Đây là các nhân tố thuộc về phía ngân hàng, ngân hàng có thể chủ động kiểm soát, điều chỉnh để công tác thẩm định tài chính dự án đạt hiệu quả cao nhất.
1.3.1.1. Quan điểm của lãnh đạo ngân hàng về công tác thẩm định
Đây là nhân tố đầu tiên, quan trọng và ảnh hưởng lớn tới chất lượng thẩm định của ngân hàng. Vì lãnh đạo ngân hàng là người quyết định định hướng phát triển chung của ngân hàng, định hướng phát triển hoạt động tín dụng và quản trị rủi ro trong từng thời kỳ, là người đưa ra quyết định cuối cùng về việc cho vay hay không cho vay đối với dự án.
Quan điểm của lãnh đạo ngân hàng về công tác thẩm định được thể hiện qua việc nhận thức đúng đắn và coi trọng vai trò của công tác thẩm định. Khi lãnh đạo ngân hàng nhận thức đúng vai trò và coi trọng công tác thẩm định, lãnh đạo ngân hàng sẽ tạo ra những điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định như có chính sách tuyển dụng, đạo tạo và đãi ngộ phù hợp, tạo điều kiện hỗ trợ về cơ sở vật chất kỹ thuật, xây dựng cơ chế đánh giá và kiểm soát chất lượng thẩm định, coi trọng kết quả thẩm định và coi đó làm căn cứ cho việc ra quyết định cho vay hay không cho vay. Đây là những điều kiện cần thiết bảo đảm cho chất lượng hoạt động thẩm định nói chung và chất lượng thẩm định tài chính DAĐT nói riêng. Và ngược lại, nến lãnh đạo ngân hàng không coi trọng công tác thẩm định, không có những chính sách hỗ trợ, kiểm soát chất lượng thẩm định, không coi kết quả thẩm định là căn cứ để ra quyết định tài trợ dự án, thì công tác thẩm định của ngân hàng không thể có chất lượng tốt, không thể đạt được mục tiêu của ngân hàng và khách hàng.
1.3.1.2. Đội ngũ cán bộ thẩm định dự án
Thẩm định dự án có những yêu cầu khắt khe hơn về trình độ, kỹ năng của cán bộ thẩm định so với việc thẩm định các khoản vay ngắn hạn, kết quả thẩm định dự án dù dựa trên các căn cứ khách quan, khoa học thì vẫn thể hiện ý kiến chủ quan của cá nhân người đánh giá. Do đó, chất lượng và số lượng đội ngũ cán bộ thẩm định sẽ quyết định tới chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng.
Chất lượng của đội ngũ cán bộ thẩm định thể hiện ở trình độ kiến thức, kinh nghiệm, năng lực, tính kỷ luật và đạo đức nghề nghiệp. Kiến thức ở đây không chỉ là những hiểu biết về nghiệp vụ chuyên môn đơn thuần mà bao gồm cả những hiểu biết tổng hợp về kinh tế, xã hội, khoa học. Kinh nghiệm là cái được tích luỹ theo
thời gian hoạt động thực tế. Năng lực là khả năng nắm bắt xử lý công việc rất phức tạp không đơn thuần chỉ là tính toán trên những bảng biểu có sẵn, nên ngoài việc cần có kiến thức tốt, cán bộ thẩm định cần phải có quá trình tích lũy kinh nghiệm thực tế và lòng say mê công việc. Năng lực của cán bộ thẩm định hạn chế thì không thể có kết quả thẩm định đáng tin cậy, tuy nhiên, nhiều dự án thất bại không phải do yếu tố năng lực mà do tư cách, đạo đức của cán bộ thẩm định. Vì vậy, ý thức kỷ luật cao và đạo đức nghề nghiệp tốt là điều kiện để có được chất lượng thẩm định tài chính tốt. Chất lượng cán bộ thẩm định tốt là nhân tố quan trọng bảo đảm cho chất lượng thẩm định của ngân hàng.
Bên cạnh chất lượng, số lượng của đội ngũ cán bộ thẩm định cũng là một nhân tố cần xem xét. Quá trình thẩm định đòi hỏi phải có một thời nhất định đủ để cho cán bộ thẩm định có thể xem xét, đánh giá và đưa ra kết luận. Một cán bộ thẩm định dù có trình độ, năng lực tốt đến đâu cũng chỉ xử lý được một số lượng giới hạn các công việc trong một khoảng thời gian nhất định, nếu sức ép về thời gian và khối lượng công việc xử lý quá lớn sẽ làm giảm chất lượng của công tác thẩm định.
1.3.1.3. Thông tin và cơ sở vật chất kỹ thuật
- Thông tin là những gì đem lại cho con người sự hiểu biết, nhận thức tốt hơn về một thực thể nào đó, có thể thu thập, lưu trữ và xử lý được. Thông tin đóng vai trò quan trọng trong công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng, vì thẩm định tài chính dự án được tiến hành trên cơ sở phân tích các thông tin trực tiếp và gián tiếp liên quan đến dự án. Do đó, để đảm bảo chất lượng thẩm định tài chính dự án, ngân hàng rất cần những thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời về khách hàng, về dự án vay vốn và yếu tố liên quan tới dự án. Nguồn cung cấp thông tin cho ngân hàng trước hết là từ hồ sơ do khách hàng cung cấp. Tuy nhiên nguồn thông tin này thường mang tính chủ quan của chủ đầu tư nên sẽ có những hạn chế nhất định do lỗi cố ý hoặc giới hạn về khả năng của chủ đầu tư gây ra. Do đó, để đảm bảo chất lượng thẩm định, ngân hàng không thể chỉ căn cứ vào thông tin do khách hàng cung cấp mà cần thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, như Ngân hàng Nhà nước, các bộ ngành, các công ty chuyên cung cấp thông tin, các chuyên gia trong các lĩnh vực
v.v. và từ chính nguồn kinh nghiệm tích lũy của ngân hàng trong quá trình cho vay các dự án đầu tư.
Thông tin không đầy đủ, chính xác, kịp thời sẽ gây khó khăn cho công tác thẩm định, dẫn tới những nhận định mang tính phiến diện, không khách quan, không phản ánh đúng lợi ích và rủi ro của dự án, làm ảnh hưởng tới lợi ích của nhà đầu tư, của ngân hàng và gây thiệt hại cho nền kinh tế. Để đảm bảo và nâng cao chất lượng công tác thẩm định, ngân hàng cần thiết lập một hệ thống thông tin có chất lượng.
- Cơ sở vật chất kỹ thuật cho công tác thẩm định: đây là nhân tố ảnh hưởng tới thời gian thẩm định và độ chính xác của kết quả thẩm định tài chính dự án. Cùng với sự phát triển hội nhập kinh tế, sự tiến bộ của khoa học, công nghệ và sự gia tăng các nhu cầu của con người, các dự án đầu tư ngày càng đa dạng, mở rộng về quy mô, có tính chất phức tạp và khó dự báo hơn. Vì vậy, việc phân tích các chỉ tiêu hiệu quả dự án cũng trở lên phức tạp và khó khăn hơn, để đảm bảo chất lượng thẩm định, đòi hỏi phải có sự hỗ trợ của hệ thống máy tính điện tử và các phần mềm ứng dụng chuyên dùng. Yếu tố cạnh tranh trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng ngày càng gay gắt, đặt ra yêu cầu đối với ngân hàng phải tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật cho công tác thẩm định, trang bị các thiết bị hiện đại, các phần mềm ứng dụng hữu ích trong việc thu thập xử lý thông tin nhanh chóng, tính toán các chỉ tiêu hiệu quả và dự báo, phân tích rủi ro dự án, hạn chế những sai lầm phát sinh do việc xử lý thông tin bằng tay, từ đó, nâng cao chất lượng thẩm định.
1.3.1.4. Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư
Quy trình thẩm định tài chính DAĐT là một loạt những quy định, hướng dẫn chi tiết về cách thực hiện thẩm định tài chính dự án theo một trình tự từng bước với những nội dung công việc cụ thể, người thực hiện, cách thực hiện, thời gian hoàn thành... giúp cán bộ ngân hàng hoàn thành việc thẩm định tài chính DAĐT theo một trình tự thống nhất, lặp đi lặp lại. Thông qua quy trình, ngân hàng có thể kiểm soát được chất lượng công tác thẩm định, đảm bảo sự ổn định và nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án. Với kinh nghiệm và thời gian, ngân hàng có thể
cải tiến quy trình bằng cách quan sát quy trình để giảm bớt các công đoạn thừa, đổi mới cải tiến những công đoạn chưa tốt, phát hiện và loại trừ những việc sử dụng tài nguyên nhân lãng phí, từ đó, nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án.
Một quy trình thẩm định tài chính DAĐT cơ bản gồm các bước sau:
Sơ đồ 1.1: Quy trình thẩm định tài chính dự án
-Thu thập và xử lý thông tin: Cán bộ thẩm định tiến hành thu thập thông tin dự án trước hết từ hồ sơ vay vốn của khách hàng (đề nghị vay vốn, hồ sơ tài chính, hồ sơ dự án, lịch sử quan hệ tín dụng...), thu thập các thông tin liên quan khác từ cơ sở dữ liệu thông tin của ngân hàng về các dự án tương tự, các thông tin về thị trường, về quy định chính sách hiện hành của Nhà nước, của địa phương. Trên cơ sở các thông tin thu thập được, Cán bộ thẩm định cần so sánh, loại trừ các yếu tố bất hợp lý, mâu thuẫn, thiếu căn cứ, lựa chọn các thông tin cần thiết và có độ tin cậy làm cơ sở cho việc thẩm định tài chính dự án.
-Lựa chọn phương pháp thẩm định: trên cơ sở nguồn thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp tùy vào quy mô, tính chất của dự án, có thể áp dụng một phương pháp hoặc kết hợp các phương pháp thẩm định khác nhau đối với mỗi nội dung cần thẩm định để đưa ra kết luận chính xác về tính khả thi và hiệu quả tài chính của dự án.
-Thẩm định tài chính dự án: trên cơ sở nguồn thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định đưa ra các điều kiện giả định của dự án, tiến hành thẩm định hiệu quả tài chính dự án theo trình tự: thẩm định về tổng vốn đầu tư, lập các bảng tính trung gian phản ánh doanh thu, chi phí của dự án, lập báo cáo tài chính hàng năm của dự án, xác định dòng tiền dự án, xác định các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính dự án. trong các điều kiện đã giả định và các chỉ tiêu phản ánh tính chắc chắn của hiệu quả tài chính khi các yếu tố khách quan có tác động bất lợi (phân tích rủi ro, độ nhạy của dự án).
-Kết luận về tính khả thi và hiệu quả tài chính dự án: trên cơ sở kết quả thẩm định, cán bộ thẩm định đưa ra các kết luận về tính khả thi, hiệu quả tài chính của dự án và các điều chỉnh cần thiết về mặt tài chính (tổng vốn đầu tư, số tiền vay vốn, kỳ hạn vay vốn, trả nợ, ...) để đảm bảo khả năng trả nợ của dự án.
Quy trình thẩm định này được lặp lại nhiều lần trong quá trình cấp tín dụng cho dự án, bao gồm: thẩm định trước khi cho vay, thẩm định trong quá trình cho vay và thẩm định sau khi cho vay.
-Thẩm định trước khi cho vay: là quá trình thẩm định trước khi đưa ra quyết định có tài trợ cho dự án hay không, đây là bước thẩm định đầu tiên và rất quan trọng, giúp ngân hàng đưa ra được lựa chọn và quyết định cho vay chính xác.
-Thẩm định trong quá trình cho vay: là quá trình thẩm định khi ngân hàng đã ra quyết định cho vay đối với khách hàng. Sau khi đưa ra quyết định cho vay, ngân hàng phải thường xuyên giám sát quá trình sử dụng tiền vay của khách hàng, quá trình hình thành tài sản bảo đảm (thông thường tài sản bảo đảm cho các khoản cho vay dự án là tài sản hình thành từ vốn vay), quá trình thanh toán các khoản nợ định kỳ. Trường hợp có những biến động, ngân hàng sẽ tiến hành thẩm định lại dự án để có những điều chỉnh cần thiết về phương án cho vay, đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng.
-Thẩm định sau khi cho vay: các dự án đầu tư thường có thời gian thực hiện dài, sau khi kết thúc quá trình trả nợ khoản vay theo hợp đồng tín dụng, dự án vẫn trong giai đoạn vận hành, khai thác, do đó, về phía ngân hàng vẫn nên thực hiện thẩm định để tìm hiểu tình trạng thực tế quá trình triển khai thực hiện và vận hành dự án, từ đó có được những tổng kết, rút ra những kinh nghiệm phục vụ cho việc xây dựng hệ thống các chỉ tiêu tham số cho quá trình thẩm định sau này.
Thẩm định tài chính dự án là một quá trình gồm nhiều bước, nhiều nội dung thẩm định khác nhau nhưng giữa các nội dung có mối liên hệ với nhau theo một trật tự nhất định, do đó, nếu thẩm định theo một trình tự khoa học thì các bước thẩm định sẽ hỗ trợ nhau, rút ngắn thời gian và nâng cao chất lượng thẩm định. Một quy trình thẩm định được xây dựng một cách khoa học, logic, đầy đủ và phù
hợp với điều kiện của ngân hàng, nó sẽ góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư. Ngược lại, nếu việc thẩm định không tuân theo một quy trình khoa học, logic sẽ không đảm bảo việc khai thác đầy đủ các nguồn thông tin hữu ích, không xem xét đầy đủ các nội dung cần thẩm định, có thể phải lặp lại quá trình xem xét, gây lãng phí thời gian và nguồn lực, hoặc có thể đưa ra nhận định phiến diện về dự án.
1.3.1.5. Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư
Phương pháp thẩm định tài chính DAĐT chính là cách thức mà ngân hàng thực hiện các nội dung thẩm định tài chính dự án. Thẩm định tài chính dự án có thể được thực hiện theo các phương pháp khác nhau, căn cứ vào quy mô, tính chất của dự án, cũng như các điều kiện về nguồn lực thẩm định, Ngân hàng thương mại có thể lựa chọn áp dụng một hoặc kết hợp nhiều phương pháp khác nhau đối với mỗi nội dung tài chính cần thẩm định. Các phương pháp cơ bản đang được sử dụng:
-Phương pháp so sánh: Là phương pháp được thực hiện bằng cách so sánh các chỉ tiêu tài chính, kinh tế - kỹ thuật của DAĐT đang thẩm định với các dự án có tính chất tương tự đã và đang được triển khai, hoặc so sánh với các quy định, tiêu chuẩn đang áp dụng của quốc gia, địa phương trong từng lĩnh vực.
Đây là phương pháp phổ biến, đơn giản để đánh giá tính hợp lý và chính xác các chỉ tiêu của dự án, đồng thời đáp ứng được yêu cầu về thời gian thẩm định đối với Ngân hàng thương mại. Phương pháp này thường được áp dụng để thẩm định các chỉ tiêu: tổng mức đầu tư, suất vốn đầu tư, tiêu chuẩn sản phẩm, định mức tiêu hao nguyên vật liệu, nhân công... Khi áp dụng phương pháp này cần lưu ý vận dụng một cách linh hoạt, phù hợp với điều kiện và đặc điểm cụ thể của dự án, vì thực tế không có các dự án hoàn toàn giống nhau khi so sánh.
-Phương pháp thẩm định theo trình tự: Là phương pháp thẩm định được tiến hành theo một trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết, từ kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau.
Thẩm định tổng quát: Là việc xem xét tổng quát các nội dung cần thẩm định của dự án, qua đó phát hiện các vấn đề hợp lý hay chưa hợp lý cần phải đi sâu xem
xét. Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát dự án, hiểu rõ qui mô tầm quan trọng của dự án.
Thẩm định chi tiết: được tiến hành sau thẩm định tổng quát và thực hiện đối với từng nội dung thẩm định tài chính của dự án. Trong bước thẩm định này, các kết luận rút ra từ nội dung trước có thể là điều kiện để tiếp tục nghiên cứu nội dung sau, nếu một chỉ tiêu tài chính quan trọng bị bác bỏ thì có thể không cần đi vào thẩm định toàn bộ các chỉ tiêu tiếp theo.
-Phương pháp phân tích tĩnh: Là phương pháp xác định các chỉ tiêu tài