Đo luờng rủi ro tín dụng là xác định các mức rủi ro dựa trên cơ sở định tính và định luợng để cấp giới hạn tín dụng phù hợp cho khách hàng hoặc uớc tính mức thất thoát vốn gốc và lãi của khoản vay không thu hồi đuợc. Nếu không luợng hóa rủi ro chính xác sẽ có thể cấp giới hạn tín dụng quá với nhu
16
cầu vốn của khách hàng dẫn đến khách hàng sử dụng vốn sai mục đích hoặc cấp thiếu dẫn đến khách hàng không đủ vốn theo nhu cầu thực của họ để thực hiện được dự án, phương án một cách khả thi.
Do đó, để quản trị rủi ro tín dụng một cách có hiệu quả, các nhà kinh tế đã xây dựng các mô hình nhằm lượng hóa mức độ rủi ro của khách hàng nhằm xác định phần bù rủi ro và giới hạn an toàn đối với việc cho vay và cũng như việc trích lập dự phòng. Sau đây là một số mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng:
- Mô hình theo Basel II: hay còn gọi là phương pháp IRB (Internal Ratings Based). Đây là phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ. Việc sử dụng IRB để ước lượng tổn thất tín dụng đã được ủy ban Basel khuyến khích các nước tham gia sử dụng. Việc ước lượng tổn thất phụ thuộc vào ba yếu tố chính là xác suất không trả nợ của khách hàng (PD), tỷ trọng tổn thất ước tính (LGD) và cuối cùng là tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (EAD).
Từ đó ngân hàng sẽ ước tính được tổn thất (EL) theo công thức sau: EL=PDALGDAEAD
Trong đó:
EL (Expected Loss)- Tổn thất có thể ước tính
PD (Probability of default)- Xác suất không trả được nợ: Cơ sở của
xác suất này là các số liệu về các khỏan nợ quá khứ của khách hàng, gồm các khỏan nợ đã trả, khỏan nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được. Basel II yêu cầu để tính toán được nợ trong vòng một năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ vào số liệu dư nợ của khách hàng trong vòng ít nhất là 5 năm trước đó. Dữ liệu được phân theo 3 nhóm:
- Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng;
Xếp hạng Ý nghĩa
Standard Aaa Đánh giá có chất lượng cao nhất với độ rủi ro thấp nhất
17
- Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng truởng của ngành;
- Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tuợng báo hiệu khả năng không trả đuợc nợ cho ngân hàng.
LGD (Loss given default)- Tỷ trọng tổn thất uớc tính: Đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng du nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khỏan vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả được nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh như chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan. Tỷ trọng tổn thất ước tính có thể tính theo công thức sau:
LGD=(EAD- Số tiền có thể thu hồi)/EAD
EAD (Exposure at default)- Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm
khách hàng không trả được nợ. Đối với khỏan vay có kỳ hạn, EAD được xác định dễ dàng nhưng đối với khỏan vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hoàn thì tổng dư nợ xác định khá phức tạp. Ủy ban Basel II đã yêu cầu tính EAD như sau:
EAD= Dư nợ BQ + LEQ x Hạn mức TD chưa sử dụng BQ. Trong đó: LEQ (Loan Equivalent Exposure) là tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả năng sẽ được khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ. LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân chính là phần dư nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ ngòai mức dư nợ bình quân.
- Mô hình xếp hạng tín dụng của Moody’s và Standar & Poor:
xếp hạng tín dụng của Moody’s và Standar & Poor được thực hiện trên việc phân tích yếu tố định tính và định lượng liên quan tới hoạt động kinh doanh của người đi vay, lịch sử đi vay, trả nợ...
18
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa và giảm thấp dần Aa, Baa.. .và đối với Standard & Poor’s cao nhất là AAA và giảm thấp dần là AA, A, BBB.. .Dựa trên kết quả xếp hạng tín nhiệm, các khoản nợ có thể được xếp vào mức đầu tư, đầu cơ hoặc không đầu tư.
& Poor’s
Aa Đánh giá có chất lượng cao với độ rủi ro thấp
A Đánh giá có chất lượng trung bình với độ rủi ro thấp Baa Đánh giá có chất lượng trung bình với độ rủi ro khá
Ba Đánh giá chất lượng trung bình mang yếu tố đầu cơ B Đánh giá chất lượng dưới trung bình, rủi ro cao Caa Đánh giá có chất lượng kém, rủi ro rất cao
Ca Đánh giá mang tính chất đầu cơ cao, có thể vỡ nợ C Đánh giá có chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Moody’s
AAA
Đánh giá có chất lượng cao nhất với độ rủi ro thấp nhất
AA Đánh giá có chất lượng cao với độ rủi ro thấp
A Đánh giá có chất lượng trung bình với độ rủi ro thấp
BBB Đánh giá có chất lượng trung bình với độ rủi ro khá
BB Đánh giá chất lượng trung bình mang yếu tố đầu cơ
B Đánh giá chất lượng dưới trung bình, rủi ro cao
CCC Đánh giá có chất lượng kém, rủi ro rất cao
CC Đánh giá mang tính chất đầu cơ cao, có thể vỡ nợ
19
- Mô hình điểm số Z
Mô hình điểm số “Z” được Giáo sư E.I.Altman phát triển để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Mô hình này dùng để đo xác suất vỡ nợ của khách hàng thông qua các đặc điểm cơ bản của khách hàng. Đại lượng Z là thước đó tổng hợp để phân loại rủi ro đối với người vay và phụ thuộc vào các yếu tố tài chính của người vay (Xj). Từ mô hình này tính được xác suất nợ của người vay trên cơ sở số liệu trong quá khứ. Trị số Z càng cao, xác suất doanh nghiệp bị vỡ nợ càng thấp và ngược lại trị số Z càng thấp thì nguy cơ vỡ nợ càng cao. Cụ thể mô hình điểm số “Z” như sau:
+ Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa ngành sản xuất:
Z= 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 1,0*X5. Trong đó: Xl= Vốn lưu động/Tổng tài sản
X2= Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản
X3= Lợi nhuận trước lãi và thuế/Tổng tài sản
X4= Giá trị thị trường của Vốn chủ sở hữu/Giá trị sổ sách của tổng nợ X5= Doanh thu/Tổng tài sản
Nếu Z>2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
Nếu 1,81<Z<2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z<1,81: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
+ Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất:
Z,=0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,998*X5
Nếu Z’>2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
STT ________Các hạng chỉ tiêu chấm điểm _____________
Điểm
1 Nghề nghiệp của người vay (Cao nhất 10 điểm)
- Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh 10
- Công nhân có kinh nghiệm 8
- Nhân viên văn phòng 7
20
Nếu 1,23<Z,<2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z,<1,23: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
+ Đối với các doanh nghiệp ngành thương mại và dịch vụ khác:
Z’= 6,56*X1 + 3,26*X2 + 6,72*X3 + 1,05*X4
Nếu Z’ > 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chua có nguy cơ phá sản
Nếu 1,2<Z’<2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z’<1,2: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
Mô hình điểm số “Z” cho phép phân nhóm khách hàng thành “vỡ nợ” và “không vỡ nợ”. Nó không có nhiều thang điểm để phân loại khách hàng ở các mức độ vỡ nợ khác nhau. Mô hình giả thuyết là các biến số Xj là độc lập, không phụ thuộc lẫn nhau nhung thực tế các biến đó không phải là bất biến mà nó có sự thay đổi theo tình hình nền kinh tế. Mô hình chua đo đếm đuợc các yếu tố khác ảnh huởng đến mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng, đó là các mối quan hệ của khách hàng, uy tín của khách hàng, đặc điểm tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng, ngành hàng....
- Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng:
Áp dụng mô hình điểm số tín dụng cần xác định các yếu tố liên quan đến nhân thân của khách hàng vay và chủ yếu áp dụng trong cho vay tiêu dùng, bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số nguời sống phụ thuộc nguời vay, sở hữu nhà, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác.
21
- Sinh viên 5
- Công nhân không có kinh nghiệm 4
- Công nhân bán thât nghiệp 2
2
Trạng thái nhà ở (Cao nhất 6 điểm)
- Nhà riêng 6
- Nhà thuê hay căn hộ 4
- Sông cùng bạn hay người thân 2
3
Xếp hạng tín dụng (Cao nhất 10 điểm)
- Tốt 10
- Trung bình 5
- Không có hô sơ 2
- Tồi 0
4
Kinh nghiệm nghề nghiệp (Cao nhất 5 điểm)
- Nhiêu hơn 1 năm 5
- Từ 1 năm trở xuông 2
5
Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành (Cao nhất 2 điểm)
- Nhiêu hơn 1 năm 2
- Từ 1 năm trở xuông 1
6
Điện thoại cố định (Cao nhất 2 điểm)
- Có 2
- Không có 0
7
Số người sống phụ thuộc (Cao nhất 4 điểm)
- Không hoặc một 3
- Hai hoặc ba 4
- Nhiêu hơn 3 2
8
Các tài khoản tại ngân hàng (Cao nhất 4 điểm)
- Cả tài khỏan tiết kiệm và phát hành Sec 4
- Chỉ tài khoản tiết kiệm 3
- Chỉ tài khoản phát hành Sec 2
22
Tổng số điểm 8 chỉ tiêu ở trên cao nhất là 43 điểm và thấp nhất là 9 điểm. Theo khẩu vị rủi ro của các ngân hàng mà các ngân hàng xác định mức điểm nào là rủi ro không thể cho vay, khung điểm từ bao nhiêu đến bao nhiêu thì được cho vay mức tiền từ bao nhiêu đến bao nhiêu.
Mô hình này đã giúp ngân hàng có được phát xét khách quan, nhanh chóng quyết định cho vay. Tuy nhiên với mô hình còn có hạn chế là chưa linh hoạt với sự biến đổi của kinh tế, xã hội và gia đình khách hàng vay dẫn đến có thể từ chối những khách hàng tốt.