Kỳ vọng ban đầu: H5- ROE tác động cùng chiều đến ý kiến kiểm toán loại chấp nhận toàn phần.
Kết quả: Chỉ tiêu ROE ảnh hưởng cùng chiều lên AO (hệ số beta dương và p-
doanh nghiệp nhận ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần cũng cao hơn. Kết quả này
được tìm ra đồng nhất với nghiên cứu của Ozcan (2016), Yasar và cộng sự (2015) và Phạm Anh Thư (2017).
Giải thích: Kết quả nghiên cứu này cũng phù hợp các nghiên cứu tiền nhiệm. Theo đó, tỷ suất lợi nhuận càng cao chứng tỏ công ty hoạt động càng tốt và có nhiều khả năng nhận được ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần. Cũng như có thể vận dụng lý thuyết các bên liên quan là công ty cần tập trung vào lợi nhuận để đáp ứng sự hài lòng của các bên. Theo đó, sự thoả mãn hay làm hài lòng các bên sẽ mang sự thuận lợi cho việc đưa ra ý kiến kiểm toán đối với công ty. Theo lý thuyết các bên liên quan đã
đề cập chi tiết ở chương 2 thì khi các công ty hoạt động không chỉ đáp ứng lợi ích của các công ty mà còn phải mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan. Vì thế, khi quản lý điều hành một công ty mang lại lợi nhuận cao cho chủ sở hữu thì sẽđạt được sự hài lòng và tăng cường đầu tư từ chính chủ sở hữu. Sự tin cậy của chủ sở hữu công ty còn dẫn đến việc mời các nhà đầu tư khác đầu tư vào các công ty các công ty có lợi nhuận tốt thường ít có khả năng nhận ý kiến kiểm toán không phải dạng chấp nhận toàn phần. Khi đạt được sự hài lòng của chủđầu tư và thu hút thêm đầu tưđiều đó cũng có nghĩ quản lý điều hành đã làm cho công ty tăng trưởng tốt hơn, hoạt động hiệu quả
hơn, có nhiều lợi nhuận hơn và dẫn đến tổng tài sản tăng và kéo theo là khả năng nhận ý kiến chấp nhận toàn phần tăng lên, dẫn đến: (i) giảm khả năng doanh nghiệp phải gian lận số liệu do gặp áp lực với các bên liên quan, (ii) tăng khả năng hoạt động liên tục. Điều này làm cho xác suất nhận ý kiến kiểm toán không phải dạng chấp nhận toàn phần giảm đi.”