Trên cơ sở lý luận và các nghiên cứu thực nghiệm trước đó về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các NHTM, tác giả quyết định chọn mô hình nghiên cứu của Hasan và cộng sự (2011) - Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các NHTM Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2006-2010 làm mô hình gốc cho nghiên cứu. Cũng bởi vì, Thổ Nhĩ Kỳ và Việt Nam có nhiều điểm tương đồng về cấu trúc nền kinh tế. Thêm vào đó, mô hình nghiên cứu của Hasan và cộng sự cũng đã phản ánh khá đầy đủ các yếu tố khi nghiên cứu về sự ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các NHTM.
Ngoài ra, tác giả cũng tổng hợp thêm một một số biến độc lập được lấy từ các nghiên cứu khác. Cụ thể, thu nhập lãi cân biên (NIM) được lấy từ nghiên cứu của Bahtiar Usman, Henny Setyo Lestari và Tiara Puspa (2019); Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) tham khảo được từ nghiên cứu của Osama A. El-Ansary & Hassan M. Hafez (2015), Phạm Phát Tiến và Nguyễn Thị Kiều Ny (2019) để hoàn thiện hơn mô hình nghiên cứu của tác giả.
Mô hình nghiên cứu được đề xuất như sau:
CARit = β0 + β1 SIZEit + β2 ROAit + β3 LLR it + β4LIQit + β5DEP it + β6 LOA it + β7 LEV it + β8 NIM it + eit
23
β0: Hệ số chặn.
β1,..., β8: Các hệ số hồi quy riêng của các biến độc lập.
i: ký hiệu cho các ngân hàng, t ký hiệu cho các năm và e đại diện cho sai số của mô hình.
Biến phụ thuộc là:
CAR: Hệ số an toàn vốn của ngân hàng (được tính theo tỷ lệ phần trăm) Biến độc lập bao gồm:
SIZE: Quy mô ngân hàng (thể hiện bởi logarit tự nhiên của tổng tài sản) ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (được tính theo tỷ lệ phần trăm) LLR: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (được tính theo tỷ lệ phần trăm) LIQ: Khả năng thanh khoản (được tính theo tỷ lệ phần trăm)
DEP: Tỷ lệ huy động tiền gửi khách hàng (được tính theo tỷ lệ phần trăm) LOA: Tỷ lệ cho vay (được tính theo tỷ lệ phần trăm)
LEV: Hệ số đòn bẩy tài chính (được tính theo tỷ lệ phần trăm) NIM: Thu nhập lãi cận biên (được tính theo tỷ lệ phần trăm)