng)
Qua số liệu Bảng 3.2 và Hình 3.2, nhận thấy doanh thu của Công ty có xu hƣớng tăng lên trong giai đoạn 2013 – 2015. Trong đó, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm đa số tỷ trọng, tiếp đến là doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác chiếm tỷ trọng thấp nhất trong tổng số doanh thu của Công ty.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty hình thành từ các khoản Doanh thu kinh doanh bất động sản, Doanh thu xây lắp Bất động sản, Doanh thu quản lý, tƣ vấn, môi giới Bất động sản, Doanh thu hoạt động khác. Trong những năm gần đây tình hình doanh thu của Công ty có xu hƣớng tăng lên. Điển hình trong năm 2014 doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty tăng 58,1% so với năm 2013; từ 193.919,3 triệu đồng lên 306.620,3 triệu đồng. Trong năm 2014, doanh thu của Công ty tăng lên, do trong năm này, Công ty cơ bản hoàn thiện một số dự án đầu tƣ có quy mô lớn nhƣ nhƣ dự án chung cƣ cao cấp CT2 – Khu đô thị Thành phố Giao lƣu – Huyện Từ Liêm – Hà Nội; dự án chung cƣ cao tầng Bảo Việt – thị trấn Văn Điển – huyện Thanh Trì – Hà Nội. Tuy nhiên, đến năm 2015 doanh thu của Công ty giảm 2,4% so với năm 2014, từ 306.620,3 triệu đồng xuống 299.197,8 triệu đồng. Nhìn chung, trong giai đoạn 2013 – 2015, Công ty đã và đang mở rộng đƣợc thị phần của mình và từng bƣớc thể hiện đƣợc sự uy tín trên thị trƣờng xây dựng.
Doanh thu từ hoạt động tài chính: Doanh thu hoạt động tài chính của Công ty từ nguồn lãi tiền gửi ngân hàng. Tình hình doanh thu từ hoạt động tài chính của Công ty có xu hƣớng giảm xuống trong giai đoạn 2013 – 2015. Năm 2014 giảm 50,7% so với năm 2013 từ mức 8.663,9 triệu đồng xuống còn 4.262,7 triệu đồng. Năm 2015 doanh thu từ hoạt động tài chính của Công ty tiếp tục giảm từ 4.262,7 triệu đồng xuống còn 3.475,1 triệu đồng. Nguyên nhân của sự sụt giảm về doanh thu từ hoạt động tài chính của Công ty là do trong giai đoạn 2013 – 2015, lãi suất tiền gửi tại các ngân hàng giảm do sự biến động của nền kinh tế cũng nhƣ chính sách tài chính, tiền tệ của nhà nƣớc.
Doanh thu khác: Doanh thu khác của Công ty chủ yếu từ việc thu lại khoản nợ khó đòi từ những năm trƣớc. Hoạt động thu nợ này diễn ra vào năm 2013 làm
cho giá trị này tại năm 2013 đạt 1.065,6 triệu đồng, trong năm 2014 và 2015 lần lƣợt là 911,7 triệu đồng và 2,4 triệu đồng.
3.1.4.2. Chi phí
Cùng với sự biến động của doanh thu đã dẫn đến sự thay đổi của chi phí trong giai đoạn 2013 – 2015. Trong đó, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí, tiếp đến là chi phí quản lý doanh nghiệp. Chi phí tài chính chiếm tỷ trọng lớn thứ ba, cuối cùng là chi phí khác.
Gía vốn hàng bán: giá vốn hàng bán của Công ty xuất phát từ hoạt động đầu tƣ, kinh doanh bất động sản, hoạt động quản lý và cho thuê tòa nhà. Trong giai đoạn 2013 – 2015, giá vốn hàng bán của Công ty phần lớn xuất phát từ hoạt động đầu tƣ, kinh doanh bất động sản, xây lắp công trình bất động sản, hoạt động quản lý và cho thuê tòa nhà. Trong giai đoạn 2013 – 2015, giá vốn bán hàng của Công ty có xu hƣớng tăng lên, trong năm 2014, tăng 61,3% so với năm 2013 là do năm 2014 Công ty hoàn thành 1 số dự án, do vậy, phát sinh chi phí về hoạt động quản lý và cho thuê tòa nhà.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Bao gồm chi phí cho nhân viên quản lý, chi phí đồ dùng văn phòng, chi phí khấu hao TSCĐ và chi phí bằng tiền khác. Trong giai đoạn 2013 – 2015, chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty có xu hƣớng tăng lên từ 7.807,6 triệu đồng vào năm 2013, lên 11.010 triệu đồng vào năm 2015. Trong giai đoạn này, Công ty phát sinh thêm nhiều khoản chi phí khác bằng tiền mặt phục vụ cho bộ phận quản lý nhƣ các khoản chi phí hội nghị, tiếp khách, công tác phí, tàu xe cũng làm tăng một phần chi phí quản lý doanh nghiệp.
Chi phí trích lập dự phòng phải thu khó đòi: là các khoản chi phí đƣợc xác định và dự phòng cho sự hao hụt, thất thoát về tài sản do các không công nợ không đƣợc thanh toán đầy đủ, đúng hạn vào kỳ thanh toán; đƣợc ban lãnh đạo Công ty đánh giá khó có khả năng thu hồi. Qua phân tích số liệu 2013-2015, tác giả nhận thấy chi phí trích lập dự phòng phải thu khó đòi của công ty có xu hƣớng tăng trong giai đoạn 2013-2015. Trong năm 2013, Công ty không phát sinh chi phí trích lập dự phòng phải thu khó đòi; trong năm 2014, chi phí này của Công ty là 611 triệu đồng;
năm 2015, chi phí này tăng vọt lên mức 18.994 triệu đồng. Nguyên nhân phát sinh tăng vọt vào năm 2015 do có sự yếu kém trong công tác quản trị của ban lãnh đạo từ khâu ký kết đến khâu thực hiện và thu hồi vốn của các hợp đồng xây lắp bất động sản, nguồn vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng trong thời gian dài.
Chi phí tài chính: Chi phí tài chính của Công ty chủ yếu là chi phí lãi vay. Chi phí này có xu hƣớng gia tăng qua các năm, mức chi phí này cho năm 2013 là 160,6 triệu đồng, đã tăng lên 233,5% vào năm 2015 và đạt mức 535,6 triệu đồng vào năm 2015. Sở dĩ chỉ tiêu này tăng trong giai đoạn 2013 – 2015, Công ty đã vay vốn từ ngân hàng để tiến hành hoạt động đầu tƣ xây lắp một số dự án mới.
Hình 3.3. Chi phí của Công ty giai đoạn 2013 – 2015 (triệu đồng)
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm)
Chi phí khác: Trong giai đoạn 2013 – 2015, từng bƣớc Công ty hiện đã siết chặt chi tiêu qua các năm để làm giảm khoản chi này. Điển hình nhƣ năm 2013 chi phí này lên tới 1.466,5 triệu đồng đã giảm xuống còn 477,1 triệu đồng vào năm 2015
Chi phí thuế TNDN: Chi phí này là một phần bắt buộc phải có và khi hoạt động càng hiệu quả thì chi phí này cũng ngày càng tăng. Trong giai đoạn 2013 – 2015, chi phí thuế TNDN hiện hành của Công ty có xu hƣớng giảm xuống từ
3.1.4.3. Lợi nhuận
Lợi nhuận là khoản thu của doanh nghiệp sau khi đã trừ tất cả các chi phí liên quan trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụ thể, lợi nhuận chính là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu bán hàng của của công ty trừ đi chi phí hoạt động, các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán, chi phí khác và thuế theo luật pháp.
Dựa vào lợi nhuận qua mỗi báo cáo tài chính mà ta biết đƣợc công ty đang lỗ hay lãi để từ đó chủ doanh nghiệp có biện pháp nâng cao công việc kinh doanh.
Hình 3.4. Tình hình lợi nhuận của Công ty giai đoạn 2013 – 2015 (triệu đồng)
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm)
Qua Hình 3.4 cho thấy trong năm 2013 lợi nhuận sau thuế Công ty đạt 15.326,9 triệu đồng, đến năm 2014 đạt 17.164,3 triệu đồng, tăng 11,9% so với năm 2013 do trong năm này Công ty thu về khoản lợi nhuận từ các dự án hoàn thành. Tuy nhiên, đến năm 2015, lợi nhuận của Công ty giảm còn 257,8 triệu đồng, do trong năm 2015 công ty phải gánh chịu chi phí trích lập dự phòng phải thu khó đòi là 18.994 triệu đồng, chi phí này chiếm 80% lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.