Mở rộng phạm vi nghiên cứu, không chỉ tiếp cận các số liệu của một số ngân hàng
TMCP mà còn tiếp cận số liệu của các loại hình ngân hàng khác trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Ngoài ra, có thể mở rộng ra các quốc gia đang phát triển gần với Việt Nam như Thái Lan, Indonesia,... để mang lại hiệu quả cao cho việc phân tích nghiên cứu
TÓM TẮT CHƯƠNG 5
Trong chương 5, tác giả nêu ra một số kết luận tóm tắt cho vấn đề nghiên cứu từ mô hình tìm được ở chương 4. Dựa trên kết quả nghiên cứu đạt được, khóa luận đưa ra một số đề xuất kiến nghị cho các nhà quản trị, điều hành của ngân hàng cũng như các nhà quản lý, nhà làm chính sách nhằm gia tăng lợi nhuận của các ngân hàng TMCP Việt Nam thông qua tác động của năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Bên cạnh đó, khóa luận
TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt
1. Đặng Mai Thanh Xuân (2019), Năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Thạc sĩ, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh.
2. Huỳnh Thụy Thảo Ly (2016). Nghiên cứu mối quan hệ giữa ổn định tài chính, cạnh tranh và hiệu quả tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế - Trường Đại học Kinh tế TP. HCM.
3. Lê Hoàng Anh, Trần Minh Đạo và Nguyễn Lưu Tuyền (2017). Cạnh tranh và sự ổn định tài chính của ngân hàng - bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam, Tạp chí Công nghệ ngân hàng, 140, p.42-50.
4. Nguyễn Hoàng Phong và Phan Thị Thu Hà (2017). Áp lực cạnh tranh ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Kinh tế và Phát
triển, 246, 61-71.
5. Nguyễn Minh Sáng, Nguyễn Thị Hồng Vinh, Lê Hoàng Long (2019), “Sức mạnh thị trường và sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, (số 7), trang 12-20.
6. Nguyễn Thanh Phong (2010), “Năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam trong điều kiện hội nhập quốc tế”, Tạp chí Phát triển kinh tế, (số 12), trang 223- 230.
7. Nguyễn Thị Quy (2008). Năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại trong
xu thế hội nhập: NXB Lý luận chính trị.
8. Phan Thị Thơm, Thân Thị Thu Thủy (2015). Cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng
thương mại Việt Nam: So sánh giữa tiếp cận truyền thống và tiếp cận mới. Tạp chí Phát triển Kinh tế, 26(7), 28-46.
10. Trần Thị Cẩm Tú (2016), Phân tích sự ảnh hưởng của sở hữu nhà nước đến khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2013. 11. Võ Xuân Vinh và Đặng Bửu Kiếm (2016), “Năng lực cạnh tranh, lợi nhuận và sự
ổn định của các ngân hàng Việt Nam”, Tạp chí Phát triển kinh tế, 27(12), 25-45. 12. Võ Xuân Vinh và Dương Thị Ánh Tiên (2017). Các yếu tố ảnh hưởng đến sức
cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Khoa học ĐQGN: Kinh tế và Kinh doanh, 33(1), 12-22.
13. Vũ Thị Thu Hương (2020). Nợ xấu và năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại. Tạp chí ngân hàng (6).
Tài liệu tham khảo tiếng Anh
1. Alhassan, A. L., Tetteh, M. L., & Brobbey, F.O. (2016). Market power, efficiency and bank profitability: Evidence from Ghana. Economic Change and Restructuring, 49(1), 71-93.
2. Alley, W. A. (1993). Collusion versus efficiency in the Japanese regional banking industry. The Economic Studies Quarterly, 44(3), 206-215. Girardone, C.
3. Anginer, D., Demirguc-Kunt, A., & Zhu, M. (2014). How does competition affect
bank systemic risk?. Journal of Financial Intermediation, 23(1), 1-26.
4. Ariss, R. T. (2010). On the implications of market power in banking: Evidence from developing countries. Journal of Banking & Finance, 34(4), 765-775. 5. Berger et al. (2009). Bank competition and financial stability. Journal of
Financial
Services Research, 118.
6. Berger, A. N. (1995). The profit-structure relationship in banking-tests of market-
power and efficient-structure hypotheses. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 404-431.
8. Berger, A. N., Klapper, L. F., & Turk-Ariss, R. (2009). Bank competition and financial stability. Journal of Financial Services Research, 35(2), 99-118.
9. Boyd, J.H., & De Nicolo, G. (2005). The theory of bank risk taking and competition revisited. The Journal of finance, 60(3), 1329-1343.
10. Carbo-Valverde, S., Rodriguez-Fernandez, F., & Udell, G. F. (2009). Bank Market Power and SME Financing Constraints*. Review of Finance, 13(2), 309- 340.
11. Casu, B., & Girardone, C. (2006). Bank competition, concentration and efficiency
in the single European market. Manchester school, 74(4), 441-468.
12. Claessens, S., Demirguς-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets? Journal of Banking & Finance, 25(5), 891-911.
13. Damanpour, F. (1991), Organizational innovation: a meta-analysis of effects of determinants and moderator, Academy of Management Journal, 34(3), 555-590 14. Day, G. S. (1994). The capabilities of market-driven organizations.Journal of
Marketing, 58, 37-52.
15. De Nicolo, G. (2001). Size, charter value and risk in banking: An international perspective. EFA 2001 Barcelona Meetings.
16. Delis, M. D., & Tsionas, E. G. (2009). The joint estimation of bank-level market power and efficiency. Journal of Banking & Finance, 33(10), 1842-1850.
17. Demsetz, H. (1973), “Industry structure, market rivalry, and public policy”, The Journal of Law and Economics, 16(1), pp.1-9.
18. Fernandez de Guevara, J., Maudos, J., & Perez, F. (2005). Market power in European banking sectors. Journal of Financial Services Research, 27(2), 109- 137.
19. Fu et al. (2014). Bank competition and financial stability in Asia Pacific. Journal of Banking and Finance, 64-77.
20. Fu, X. M., & Heffernan, S. (2009). The effects of reform on China’s bank structure and performance. Journal of Banking & Finance, 33(1), 39-52.
21. Fu, X. M., & Heffernan, S. (2009). The effects of reform on China’s bank structure and performance. Journal of Banking & Finance, 33(1), 39-52.
22. Fu, X. M., Lin, Y. R., & Molyneux, P. (2014). Bank competition and financial stability in Asia Pacific. Journal of Banking & Finance, 38, 64-77.
23. Homma, T., Tsutsui, Y., & Uchida, H. (2014). Firm Growth and Efficiency in the Banking Industry: A new test of the efficient structure hypothesis. Journal of Banking & Finance, 40, 143-153.
24. Kazarenkova. (2006) Methodical and Organizational Approaches to Management
of Competitiveness of Bank in the Regional Market of Credit Services for the Population. Finance and Credit, 29, 44-49.
25. Keeley, M. C., & Furlong, F. T. (1990). A reexamination of mean-variance analysis of bank capital regulation. Journal of Banking & Finance, 14(1), 69-84. 26. Koetter, M., Kolari, J. W., & Spierdijk, L. (2012). Enjoying the quiet life under
deregulation? Evidence from adjusted Lerner indices for US banks. Review of Economics and Statistics, 94(2), 462-480.
27. Lee, C. -C., Hsieh, M. -F., & Yang, S. -J. (2014). The relationship between revenue diversification and bank performance: Do financial structures and financial reforms matter?. Japan and the World Economy, 29, 18-35.
28. Molyneux, P., & Gardener, E. P. (2004). Analysing the determinants of bank efficiency: the case of Italian banks. Applied Economics, 36(3), 215-227.
29. Murtha, T. P., & Lenway, S. A. (1994). Country capabilities and the strategic state: How national political institutions affect multinational corporations' strategies. Strategic management journal, 15(S2), 113-129.
30. Murtha, T. P., & Lenway, S. A. (1994). Country capabilities and the strategic state: How national political institutions affect multinational corporations' strategies. Strategic management journal, 15(S2), 113-129.
31. Nicoló, G.D., Bartholomew, P., Zaman, J., & Zephirin, M. (2004). Bank consolidation, internationalization, and conglomeration: Trends and implications for financial risk. Financial markets, institutions & instruments, 13(4), 173-217.\
32. Soedarmono, W., Machrouh, F., & Tarazi, A. (2011). Bank market power, economic growth and financial stability: Evidence from Asian banks. Journal of Asian Economics, 22(6), 460-470.
33. Soedarmono, W., Machrouh. (2011). Bank market power, economic growth and financial stability: Evidence from Asian banks. Journal of Asian Economics, 460-
470.
34. Stephen M. Miller và Athanasios G. Noulas (2010). Portfolio mix and large-bank profitability in the USA, Applied Economics 4, pp. 505-512
35. Syafri (2012). Factors affecting Bank Profitability in Indonesia. The 2012 International Conference on Business and Management, 236-242.
36. Tabak, B. M., Fazio, D. M., & Cajueiro, D. O. (2012). The relationship between banking market competition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking & Finance, 36(12), 3366-3381.
37. Tomas G. M. H., Robert F. H. và Knight G. A. (2004). Innovativeness: Its antecedents and impact on business performance. Industrial Marketing Management, 33(5), 429-438.
38. Usman D. (2014). Factors impacting the profitability of commercial banks in Pakistan for the period 2019 -2012. International journal of Scientific and Research Publications, Vol.4, Issue.3.
39. Vorhies W. D. và Harker M. (2000). The capabilities and performance advantages
of market-driven firm: An empirical investigation. Australian Journal of management, 25(2), 145-172.
40. Vorhies W. D. và Harker M. (2000). The capabilities and performance advantages
of market-driven firm: An empirical investigation. Australian Journal of management, 25(2), 145-172.
TT TÊN TIẾNG VIỆT TÊN TIẾNG ANH MÃ CỔ PHIẾ U SÀN NIÊM YẾT
1 Ngân hàng TMCP AnBình An Binh CommercialJoint Stock Bank ABB HNX
2 Ngân hàng TMCP ÁChâu Asia Commercial JointStock Bank ACB HNX
3
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt
Nam
Joint Stock Commercial
Bank for Investment and Development of Vietnam
BID HOSE
4 Ngân hàng TMCP CôngThương Việt Nam
Vietnam Joint Stock Commercial Bank for
Industry and Trade CTG HOSE
5
Ngân hàng TMCP J’hat triển Thành phố Hồ Chí
Minh
Ho Chi Minh City Development Joint Stock
Commercial Bank HDB HOSE
6 Ngân hàng TMCP KiênLong Kien Long CommercialJoint Stock Bank KLB UPCOM
7 Ngân hàng TMCP Bưuđiện Liên Việt Stock Commercial BankLienViet Post Joint LPB HOSE
8 Ngân hàng TMCP Quânđội Military CommercialJoint Stock Bank MBB HOSE
9 Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam
Vietnam Maritime Commercial Joint Stock
Bank MSB HOSE
10 Ngân hàng TMCP NamÁ Nam A CommercialJoint Stock Bank NAB UPCOM
42. Yuan, Y., (2006). The state of competition of the Chinese banking industry, Journal of Asian Economics 17, pp.519-534.
Các trang Web
1. www.sbv.gov.vn (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) 2. www.weforum.org (Diễn đàn kinh tế thế giới)
3. www.dictionary.bachkhoatoanthu.gov.vn (Từ điển bách khoa toàn thư Việt Nam)
4. www.trungtamwto.vn (Trang web của WTO Việt Nam) 5. Và các trang web chính thống của 20 NHTM tại Việt Nam
PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1
13 Ngân hàng TMCP ĐôngNam Á
Southeast Asia Commercial Joint Stock
Bank SSB HOSE
14 Ngân hàng TMCP SàiGòn - Hà Nội
Saigon Hanoi Commercial Joint Stock
Bank SHB HNX
15 Ngân hàng TMCP SàiGòn Thương Tín
Sai Gon Thuong Tin Commercial Joint Stock
Bank STB HOSE
16 Ngân hàng TMCP Kỹthương Việt Nam
Vietnam Technological and Commercial Joint
Stock Bank TCB HOSE
17 Ngân hàng TMCP TiênPhong Tien Phong CommercialJoint Stock Bank TPB HOSE
18 Ngân hàng TMCP NgoạiThương Việt Nam Bank for Foreign Tradeof Vietnam VCB HOSE
19 Ngân hàng TMCP Quốctế Việt Nam
Vietnam International Commercial Joint Stock
Bank VIB HOSE
6 Maximum 6.22581 0 6.937328 0.233893 21.13979 0.788060 1.171405 1.261413 9.970698 Minimum - 2.689571 2.517226- 0.820577- 16.35141 0.144826 -0.392396 0.300997- 0.048167 Std. Dev. 1.49876 7 1.558857 0.101700 1.116125 0.135446 0.225554 0.210007 1.297807 Skewness 0.57680 4 0.571145 - 2.891797 0.044019 - 0.567055 1.477412 1.507176 2.746032 Kurtosis 3.05379 4 3.134868 24.36770 2.459901 2.588992 6.955295 7.426367 13.71166 Jarque-Bera 12.2256 4 12.12764 4491.927 2.745028 13.33872 223.4406 262.8912 1328.272 Probability 0.00221 4 0.002325 0.000000 0.253469 0.001269 0.000000 0.000000 0.000000 Sum 7428.542 471.0327 7.247132 4117.432 118.9300 45.60641 52.06819 290.0649 Sum Sq. Dev. 491.940 4 532.1774 2.265086 272.8159 4.017669 11.14155 9.658540 368.8624 Observations 220 220 220 220 220 220 220 220
RAROAA RAROAE LERNER LNTA L_TA A_GRO L_GRO DP_T
A RAROAA 1 RAROAE 0.8670 7 1 LERNER 0.41490 6 0.41285 5 1 LNTA 0.47743 1 0.48217 1 - 0.0526 1 L_TA 0.28046 3 0.35433 7 0.21472 6 0.438985 1 A_GRO 0.13581 3 0.15439 9 0.16203 4 -0.16362 -0.26916 1 L_GRO 0.10882 6 7 0.12757 2 0.21467 -0.15421 -0.12146 0.645788 1 DP_TA - 0.30755 - 0.38383 - 0.24745 -0.4942 -0.20981 -0.03498 0.049311 ________ PHỤ LỤC 2 MÔ TẢ DỮ LIỆU PHỤ LỤC 3
2 7 53 LNW1 2.68375 7 6 0.85339 3.144798 190.00 LNW2 0.19684 9 6 0.56593 0.347830 840.72 LNW3 -0.249400 0.34612 2 -0.720555 0.47 21 LNTA_LNW1 -0.080852 0.03075 9 -2.628554 930.00 LNTA_LNW2 -0.001614 0.02893 1 -0.055785 560.95 LNTA_LNW3 0.01468 7 0.01577 6 0.930981 0.35 31 LNW1_2 0.09919 8 9 0.05644 1.757311 050.08 LNW2_2 -0.014433 0.03841 5 -0.375721 760.70 LNW3_2 -0.032926 0.00894 1 -3.682423 0.00 03 LNW1_LNW2 -0.050058 0.05969 5 -0.838559 280.40 LNW2_LNW3 0.08532 5 3 0.02410 3.539995 050.00 LNW1_LNW3 -0.044885 0.03386 8 -1.325281 670.18 C 13.6219 3 4.61218 4 2.953467 0.00 35 R-squared 3 0.99288 Mean dependent var 16.12789 Adjusted R-squared 0.99162
1
S.D. dependent var 1.082658 S.E. of regression 0.09910 Akaike info criterion -1.644089 Sum squared resid 1.82680
9 Schwarz criterion -1.119619 Log likelihood 214.849 8 Hannan-Quinn criter. -1.432294 F-statistic 786.376 9 Durbin-Watson stat 1.344775 Prob(F-statistic) 0.00000 0 PHỤ LỤC 4
HỒI QUY HÀM CHI PHÍ BIÊN MC
Dependent Variable: LNTC Method: Panel Least Squares Date: 09/09/21 Time: 19:43 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20
Total panel (balanced) observations: 220
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)
0 9 1 A_GRO 0.99656 6 1 0.53575 0 1.86013 0.0642 L_GRO - 0.128830 3 0.56157 -0.229409 0.8188 DP_TA - 0.209169 4 0.07188 -2.909829 0.0040 C 0.61128 9 0.45053 2 1.35681 4 0.1763 R-squared 3 0.26042 Mean dependent var 1.947922 Adjusted R-squared 0.24314
3
S.D. dependent var 1.49876 7 S.E. of regression 1.30389 Akaike info criterion 3.39547 Sum squared resid 363.827
8 Schwarz criterion 3.488029 Log likelihood - 367.5023 Hannan-Quinn criter. 3.432851 F-statistic 15.0709 2 Durbin-Watson stat 0.49588 4 Prob(F-statistic) 0.00000 0
Dependent Variable: RAROAA (2) Method: Panel Least Squares Date: 09/20/21 Time: 17:05 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations:
220
Variable nt Coefficie Std. Error t-Statistic Prob. LNTA 0.573238 0.097082 5.904666 0.0000 L_TA 1.563277 0.728563 2.145700 0.0330 A_GRO 1.317472 0.521601 2.525822 0.0123 L_GRO 0.477423 0.541469 0.881718 0.3789 DP_TA - 0.073101 0.077068 - 0.948537 0.3439 C - 9.915393 1.787569 - 5.546859 0.0000 R-squared 0.297107 Mean dependent var 1.947922 Adjusted R-
squared
0.280685 S.D. dependent var 1.498767 S.E. of regression 1.271141 Akaike info criterion 3.344601 Sum squared
resid 345.7813 Schwarz criterion 3.437155 Log likelihood -
361.9062 Hannan-Quinn criter. 3.381977 F-statistic 18.09124 Durbin-Watson stat 0.727580 Prob(F-statistic) 0.000000
PHỤ LỤC 5
PHÂN TÍCH HỒI QUY OLS
Dependent Variable: RAROAA (1) Method: Panel Least Squares Date: 09/20/21 Time: 17:02 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20
L_TA - 0.040143 0.678682 0.059149- 0.9529 A_GRO 1.108258 0.463238 2.392414 0.0176 L_GRO - 0.076229 0.485413 - 0.157040 0.8754 DP_TA 0.105065 0.072140 1.456407 0.1468 C - 12.99550 1.634550 - 7.950505 0.0000 R-squared 0.450093 Mean dependent var 1.947922 Adjusted R-
squared 0.434603 S.D. dependent var 1.498767 S.E. of regression 1.126966 Akaike info criterion 3.108237 Sum squared resid 270.5214 Schwarz criterion 3.216216 Log likelihood -
334.9061 Hannan-Quinn criter. 3.151842 F-statistic
Prob(F-statistic) 29.056390.000000 Durbin-Watson stat 0.671927 Dependent Variable: RAROAE (4)
Method: Panel Least Squares Date: 09/20/21 Time: 17:15 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20
Total panel (balanced) observations: 220
Variable nt Coefficie Std. Error t-Statistic Prob. LERNER 3.937184 0.928541 4.240184 0.0000 L_TA 3.400522 0.703455 4.834026 0.0000 A_GRO 1.250786 0.528009 2.368872 0.0187 L_GRO 0.028812 0.553458 0.052059 0.9585 DP_TA - 0.302854 0.070845 - 4.274879 0.0000 C 0.306267 0.444022 0.689756 0.4911
R-squared 0.335956 Mean dependent var 2.141058 Adjusted R-
squared
0.320441 S.D. dependent var 1.558857 S.E. of regression 1.285049 Akaike info criterion 3.366365 Sum squared
resid 353.3891 Schwarz criterion 3.458918 Log likelihood -
364.3001 Hannan-Quinn criter. 3.403740 F-statistic 21.65357 Durbin-Watson stat 0.491699 Prob(F-statistic) 0.000000
Dependent Variable: RAROAE (5) Method: Panel Least Squares Date: 09/20/21 Time: 17:18 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20
Total panel (balanced) observations: 220
Dependent Variable: RAROAA (3) Method: Panel Least Squares Date: 09/20/21 Time: 17:10 Sample: 2010 2020 Periods included: 11 Cross-sections included: 20
7 L_GRO 0.55645 6 0.539030 1.032328 0.3031