DNNVV bên cạnh việc mang các đặc trưng vốn có của doanh nghiệp, thì nó còn những đặc điểm riêng biệt. Qua đó người ta có thể phân biệt giữa DNNVV với các loại hình doanh nghiệp khác. Cụ thể các DNNVV có các đặc điểm chủ yếu sau:
i) Ưu thế của các DNNVV
- DNNVV có quy mô hoạt động nhỏ, có thể hoạt động đa dạng ở nhiều ngành nghề kinh tế, do đó sức lan toả của các DNNVV là rất lớn. Mặt khác, nó có thể
25
thâm nhập vào mọi lĩnh vực của đời sống xã hội. Theo số liệu ước tính của Bộ kế hoạch và Đầu tư (năm 2007) thì khu vực DNNVV chiếm 33% tổng giá trị sản lượng công nghiệp, 68% tổng lượng hàng hoá vận chuyển, 80% tổng mức bán lẻ...
-DNNVV có vốn đầu tư ban đầu ít, nguồn vốn kinh doanh và mở rộng sản xuất bị hạn chế, nhưng hiệu quả kinh tế cao, khả năng thu hồi và quay vòng nhanh, có sức thu hút nhiều thành phần kinh tế đầu tư vào khu vực này.
-Là loại hình doanh nghiệp có sự năng động lớn trước những thay đổi của thị trường. Mặt khác, nó có thể chuyển hướng kinh doanh và chuyển hướng mặt hàng nhanh, tăng giảm lao động, chuyển địa điểm dễ dàng. Nhưng tính ổn định của DNNVV là không cao.
-Là loại hình doanh nghiệp phân bổ khắp nơi nên có thể khai thác và tận dụng mọi nguồn lực, sản phẩm chủ yếu phục vụ cho nhu cầu tại chỗ, đáp ứng các phân khúc thị trường “hẹp và khó vào”.
ii) Hạn chế của Doanh nghiệp nhỏ và vừa: - Hạn chế về nguồn vốn
Đây là khó khăn lớn nhất đối với các DNNVV hiện nay. Một trong những biện pháp huy động vốn đơn giản là tăng vốn chủ sở hữu bằng việc phát hành cổ phiếu.Tuy nhiên việc tăng nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu ở DNNVV cũng gặp không ít khó khăn, do ở Việt Nam thị trường tài chính chưa phát triển ổn định và hoàn thiện và bản thân các doanh nghiệp cũng chưa đủ thương hiệu để tự huy động vốn từ kênh thị trường chứng khoán. Chính vì thế nguồn vốn vay từ ngân hàng có ý nghĩa rất lớn đến sự phát triển và tồn tại của doanh nghiệp.
Có thể nói hầu hết các dịch vụ Ngân hàng (huy động vốn, dịch vụ cho vay, đầu tư, thanh toán, bảo lãnh, cho thuê tài chính, tư vấn, quản lý tài sản) ... đã đến với cộng đồng các Doanh nghiệp. Tuy nhiên khó khăn lớn nhất hiện nay của các DNNVV là khi tiếp cận vốn Ngân hàng còn gặp rất nhiều rào cản. Điều này càng tạo ra tình thế khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn của Doanh nghiệp. Nguyên nhân cơ bản dẫn đến tình trạng DNNVV gặp khó khăn về chính sách tín dụng đó chính là tài sản đảm bảo. Nhiều Doanh nghiệp, nhất là các công ty TNHH, tài sản
26
pháp nhân và tài sản cá nhân lẫn lộn, thiếu minh bạch nên Ngân hàng rất khó thẩm định, đánh giá về năng lực thực sự của khách hàng.Bên cạnh đó hệ thống sổ sách kế toán, nội dung và phương pháp hạch toán kế toán của Doanh nghiệp thường không đầy đủ, chính xác và thiếu minh bạch, năng lực tài chính nội tại của Doanh nghiệp yếu, các hệ số tài chính không đảm bảo theo yêu cầu của Ngân hàng, không xác định rõ ràng được dòng tiền lưu chuyển bởi vậy không tính toán được đúng khả năng trả nợ trong tương lai. Một số lớn các DNNVV lập phương án, kế hoạch sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư còn mang nặng tính chủ quan, áp đặt của lãnh đạo Doanh nghiệp, hoặc dựa trên kinh nghiệm thuần tuý. Nội dung của phương án, kế hoạch sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư đôi khi được thiết lập sơ sài, bởi vậy thiếu thuyết phục Ngân hàng khi xem xét thẩm định cho vay.
Chính vì vậy khi thẩm định các cán bộ thẩm định cần đặc biệt quan tâm đến việc thẩm định bảng cân đối kế toán, báo cáo tài chính của doanh nghiệp và tài sản đảm bảo cua doanh nghiệp cần vay vốn.
- Hạn chế về công nghệ
Tốc độ đổi mới công nghệ và trang thiết bị của DNNVV còn chậm, chưa đồng bộ và chưa theo một hướng phát triển rõ rệt. Phần lớn các công nghệ mà DNNVV đang sử dụng hầu hết là những công nghệ tụt hậu so với mức trung bình của thế giới 2-3 thế hệ và chủ yếu là nhập khẩu. Điều này dẫn đến tình trạng sản phẩm làm ra không thể đáp ứng được mẫu mã, chất lượng ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Đây cũng là vấn đề khó khăn cho cán bộ thẩm định khi thẩm định về thị truờng tiêu thụ của sản phẩm cũng như công nghệ kĩ thuật của dự án. Vì thế khi thẩm định các cán bộ thẩm định cũng cần phải xem xét kĩ lưỡng về mặt công nghệ dự án từ đó xác định tính khả thi của dự án cũng như quyết định cho vay.
- Hạn chế về năng lực cạnh tranh và tiếp cận thị trường
Gia nhập WTO, DNNVV chính là lực lượng tiên phong được hưởng lợi.Tuy nhiên DNNVV còn non trẻ nên cũng gặp phải rất nhiều khó khăn khi ra nhập thị trường. Bên cạnh đó khi nói đến DNNVV là nói đến doanh nghiệp ngoài quốc
27
doanh, các doanh nghiệp này chủ yếu gồm các loại hình công ty tư nhân, công ty TNHH, công ty cổ phần, công ty có quy mô nhỏ, phân tán và khả năng liên kết với nhau kém. Do đó, việc tiếp cận thị trường cũng gặp nhiều khó khăn.
Bên cạnh đó việc các DNNVV thiếu cập nhật thông tin, tiếp cận thị trường, sản xuất kinh doanh chưa ổn định nên cán bộ Ngân hàng sẽ gặp vướng mắc trong vấn đề thẩm định doanh thu của dự án. Có thể phương án các doanh nghiệp đưa ra là thích hợp tuy nhiên nếu trong quá trình hoạt động có những phát sinh ngoài ý muốn ảnh hưởng đến doanh thu của doanh nghiệp thì nó cũng ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, khi thẩm định về doanh thu và hiệu quả tài chính của dự án cán bộ thẩm định có thể dùng phương pháp phân tích độ nhạy dự án đầu tư từ đó thấy được sự thay đổi của các yếu tố như chi phí doanh thu ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả dự án đầu tư và dự án đó có đảm bảo được hiệu quả khi các yếu tố thay đổi.
- Hạn chế về quản lí: Đội ngũ các chủ DNNVV chưa được đào tạo đầy đủ. Gần 50% số chủ doanh nghiệp thuộc khu vực ngoài quốc doanh không có bằng cấp chuyên môn và chỉ có trên 31% chủ doanh nghiệp ngoài quốc doanh có bằng cao đẳng trở lên. Chủ doanh nghiệp hoạt động chủ yếu dựa trên kinh nghiệm và các mối quan hệ thân quen.. Số và chất lượng các nhà khởi sự doanh nghiệp dám nghĩ dám làm, chấp nhận rủi ro, đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh từ những nguồn vốn hạn hẹp, nhỏ bé có ảnh hưởng lớn đến phương hướng, tốc độ phát triển của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Việt Nam. Thực tế ở Việt Nam các chủ doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa được đào tạo bài bản, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm, thiếu những kiến thức cơ bản về thị trường và chưa được hỗ trợ những thông tin cần thiết. Do đó trong quá trình hoạt động có nhiều sơ xuất về vấn đề quản lí dẫn đến tình trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp chưa minh bạch. Chính điều này đã ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án vay vốn của các DNNVV vì tài chính không minh bạch thì không thể cho kết quả thẩm định chính xác.
28
1.3. C
hất lượng thẩm định dự án vay vốn 1.3.1. Khái niệm
Chất lượng là một khái niệm quen thuộc hàng ngày với mọi người, tuy nhiên chất lượng cũng là một khái niệm gay nhiều tranh cãi, bởi tùy theo đối tượng sử dụng mà khái niệm “chất lượng” có ý nghĩa khác nhau.
Theo Tổ chức quốc tế về tiêu chuẩn hóa (ISO) “chất lượng” được định nghĩa:
“Chất lượng là khả năng của tập hợp các đặc tính của một sản phẩm, hệ thống hay quá trình để đáp ứng các yêu cầu của khách hàng và các bên có liên quan”.
Chất lương thẩm định tài chính dự án là mức độ chuẩn xác của các kết quả thẩm định tài chính dự án trên cơ sở các nguồn thông tin đáng tin cậy, các giả định có căn cứ thuyết phục với việc áp dụng các phương pháp thẩm định, quy trình thẩm định, nội dung thẩm dịnh có phù hợp trong điều kiện thời gian ngắn nhất và chi phí thấp nhất.
Chất lượng thẩm định tài chính dự án còn là sự phù hợp giữa các kết quả tính toán khi thẩm định với các kết quả thực tế đạt được sau đầu tư dự án. Chính các yếu tố này sẽ tạo nên một kết quả có tính khoa học và thực tiễn cho dù đứng dưới góc độ khác nhau nhưng những người thẩm định có những kết luận tương tự nhau về mặt hiệu quả tài chính.
1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính Dự án
Chất lượng thẩm định tài chính dự án mang nhiều yếu tố chủ quan của người đánh giá. Do vậy, khi tiến hàng xây dựng hệ thống chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án sẽ bao gồm không chỉ là yêu cầu và trách nhiệm của tổ chức xây dựng hệ thống mà còn là yêu cầu của tất cả hệ thống ngân hàng. Tại Việt Nam, hiện nay chưa có một cơ quan chức năng nào thực hiện điều này, đa phần được hình thành theo cách nhìn nhận hay mục tiêu của Ngân hàng vào từng thời điểm cụ thể. Tuy nhiên, ta có thể đưa ra một số chỉ tiêu thường được sử dụng để
29
đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án như sau: - Thẩm định đúng quy trình khoa học và toàn diện;
- Thông tin thu thập đa dạng, được sử dụng tốt để làm căn cứ cho ra quyết định đánh giá khách quan;
- Công tác tổ chức và quản lý bộ máy thẩm định phù hợp với hoạt động của Ngân hàng;
- Thẩm định với thời gian ngắn, chi phí thấp trên cơ sở đảm bảo các yêu cầu; - Phát hiện và dự báo tốt các xu hướng, các rủi ro liên quan đến quá trình đầu
tư, có biện pháp đề phòng hạn chế rủi ro;
- Xây dựng được hệ thống các chỉ tiêu đánh giá Dự án phù hợp với từng Dự án;
Ngoài ra, dưới góc độ của Ngân hàng còn bao gồm một số chỉ tiêu:
- Dự án có khả năng thu hồi nợ hay không? Làm sao để Dự án không có nợ quá hạn;
- Đóng góp của Dự án vào nền kinh tế quốc dân là nhiều hay ít, có thực hiện chính sách đầu tư phát triển kinh tế xã hội hay không?
Nếu như công tác thẩm định Dự án được thực hiện với chất lượng tốt và đáp ứng đủ các yêu cầu thì quyết định tài trợ của Ngân hàng sẽ đảm bảo được:
- Tăng lợi nhuận cho Ngân hàng;
- Giảm thiểu tối đa rủi ro đem lại cho Ngân hàng trong quá trình cho vay Dự án.
1.3.3. Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính Dự án
1.3.3.1. Nhân tố chủ quan
Thứ nhất: Trình độ, năng lực và ý thức của cán bộ thẩm định cho vay
Chất lượng thẩm định dự án vay vốn của các DNNVV phụ thuộc rất lớn vào người thẩm định. Vì, cán bộ thẩm định cho vay là người trực tiếp thu thập, khai thác và xử lý thông tín của khách hàng để từ đó phân tích và tính toán các tiêu chí tài chính, xác định hiệu quả kinh doanh của các phương án sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp muốn ngân hàng tài trợ vốn. Ngoài ra, cán bộ tín dụng còn thẩm định
30
tư cách pháp nhân, năng lực tài chính... của khách hàng để báo cáo, đề xuất với lãnh đạo xem xét và ra quyết định có cấp tín dụng hay không. Như vậy, việc phát triển, dự báo các thông tin trong tương lai, hay việc thực hiện đúng hay không đúng quy trình tín dụng, nội dung thẩm định. nói một cách khác chất lượng thẩm định cho vay có chất lượng hay không phụ thuộc rất nhiều vào năng lực, trình độ chuyên môn và ý thức của cán bộ thẩm định. Nếu một cán bộ thẩm định có trình độ chuyên môn giỏi, kinh nghiệm thực tế nhiều, am hiểu nhiều về lĩnh vực thẩm định và có ý thức trong công việc thẩm định thì sẽ làm cho chất lượng thẩm định dự án vay vốn được nâng cao và ngược lại.
Thứ hai: Trình độ tổ chức quản lý của ngân hàng và phòng tín dụng:
Việc thẩm định cho vay ngắn hạn là một quá trình gồm nhiều hoạt động có liên quan mật thiết với nhau. Vì vậy, nó cần được tổ chức một cách hợp lý cả về cơ cấu và nhân sự. Nếu không có sự phân công công việc và trách nhiệm một cách rõ ràng giữa các thành viên sẽ dẫn đến công việc chồng chéo, làm tăng thời gian, chi phí, và làm giảm tính linh động, sáng tạo của cán bộ thẩm định. Mặt khác, nó còn xảy ra hiện tượng trốn tránh, đùn đẩy trách nhiệm giữa cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định với nhau.
Thứ ba: Nguồn thông tin mà ngân hàng khai thác và sử dụng khi thẩm định để cho vay:
Để công tác thẩm định cho vay ngắn hạn đạt chất lượng tốt thì yêu cầu đặt ra là phải có được nguồn thông tin và việc xử lý các nguồn thông tin đó. Trong bối cảnh kinh tế thị trường như hiện nay, nếu người nào biết nắm bắt được thông tin, khai thác thông tin và tận dụng tốt các thông tin đó một cách hiệu quả thì người đó sẽ có lợi thế hơn hẳn so với người khác. Trong lĩnh vực ngân hàng, với sự cạnh tranh gay gắt giữa các tổ chức tín dụng như hiện nay, việc cấp tín dụng và đặc biệt là dự án vay vốn, nếu người thẩm định càng nắm được nhiều thông tin chính xác, kịp thời bao nhiêu sẽ càng làm tăng sự chính xác trong hoạch định, dự báo trước khi quyết định cấp tín dụng, khi đó sẽ làm tăng chất lượng thẩm định tín dụng cho vay. Mặt khác, khi thông tin được lấy từ nguồn kém tin cậy, không đầy đủ, chính xác và
31
không cập nhật sẽ làm giảm chất lượng thẩm định.
Thứ tư: Chế độ khen thưởng, kỷ luật và xử phạt của ngân hàng đối với cán bộ thực hiện công tác thẩm định có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn. Vì, khi chế độ khen thưởng, kỷ luật và xử phạt được cụ thể hoá, sẽ góp phần làm cho ý thức, trách nhiệm công việc của cán bộ thẩm định được nâng cao, thêm vào đó sẽ hạn chế được tính tiêu cực trong khi thẩm định, khi đó chất lượng thẩm định dự án vay vốn sẽ được nâng cao.
1.3.3.2. Các nhân tố khách quan
Ngoài những nhân tố chủ quan tiêu biểu ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn của ngân hàng ở trên, thì các nhân tố khách quan cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn của ngân hàng, cụ thể là:
Thứ nhất: Hệ thống luật pháp, cơ chế, chính sách của Nhà nước:
Đây có thể coi là hành lang pháp lý quan trọng, định hướng cho sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp nói chung và của các NHTM nói riêng. Một hệ thống pháp luật ổn định, đồng bộ, phù hợp với hiện tại và xu thế phát triển, sẽ giúp doanh nghiệp tổ chức và nghiên cứu để đưa ra những phương án sản xuất, kinh doanh có hiệu quả, khi đó sẽ giúp ngân hàng đưa ra những quyết định tài trợ vốn cho doanh nghiệp một cách hiệu quả. Ngược lại, nếu một hệ thống pháp luật kém ổn định, thiếu đồng bộ, không phù hợp với hiện tại và xu hướng phát triển sẽ khiến cho các doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong việc nghiên cứu, tổ chức và dự báo