Nhìn chung, các NHTM đầu tư kinh doanh trái phiếu đều trải qua 5 bước cơ bản như sau và Ngân hàng TMCP cũng phải là ngoại lệ:
+ Bước 1: Thiết lập mục tiêu
Là bước quan trọng trong quá trình thực hiện hoạt động đầu tư trái phiếu. NHTM thực hiện hoạt động đầu tư trái phiếu với nhiều mục địch khác nhau. Tại từng thời điểm, mục tiêu thực hiện có thể tập trung vào mục đích tăng dự trữ thanh khoản, tăng lợi nhuận Ngân hàng. Do đó, nhà quản lý phải nghiên cứu và nắm được mục tiêu thực hiện của ngân hàng là gì trong từng gian đoạn cụ thể, để từ đó đưa ra được các giới hạn đầu tư kinh doanh, thời gian thực hiện cũng như mức độ rủi ro mà họ có thê chấp nhận được.
+ Bước 2: Thiết lập loại hình đầu tư trái phiếu phù hợp
Trên cơ sở mục tiêu đã chọn, ngân hàng sẽ lựa chọn loại hình đầu tư trái phiếu phù hợp để phân bổ nguồn vốn khả dụng vào các loại trái phiếu khắc nhau nhằm đáp ứng các mục tiêu này. Chẳng hạn, ngân hàng muốn thực hiện mục tiêu chính là tăng dự trữ thanh khoản, đảm bảo an toàn vốn mà không chú trọng nhiều đến sự biến động của lãi suất: loại hình đầu tư thích hợp là tập trung đầu tư các loại trái phiếu ngắn hạn do Chính phủ phát hành, đồng hành nắm giữ chúng đến ngày đáo hạn.
+ Bước 3: Lựa chọn chiến lược kinh doanh.
Tương ứng với từng loại hình đầu tư trái phiếu, ngân hàng sẽ có chiến lược đầu tư kinh doanh phù hợp.
+ Bước 4: Cụ thể hóa việc lựa chọn trái phiếu
Trên cơ sở lựa chọn mục tiêu, loại hình đầu tư trái phiếu và chiến lược kinh doanh ngân hàng sẽ thực hiện hóa bằng cách thực hiện đầu tư kinh doanh đối với các loại trái phiếu cụ thể
+ Bước 5: Đo lường và định giá kết quả
Đây là bước khó khăn nhất trong quy trình thực hiện hoạt động đầu tư trái phiếu của các nhà quản trị ngân hàng. Với hệ thống chỉ tiêu đánh giá, các nhà quản trị sẽ có kết quả đo lường và định giá hiệu quả hoạt động đầu tư trái phiếu của mình. Đồng thời trên cơ sở kiểm soát liên tục điều kiện thị trường, sự biến động của
nền kinh tế, thực trạng hoạt động ngân hàng, nhà quản trị ngân hàng lại cập nhật và bổ sung loại hinh và chiến lược đầu tư trái phiếu sao cho phù hợp nhất với mục tiêu đã định.