II. Thực trạng chất lượng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư tại Ch
3. Chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư của ngõn hàng thương mại và
3.2. Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư:
3.2.1. Nhõn tố chủ quan:
Chất lượng thẩm định tài chớnh bị chi phối bởi nhiều yếu tố, cơ bản cú thể phõn ra nhõn tố chủ quan và nhõn tố khỏch quan. Nhõn tố chủ quan là những nhõn tố thuộc về nội bộ mà Ngõn hàng cú thể chủ động kiểm soỏt, điều chỉnh được.
3.2.1.1.Nhõn tố con người:
Trong hoạt động thẩm định tài chớnh, chớnh con người xõy dựng quy trỡnh với những chỉ tiờu, phương phỏp, trỡnh tự nhất định, đúng vai trũ chi phối, quyết định cả những nhõn tố khỏc và liờn kết cỏc nhõn tố với nhau. Song ở đõy, ta chỉ tập trung đề cập đến nhõn tố con người dưới gúc độ là đối tượng trực tiếp tổ chức, thực hiện thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư (cỏn bộ thẩm định).
Kết quả của thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư là kết quả của việc phõn tớch đỏnh giỏ dự ỏn về mặt tài chớnh theo nhận định chủ quan của người thẩm định song phải dựa trờn cơ sở khoa học, trang thiết bị hiện đại,… Do đú nếu cỏn bộ thẩm định cú trỡnh độ chuyờn mụn, tớnh kỉ luật cao, say mờ với cụng việc và đạo đức nghề nghiệp tốt sẽ là điều kiện đủ để đảm bảo cho chất lượng thẩm định. Nếu cỏn bộ thẩm định cú phẩm chất đạo đức khụng tốt, năng lực khụng đủ,… sẽ ảnh hướng tới tiến độ cụng việc, đặc biệt những nhận xột đỏnh giỏ đưa ra sẽ mất đi tớnh khỏch quan, khụng đủ độ tin cậy,... và ý nghĩa của việc thẩm định khụng cũn.
Những sai lầm trong thẩm định dự ỏn tài chớnh đầu tư từ nhõn tố con người dự vụ tỡnh hay cố ý đều dẫn đến một hậu quả: đỏnh giỏ sai lệch hiệu quả, khả năng tài chớnh cũng như khả năng hoàn trả vốn vay ngõn hàng, do đú ngõn hàng gặp khú khăn trong thu hồi nợ, nghiờm trọng hơn là nguy cơ mất vốn, suy giảm lợi nhuận kinh doanh.
3.2.1.2.Quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư:
Quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư của mỗi ngõn hàng là căn cứ cho cỏn bộ thẩm định thực hiện cụng việc một cỏch khỏch quan, khoa học và đầy đủ. Quy trỡnh thẩm định được xõy dựng một cỏch khoa học, tiờn tiến và phự hợp với thế mạnh và đặc trưng của ngõn hàng sẽ gúp phần nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh.
Quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư bao gồm nội dung, phương phỏp và trỡnh tự thẩm định. Nội dung càng đầy đủ, chi tiết bao nhiờu càng đưa lại độ chớnh xỏc cao của cỏc kết luận đỏnh giỏ. Phương phỏp hiện đại, khoa học giỳp cỏn bộ thẩm định phõn tớch tớnh toỏn hiệu quả tài chớnh dự ỏn nhanh chúng và chớnh xỏc, dự bỏo được rủi ro, làm cơ sở cho lónh đạo ra quyết định tài trợ đỳng đắn. Cỏc nội dung thẩm định tài chớnh được sắp xếp theo một trỡnh tự hợp lớ, lụgic sẽ thể hiện được mối liờn hệ, hỗ trợ lẫn nhau giữa việc phõn tớch cỏc khớa cạnh tài chớnh của dự ỏn, bỏo cỏo thẩm định sẽ chặt chẽ và cú sức thuyết phục hơn.
3.2.1.3. Cỏc nhõn tố khỏc:
*Thụng tin:
Thực chất thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư là xử lớ thụng tin để đưa ra nhũng nhận xột, đỏnh giỏ về dự ỏn. Núi một cỏch khỏc thụng tin chớnh là nguyờn liệu cho quỏ trỡnh tỏc nghiệp của cỏn bộ thẩm định. Do đú số lượng cũng như chất lượng kịp thời, chớnh xỏc của thụng tin cú tỏc động rất lớn đến chất lượng thẩm định.
Ngõn hàng coi hồ sơ dự ỏn của chủ đầu tư gửi đến là nguồn thụng tin cơ bản nhất cho việc thẩm định. Tuy nhiờn như đó đề cập ở phần trước, dự ỏn được lập ra phần nào mang tớnh chủ quan hoặc khụng nhỡn nhận thấu đỏo mọi khớa cạnh,… do vậy khụng phải là nguồn thụng tin duy nhất để ngõn hàng xem xột. Ngõn hàng cần chủ động, tớch cực tỡm kiếm, khai thỏc một cỏch tốt nhất
những nguồn thụng tin khỏc từ Ngõn hàng Nhà nước, viện nghiờn cứu, bỏo chớ… Tuy vậy, phải sàng lọc, lựa chọn những thụng tin đỏng tin cậy, đảm bảo chớnh xỏc và kịp thời làm cơ sở cho phõn tớch. Nếu thụng tin khụng chớnh xỏc, đầy đủ thỡ phõn tớch là khụng cú ý nghĩa cho dự là cú sử dụng phương phỏp hiện đại đến mức nào. Sự chậm trễ trong việc thu thập cỏc thụng tin cần thiết sẽ ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định, quan hệ ngõn hàng-khỏch hàng và cú thể mất cơ hội tài trợ cho một dự ỏn tốt.
Vai trũ của thụng tin rừ ràng là quan trọng, song để cú thể thu thập, xử lớ lưu trữ thụng tin một cỏch cú hiệu quả, phải kể đến nhõn tố thiết bị, kĩ thuật. Cụng nghệ thụng tin được ứng dụng vào ngành ngõn hàng đó làm tăng khả năng thu thập, xử lớ, lưu trữ thụng tin đầy đủ, nhanh chúng. Như vậy cỏc thụng tin đầu vào đầu ra của việc thẩm định tài chớnh sẽ được cung cấp đầy đủ kịp thời.
*Tổ chức điều hành:
Là việc bố trớ sắp xếp quy định trỏch nhiệm, quyền hạn của cỏc cỏ nhõn, bộ phận tham gia thẩm định, trỡnh tự tiến hành cũng như mối quan hệ giữa cỏc cỏ nhõn, bộ phận đú trong việc thực hiện. Cần cú sự phõn cụng nhiệm vụ cụ thể, khoa học và tạo ra được cơ chế kiểm tra, giỏm sỏt chặt chẽ trong khõu thực hiện nhưng khụng cứng nhắc, gũ bú nhằm đạt được tớnh khỏch quan và việc thẩm định được tiến hành nhanh chúng, thuận tiện mà vẫn bảo đảm chớnh xỏc. Như vậy việc tổ chức, điều hành hoạt động thẩm định tài chớnh nếu xõy dựng được một hệ thống mạnh, phỏt huy tận dụng được tối đa năng lực sỏng tạo của cỏ nhõn và sức mạnh tập thể sẽ nõng cao được chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư.
3.2.2. Nhõn tố khỏch quan:
Đõy là những nhõn tố khụng thuộc tầm kiểm soỏt của ngõn hàng, ngõn hàng chỉ cú thể khắc phục và thớch nghi.
3.2.2.1. Từ phớa doanh nghiệp:
Hồ sơ dự ỏn mà chủ đầu tư trỡnh lờn là cơ sở quan trọng để ngõn hàng thẩm định do đú trỡnh độ lập, thẩm định, thực hiện dự ỏn của chủ đầu tư yếu kộm sẽ ảnh hưởng xấu đến chất lượng thẩm định tài chớnh của ngõn hàng: phải kộo dài thời gian phõn tớch, tớnh toỏn, thu nhập thờm thụng tin… Mặt khỏc tớnh trung thực của thụng tin do chủ đầu tư cung cấp cho ngõn hàng về: tỡnh hỡnh sản xuất kinh doamh và khả năng tài chớnh hiện cú, những thụng số trong dự ỏn,… cũng cần được kiểm tra.
3.2.2.2. Mụi trường kinh tế:
Mức độ phỏt triển kinh tế-xó hội của một quốc gia quy định kinh nghiệm năng lực phổ biến của chủ thể trong nền kinh tế, quy định độ tin cậy của cỏc thụng tin do đú ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chớnh. Nền kinh tế chưa phỏt triển, cơ chế kinh tế thiếu đồng bộ cựng với sự bất ổn của cỏc điều kiện kinh tế vĩ mụ,… đó hạn chế việc cung cấp những thụng tin xỏc thực phản ỏnh đỳng diễn biến, mối quan hệ thị trường, những thụng tin về dự bỏo tỡnh trạng nền kinh tế,… Đồng thời cỏc định hướng, chớnh sỏch phỏt triển kinh tế- xó hội theo vựng, ngành,… chưa được xõy dựng một cỏch cụ thể, đồng bộ và ổn định cũng là một yếu tố rủi ro trong phõn tớch, chấp nhận hay phờ duyệt dự ỏn.
3.2.2.3. Mụi trường phỏp lớ:
Những khiếm khuyết trong tớnh hợp lớ đồng bộ và hiệu lực của cỏc văn bản phỏp lớ của Nhà nước đều tỏc động xấu đến chất lượng thẩm định tài chớnh (cũng như kết quả hoạt động của dự ỏn). Vớ dụ sự mõu thuẫn chồng chộo của cỏc văn bản về cỏc lĩnh vực, sự thay đổi liờn tục những văn bản về quy chế quản lớ tài chớnh, tớnh khụng hiệu lực của phỏp lệnh kế toỏn thống kờ,… làm thay đổi tớnh khả thi của dự ỏn theo thời gian cũng như khú khăn cho ngõn
hàng trong việc đỏnh giỏ, dự bỏo rủi ro, hạn chế trong thu thập những thụng tin chớnh xỏc.
4. Thẩm định tài chớnh dự ỏn Đầu tư xõy dựng nhà mỏy chế biến thực phẩm Nam Việt:
4.1. Khỏi quỏt một số nột về dự ỏn:
4.1.1. Mục đớch, sự cần thiết phải đầu tư:
Việt Nam với nền kinh tế-xó hội đang phỏt triển với tốc độ mạnh mẽ nhưng bờn cạnh đú đó làm cho mụi trường bị tàn phỏ, nguồn nước sạch bị ụ nhiễm, cạn kiệt. Hơn nữa với điều kiện thời tiết nhiệt đới của nước ta, vỡ thế nhu cầu của người dõn về một nguồn nước bảo đảm cho sức khoẻ và đặc biệt là cỏc loại nước giải khỏt cú chất lượng cao đang tăng mạnh.
Nhận thức rừ nhu cầu của xó hội và xu hướng trong tương lai, kết hợp với khả năng của mỡnh, cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt đó nghiờn cứu và đi đến quyết định: tất yếu phải thực hiện Dự ỏn đầu tư xõy dựng nhà mỏy chế biến thực phẩm Nam Việt.
Qua quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh, Cụng ty nhận thấy thị trường rượu hoa quả, sữa đậu nành Việt Nam và EU cú rất nhiều tiềm năng và với năng lực sản xuất như hiện nay Cụng ty chưa đỏp ứng được nhu cầu thị trường. Mặt khỏc, sau một thời gian dài hoạt động và tớch luỹ, Cụng ty tự nhận thấy cần phải đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh vỡ sự phỏt triển của Cụng ty và nhằm đỏp ứng kịp thời nhu cầu của thị trường, từng bước đưa thương hiệu Nam Việt của Cụng ty ra thị trường Chõu Âu.
Do đú, Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt quyết định đầu tư xõy dựng nhà mỏy sản xuất, chế biến thực phẩm Nam Việt.
4.1.2. Địa điểm thực hiện dự ỏn:
Dự ỏn đầu tư xõy dựng nhà mỏy chế biến thực phẩm Nam Việt được triển khai trờn diện tớch đất 6.000m2 (Cụng ty Nam Việt thuờ trong vũng 30 năm kể
từ ngày 10/02/2003 tại địa chỉ: Cụm Cụng nghiệp An Khỏnh-Huyện Hoài Đức-Hà Tõy).
4.2. Thẩm định tài chớnh dự ỏn:
4.2.1. Thẩm định tỡnh hỡnh tài chớnh khỏch hàng:
4.2.1.1. Hồ sơ và mục đớch vay vốn của khỏch hàng:
*Hồ sơ của khỏch hàng bao gồm:
-Hồ sơ phỏp lý:
Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt là Cụng ty TNHH cú hai thành viờn, cú đầy đủ tư cỏch phỏp nhõn, cú năng lực phỏp luật dõn sự, điều lệ quy chế tổ chức, cú con dấu riờng, hạch toỏn độc lập và hoạt động theo luật doanh nghiệp của nước CHXHCN Việt Nam.
Giấy chứng nhận ĐKKD số 080451 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 1 thỏng 5 năm 1999.
Biờn bản họp hội đồng thành viờn về việc bổ nhiệm ụng Nguyễn Văn Nam làm Chủ tịch Hội đồng thành viờn kiờm giỏm đốc Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt .
Quyết định bổ nhiệm kế toỏn trưởng số 35/QĐ-HĐTV, bổ nhiệm bà Nguyễn Thanh Hằng giữ chức vụ kế toỏn trưởng Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt, quyết định do giỏm đốc Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt là ụng Nguyễn Văn Nam ký.
-Hồ sơ vay vốn, hồ sơ về tỡnh hỡnh tài chớnh:
Hồ sơ vay vốn: Đơn xin vay vốn, dự ỏn xõy dựng nhà mỏy sản xuất và chế biến thực phẩm Nam Việt.
Hồ sơ về tỡnh hỡnh tài chớnh, tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty bao gồm cỏc bỏo cỏo tài chớnh năm 2004, năm 2005, quý III năm 2006 đầy đủ và hợp lệ.
*Mục đớch vay vốn: Vay vốn trung hạn và thực hiện dự ỏn đầu tư mua sắm
dõy chuyền mỏy múc thiết bị sản xuất sữa đậu nành, dõy chuyền sản xuất rượu và cỏc thiết bị phụ trợ khỏc phự hợp với ngành nghề được đăng ký kinh doanh.
4.2.1.2. Năng lực phỏp lý:
Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt là Cụng ty TNHH cú hai thành viờn, cú đầy đủ tư cỏch phỏp nhõn, cú năng lực phỏp luật dõn sự, điều lệ, quy chế tổ chức, cú con dấu riờng, hạch toỏn độc lập và hoạt động theo luật doanh nghiệp của nước CHXHCNVN.
Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt được thành lập vào ngày 1 thỏng 5 năm 1999 với hơn 7 năm hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh sữa đậu nành và rượu hoa quả. Trải qua rất nhiều khú khăn. Hiện nay Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt đó tỡm được cho mỡnh chỗ đứng trờn thị trường rượu và nước giải khỏt Việt Nam. Cỏc sản phẩm sữa đậu nành, rượu hoa quả,... của Cụng ty được người tiờu dựng đỏnh giỏ là cú chất lượng tốt, gia tăng sức khoẻ cho người sử dụng, cú tớnh cạnh tranh cao, phự hợp với mọi lứa tuổi, mọi tầng lớp dõn cư và bảo đảm khụng tỏc hại đến mụi trường.
4.2.1.3. Lịch sử phỏt triển, cơ cấu tổ chức và năng lực điều hành của khỏch hàng: hàng:
*Lịch sử phỏt triển: Sự phỏt triển của cụng được chia làm 3 giai đoạn:
Giai đoạn đầu: Từ thỏng 1/1997 thỏng 5/1999 Cụng ty chỉ là một xưởng sản xuất nhỏ “Nam Việt”, sản phẩm chủ yếu của xưởng là sữa đậu nành.
Giai đoạn từ 5/1999-5/2003 xưởng sản xuất Nam Việt sau một thời gian tớch luỹ đó được mở rộng và phỏt triển, hỡnh thành Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt. Với hai loại sản phẩm là sữa đậu nành và rượu đúng
chai. Giai đoạn này thương hiệu của Cụng ty đó được rất nhiều người tiờu dựng biết đến và lựa chọn.
Giai đoạn từ 5/2003 đến nay Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt quyết định đầu tư, dự ỏn sử dụng nhà mỏy sản xuất và chế biến thực phẩm Nam Việt, tiến hành đa dạng hoỏ sản phẩm. Khụng những tiếp tục chiếm lĩnh thị phần sản phẩm sữa đậu nành, cỏc loại rượu đúng chai, mà cũn phỏt triển sản xuất thờm sản phẩm sữa chua và cỏc loại rượu hoa quả. Cỏc sản phẩm của Cụng ty sẽ cú những loại mẫu mó đa dạng, được đăng ký độc quyền về thương hiệu. Tuy nhiờn, Cụng ty đó gặp phải một số khú khăn do người dõn tại khu cụng nghiệp An Khỏnh (Cụng ty sẽ xõy dựng nhà mỏy tại đõy) gõy ra nờn việc tiến hành xõy dựng nhà mỏy của Cụng ty bị chậm lại. Và phải đến 1/7/2006 Cụng ty mới chớnh thức tiến hành xõy dựng được nhà mỏy. Đõy là giai đoạn phỏt triển mạnh nhất của Cụng ty, là tiền đề cho sự phỏt triển sau này.
*Cơ cấu tổ chức của Cụng ty TNHH Cụng nghiệp thực phẩm Nam Việt:
Chủ tịch hội đồng thành viờn kiờm giỏm đốc Cụng ty.
Phú giỏm đốc phụ trỏch nhà mỏy: Quản đốc xưởng rượu, Quản đốc xưởng giải khỏt, Kỹ sư hoỏ thực phẩm-kỹ thuật, Trưởng ban bảo vệ nhà mỏy, Tổ kho nguyờn liệu-thành phẩm, Kỹ sư điện-nước.
Trưởng phũng kinh doanh: Marketing và phỏt triển thương hiệu, Bỏn hàng, Chăm súc khỏch hàng.
Trưởng phũng tài chớnh, kế hoạch: Tài chớnh-kế toỏn, Kế hoạch.
*Năng lực điều hành quản lý sản xuất kinh doanh:
Ban lónh đạo Cụng ty cú nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực điều hành và quản lý. Bản thõn ụng Nam đó cú 7 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đú, Ban lónh đạo Cụng ty hoàn toàn cú khả năng lónh đạo, quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh.
4.2.1.4. Tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh:
*Bảng cõn đối kế toỏn:
Bảng 4: Bảng cõn đối kế toỏn của doanh nghiệp
Đơn vị tớnh: Triệu đồng
STT Nội dung chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 30/09/2006
A Tổng tài sản 5.966 12.056 22.378
I TSLĐ và ĐT ngắn hạn 3.272 4.906 15.440
1 Vốn bằng tiền 1.206 2.344 5.768
2 Cỏc khoản phải thu 1.624 1.896 3.092
Phải thu khỏch hàng 1.624 1.890 3.092
3 Hàng tồn kho 420 666 3.040
4 TSLĐ khỏc - - 3.228
5 Thuế GTGT được khấu trừ 314
II TSCĐ và ĐT dài hạn 2.694 7.150 6.938 1 TSCĐ 2.694 5.248 5.132 2 Cỏc khoản ĐT dài hạn 0 0 0 3 Chi phớ XDCB dở dang 0 1.902 1.806 B Tổng nguồn vốn 5.966 12.056 22.378