trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu Chính phủ.
Hình 2.1: Loại hình đầu tư trái phiếu của PVcomBank
2.2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam Việt Nam
2.2.2.1 Quy mô hoạt động đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam
Trong các hoạt động ngoài hoạt động tín dụng, hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng luôn được quan tâm và chú trọng phát triển những năm qua. Điều đó được thể hiện chi tiết qua bảng số liệu dưới đây:
Đầu tư trái phiếu
Trái phiếu chính phủ
Trái phiếu doanh nghiệp
Qua hình thức đấu thầu
Phát hành riêng lẻ qua hình thức đấu thầu, bảo lãnh, đại lý
Ủy thác đầu tư thông qua Hợp đồng quản lý danh mục đầu tư
Bảng 2.5: Hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng từ năm 2017-2020 Đơn vị: tỷ đồng;% STT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020 So sánh 2020/2017 Số tiền Tốc độ (%)
Tổng Đầu tư trái phiếu 31.363 25.968 28.047 38.598 7.235 23,07%
I Chứng khoán kinh doanh 5.294 3.408 7.426 4.270 (1.024) -19,34% 1 Trái phiếu do TCTD khác trong nước phát hành - - 751 885 885 100,00% 2 Trái phiếu do TCKT trong nước phát hành 5.294 3.408 6.675 3.385 (1.909) -36,07% II Chứng khoán SSĐB 20.719 18.993 15.373 28.462 7.743 37,37% 1 Trái phiếu chính phủ,
chính quyền địa phương 8.130 10.356
6.210 13.321 5.191 63,86% 2 Trái phiếu do TCTD khác trong nước phát hành 3.105 800 200 - (3.105) -100,00% 3 Trái phiếu do TCKT trong nước phát hành 9.485 7.837 8.963 15.141 5.656 59,63%
III Chứng khoán giữ
ĐNĐH 1.238 100 100 100 (1.138) -91,92% 1 Trái phiếu do TCTD khác trong nước phát hành 50 50 50 50 - 0,00% 2 Trái phiếu do TCKT trong nước phát hành 1.188 50 50 50 (1.138) -95,79%
IV Trái phiếu đặc biệt cho
VAMC phát hành
4.112 3.468 5.148 5.766 1.655 40,25%
Nguồn: Báo cáo tài chính qua các năm của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam
Qua bảng thống kê trên ta có thể thấy, hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam trong giai đoạn năm 2017-2020 tăng lên rất tích cực. Năm 2020 hoạt động đầu tư trái phiếu là 38.598 tỷ đồng so với năm 2017 tăng 7.235 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng 23,07%. Trong đó hoạt động chủ yêú nằm ở khoản mục trái phiếu chính phủ và trái phiếu do TCKT trong nước phát hành nằm trong chứng khoán nợ sẵn sàng để bán, năm 2020 đã chiếm đến 73,74% tỷ trọng về hoạt động trái phiếu của Ngân hàng.
Tại thời điểm 31/12/2020, trong tổng giá trị chứng khoán nợ sẵn sàng để bán thì trái phiếu do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành là chiếm tỷ trọng cao
nhất. Năm 2020 là 15.141 tỷ đồng so với năm 2017 tăng 5.656 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng 59,63%. Trong đó bao gồm:
+ Trong những năm qua, Ngân hàng đã kết hợp với các doanh nghiệp lớn để phát hành trái phiếu trong đó có thể kể đến như: Trái phiếu Công ty cổ phần Phúc Long Vân, Trái phiếu Công ty cổ phần Revital Việt Nam, Trái phiếu Công ty cổ phần Ea Sup, Trái phiếu Công ty cổ phần BĐS IP…
+ Trái phiếu của các khách hàng thuộc nhóm khách hàng được kế thừa từ Ngân hàng TMCP Phương Tây trước đây, các khoản trái phiếu này đang được Ngân hàng phân loại nợ nhóm 1 – Nợ đủ tiêu chuẩn và xử lý theo Đề án tái cơ cấu giai đoạn 2016-2020. Theo phương án cơ cấu lại, Ngân hàng giữ nguyên nhóm nợ, thu hồi nợ và thoái lãi dự thu theo lộ trình từ năm 2021 đến năm 2030.
+ Ngoài ra, còn có một số trái phiếu quá hạn của nhóm khách hàng trước đây chưa xác định được kỳ hạn trả nợ hợp lý. Ngân hàng đã phân loại các khoản nợ của khách hàng và xử lý nợ theo Đề án tái cơ cấu giai đoạn 2016-2020. Theo phương án cơ cấu lại, Ngân hàng giữ nguyên nhóm nợ, thu hồi nợ và thoái lãi dự thu theo lộ trình từ năm 2021 đến năm 2030.
Trong những năm vừa qua Ngân hàng cũng rất chú trọng việc đảm bảo an toàn vốn và tăng dự trữ thanh khoản bằng chứng là Ngân hàng luôn duy trì đầu tư trái phiếu chính phủ, chính quyền địa phương ở mức cao. Năm 2020 chỉ tiêu này đạt 13.321 tỷ đồng tăng 5.191 tỷ đồng so với năm 2017 tương ứng với tốc độ tăng là 63,86%.
Đối với trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành tại năm 2020 là 5.766 tỷ đồng so với năm 2017 tăng 1.655 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng là 40,25%. Theo đề án tái cơ cấu của Ngân hàng giai đoạn 2016-2020, Ngân hàng thực hiện trích lập dự phòng cho các trái phiếu đặc biệt VAMC trong vòng 10 năm theo khả năng tài chính của Ngân hàng. Ngoài ra, theo phương án cơ cấu lại, Ngân hàng gia hạn thời gian trái phiếu đặc biệt VAMC đã phát hành từ năm 2018 có thời hạn 5 năm lên 10 năm và Ngân hàng có kế hoạch thu hồi nợ gốc, trích lập dự phòng và thoái lãi dự thu các khoản nợ xấu đã bán cho VAMC theo lộ trình từ năm 2021 đến năm 2030.
Qua những phân tích chi tiết trên, ta có thể thấy trong hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam. Ngân hàng đã có những định hướng phát triển rõ ràng chi tiết để đảm bảo cho hoạt động đầu tư trái phiếu hiệu quả.
2.2.2.2 Thu nhập từ hoạt đông đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam
Bảng 2.6: Thu nhập từ hoạt động đầu tư trái phiếu của PVcomBank 2017-2020
Đơn vị: Tỷ đồng;% STT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020 So sánh 2020/2017 Số tiền Tốc độ (%) 1 Thu nhập từ mua bán chứng
khoán kinh doanh 26 100 118 169 143 550,00%
2 Thu nhập từ mua bán chứng
khoán đầu tư 266 971 783 1.232 966 363,16%
3 Tổng thu nhập từ kinh doanh
chứng khoán 292 1.071 901 1.401 1.109 379,79% 4 Tổng thu nhập 7.703 9.287 10.889 12.523 4.820 62,57%
5 Tỷ lệ 3,79% 11,53% 8,27% 11,19% 7,40 195,13%
Nguồn: Báo cáo tài chính của NH TMCP Đại Chúng Việt Nam
Dựa vào bảng số liệu trên, ta thấy thu nhập từ đầu tư trái phiếu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng những năm vừa qua đang có xu thế tăng dần. Năm 2020 thu nhập từ đầu tư trái phiếu của Ngân hàng là 1.104 tỷ đồng so với năm 2017 tăng 1.109 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng là 379,79%. Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động đầu tư trái phiếu trên tổng thu nhập của Ngân hàng năm 2017 ở mức 3,79%. Sang năm 2020, tỷ lệ này đã đạt mức 11,19% chứng tỏ những năm vừa qua Ngân hàng đã hoạt động đầu tư trái phiếu tương đối tốt. Tỷ trọng của thu nhập đầu tư trái phiếu ngày càng lớn trong tổng thu nhập của Ngân hàng hằng năm.