6. Kết cấu của luận văn
2.1.2 Đặc điểm kinh doanh củaCông ty
• Thi công xây lắp:
- Công trình dân dụng, công nghiệp, hệ thống xử lý cấp thoát nước; - Hạ tầng kỹ thuật khu đô thị và khu công nghiệp;
- Công trình giao thông, thủy lợi, viễn thông;
- Lắp đặt mạng lưới điện, nước, thang máy, điều hòa, hệ thống làm lạnh; - Lắp đặt đường truyền và trạm biến áp;
- Lắp đặt hệ thống phòng cháy chữa cháy tự động;
- Sản xuất, phân phối vật liệu xây dựng, kết cấu bê tông, phụ tùng kim loại cho xây dựng;
- Nhập khẩu và xuất khẩu vật liệu xây dựng;
- Khoan và khai thác dưới mực nước ngầm, khai thác tài nguyên khoáng sản cho quá trình xây dựng và sản xuất vật liệu xây dựng.
• Nhà thầu chính các công việc tư vấn và quản lý dự án xây dựng:
Khu dân cư, đô thị, công nghiệp, dân dụng, giao thông, thủy lợi, bưu chính viễn thông, máy biến áp, tư vấn hạ tầng kỹ thuật bao gồm: Làm dự án đầu tư, tư vấn thầu, điều tra xây dựng, kiểm tra, thẩm định dự án đầu tư, kiểm tra dự toán thiết kế, thẩm tra chất lượng, quản lý dự án, giám sát kỹ thuật và chuyển giao công nghệ.
- Kinh doanh bất động sản.
• Tư vấn thiết kế:
- Thiết kế nội ngoại thất cho công trình dân dụng và công nghiệp; - Thiết kế bản vẽ quy hoạch chi tiết cho khu đô thị;
- Thiết kế hạ tầng kỹ thuật khu đô thị và nông thôn;
- Thiết kế chi tiết cho công trình dân dụng và công nghiệp.
2.2 Ket quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014 - 2016
2.2.1 Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014
— 2016
a. Tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận giai đoạn 2014 - 2016 của Công ty: Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán. Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập của hoạt động kinh doanh khác. Với Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2014 - 2016 cũng thể hiện khá rõ nét tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận, từ đó chỉ ra những khó khăn mà doanh nghiệp đang gặp phải trong quá trình SXKD của mình. Dưới đây là báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ giai đoạn 2014 - 2016:
Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%) ....1... Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ... .... . . .... . . (73,40) . . ...219,52
...2... . Các khoản giảm trừ doanh thu... ...0 ... ...0 ...0 ...0 ...0 ...0
....3.... Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ.. .... . . .... . . ...(73,40) . . ...219,52
...4... Giá vốn hàng bán... .... . . .... . . ... ... ...235,53
....5.... Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ... ....9.603,38" .... ...8.527,61 ...(4.414,95) ...(31,49) ... ...64,39
....6.... Doanh thu hoạt động tài chính... ... ... ...359,35 ... ...68,81 ... ... ...7... Chi phí tài chính ... ...2,900,87 ...538,38" ...(906,81) ...(31,26) ...2,362,49 ...
Trong đó: Chi phí lãi vay ... ...33333(88 ...538(38 ... ...(31,26) ... ...438,82
...8... . Chi phí bán hàng... ...0 ... ... ...0 ...0 ...(113,96) ....
...9... . Chi phí quản lý doanh nghiệp... ... ... ...5,399,51 ...(15,64) ...(0,31) ...(330,08) ... (6,11)
....10... Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh ... ...6.940,13 ...2.835,11 ... ...(41,48) ... ...144- 79-
. . .11...Thu nhập khác... ...57,81 ...42,54 ... ...15,27 ...35,90 ...(66,92) ...(61,13) ....12.... Chi phí khác ... ...291,86" ...216,85 ...434,56 ...148,89 ...75,01 ...34,59
...13...Lợi nhuận khác ... ... ... ... ...168,17 ... ...132,16
....14... Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế ... ....6.690,80" ...2.727,72 ...(3.297,93) ...(49,29) ...3.963,08 ...
. . .15.... Chi phí thuế TNDN hiện hành... ... ...3,221,68 ...647,43 ...(3,221,68) .... ...2,574,25 ...397,61
. . .16.... Chi phí thuế TNDN hoãn lại... ... ... ...0 ...0 ...0 ...0 ...0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 3.392, 87
3.469,12 2.080,29 ... (76,25) ... (2,20) 1.388,83 . 66,76 Bảng 2.1: Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014 - 2016
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ có sự tăng lên đột biến vào năm 2015, sau đó năm 2016 lại giảm xuống đáng kể. Cụ thể, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 tăng 219,52% so với năm 2014, tương đương với 200.110,58 triệu đồng. Có được sự gia tăng doanh thu đột biến như vậy là do trong năm 2015, Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ đã thực hiện thành công việc bán phần lớn một số dự án lớn như Dự án Khu đô thị mới Quế Võ - Bắc Ninh hay Dự án khu 28 tầng Làng Quốc tế Thăng Long. Tuy nhiên, hoạt động thi công xây lắp lại không đem lại lợi nhuận cho Công ty. Năm 2016, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp được ghi nhận là 77.477,02 triệu đồng, giảm 73,40% so với năm 2015 và là năm có doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thấp nhất trong 3 năm gần đây. Trong năm 2016, toàn bộ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp là từ hoạt động xây dựng, đây là năm có doanh thu xây dựng cao nhất trong 3 năm gần đây, tuy nhiên do không phát sinh doanh thu kinh doanh bất động sản đầu tư nên về tổng doanh thu năm 2016 vẫn là thấp nhất.
Trong giai đoạn 2014 - 2016 Công ty không phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu do không phát sinh các khoản giảm giá hàng bán hay hàng bán bị trả lại, cho thấy Công ty đã rất thận trọng khi thực hiện thi công các công trình hay kinh doanh các dự án bất động sản. Trong thời kỳ kinh tế khó khăn thì đây là việc làm rất đúng đắn để giảm thiểu rủi ro và không phát sinh các loại chi phí không đáng có cho doanh nghiệp. Chính vì vậy, chỉ tiêu Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chính bằng chỉ tiêu Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Giá vốn hàng bán của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ cũng có sự biến động trong 3 năm từ 2014 - 2016 tương tự như với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Việc ghi nhận doanh thu thường song song với việc ghi nhận giá vốn hàng bán. Với việc đạt được doanh thu xây lắp cũng như doanh thu kinh doanh bất động sản đầu tư, Công ty đã phải ghi nhận toàn bộ giá
thành của các dự án bất động sản và công trình xây lắp vào chi phí giá vốn hàng bán. Giá vốn hàng bán năm 2015 so với năm 2014 tăng 194.619,87 triệu đồng, tương ứng với 235,53%. Giá vốn hàng bán năm 2016 so với năm 2015 giảm 75,52%, tương đương với 209.377,75 triệu đồng.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ là hiệu số giữa chỉ tiêu Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trừ đi chỉ tiêu Giá vốn hàng bán. Lợi nhuận gộp năm 2015 tăng lên 64,39% so với năm 2014 do như đã phân tích ở trên, cả hai chỉ tiêu Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán đều tăng mạnh trong năm 2015. Sang năm 2016, lợi nhuận gộp giảm 31,49% so với năm 2015. Từ đó có thể thấy, chỉ tiêu Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ phụ thuộc hoàn toàn vào chỉ tiêu Doanh thu thuần và chỉ tiêu Giá vốn hàng bán. Lợi nhuận gộp tỷ lệ nghịch với chỉ tiêu Giá vốn hàng bán và tỷ lệ thuận với chỉ tiêu Doanh thu thuần, trong trường hợp chỉ tiêu còn lại không thay đổi.
Doanh thu hoạt động tài chính có xu hướng tăng lên qua các năm cho thấy Công ty đang dần chú trọng hơn vào hoạt động đầu tư tài chính. Năm 2014, doanh thu hoạt động tài chính chỉ là 359,35 triệu đồng nhưng tới năm 2015 doanh thu hoạt động tài chính đã tăng tới 148,26%, đạt 892,10 triệu đồng, con số này của năm 2016 là 1.505,97 triệu đồng, tăng 68,81% so với năm 2015. Lý do chính khiến doanh thu tài chính của Công ty tăng lên là do việc thay đổi chính sách vay vốn đối với các Chi nhánh, xí nghiệp trực thuộc cũng mang lại nguồn doanh thu tài chính đáng kể cho Công ty. Các Chi nhánh, xí nghiệp đã có thể tiếp cận được với nguồn vốn vay ngân hàng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình dưới sự bảo lãnh của Công ty, thay vì chỉ vay vốn trong nội bộ Công ty như trước đây.
Chi phí tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ trong giai đoạn gần đây toàn bộ đều là chi phí lãi vay và đều có xu hướng tăng lên so với năm 2014. Năm 2015 là năm mà chi phí lãi vay tăng lên rất mạnh so với năm 2014, tăng tới 438,82%, tương đương 2.362,49 triệu đồng. Đây là kết quả của
việc Công ty thay đổi chính sách vay vốn nên đã phát sinh rất nhiều chi phí lãi vay. Bên cạnh đó, Công ty cũng đẩy mạnh việc vay vốn ngân hàng hay vay vốn từ các Công ty liên doanh, liên kết, vay cá nhân khác để phục vụ cho hoạt động thi công công trình xây lắp cũng như hoạt động kinh doanh bất động sản đầu tư.
Chi phí bán hàng của Công ty phát sinh 113,96 triệu đồng trong năm 2014, không phát sinh trong năm 2015 và năm 2016. Để phục vụ cho việc kinh doanh dự án bất động sản đầu tư trong năm 2015 và năm 2016 đạt được như kế hoạch đề ra, trong năm 2014 Công ty đã triển khai một số kế hoạch tiếp thị, bán hàng nhằm kích cầu làm bước đà cho kế hoạch kinh doanh của năm 2015. Đây là cách làm khá hợp lý của đội ngũ quản trị Công ty giúp cho hoạt động kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả cao hơn.
Chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty trong 3 năm gần đây được duy trì khá ổn định, ở mức khoảng 5 tỷ đồng, giảm rất nhẹ từ năm 2014 - 2016. Đây chủ yếu là các khoản chi phí tiền lương, bảo hiểm và các chi phí quản lý khác bằng tiền của bộ phận quản lý gián tiếp. Việc giữ ổn định chi phí quản lý doanh nghiệp là tương đối tốt cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bởi khi khoản mục chi phí này biến động lớn sẽ gây khó khăn cho tình hình tài chính của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới hoạt động chính của Công ty là thi công xây lắp và kinh doanh đầu tư.
Thu nhập khác của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ hai năm gần đây đều giảm khá nhiều so với năm 2014. Năm 2014, con số thu nhập khác được tính toán là 109,46 triệu đồng. Sau đó một năm, thu nhập khác đã giảm mạnh tới 61,13%, xuống còn 42,54 triệu đồng. Năm 2016, thu nhập khác tăng lên không đáng kể so với năm 2015, chỉ 15,27 triệu đồng. Lý do khiến thu nhập khác giảm nhiều so với năm 2014 là việc Công ty không phát sinh các hoạt động thanh lý nhượng bán TSCĐ hay thu phạt hợp đồng từ khách hàng. Xét về quy mô thì khoản mục này còn khá khiêm tốn. Điều này có thể giải thích do trong thời kỳ kinh tế khó khăn, các doanh nghiệp đều hoạt động rất thận trọng nên các khoản thu
nhập từ tiền phạt vi phạm hợp đồng của khách hàng hay thu từ nợ vô chủ không phát sinh nhiều.
Chi phí khác trong 3 năm gần đây có xu hướng tăng dần, đặc biệt là năm 2016 chi phí khác tăng lên đáng kể. Năm 2014, chi phí khác được ghi nhận là 216,85 triệu đồng, trong đó phần lớn là tiền phạt doanh nghiệp phải chịu do chậm nộp tiền BHXH
cho người lao động. Đây là khoản chi phí không thuộc chi phí được trừ khi xác định thuế TNDN, gây ảnh hưởng rất lớn tới kết quả kinh doanh cũng như uy tín, hình ảnh của doanh nghiệp. Đến năm 2015, chi phí khác tăng 34,59% nhưng hoàn toàn không phát sinh khoản tiền phạt chậm nộp BHXH do Công ty đã thực hiện việc nộp tiền BHXH đúng thời hạn quy định.
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế có sự biến động theo hướng giống với lợi nhuận thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ. Chỉ tiêu này tăng từ 2.727,72 triệu đồng năm 2014 lên 6.690,80 triệu đồng vào năm 2015, tương ứng với tỷ lệ tăng 145,29%. Năm 2015, doanh thu có quy mô tăng lên khá lớn trong khi quy mô tăng của chi phí lại thấp nên tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vì thế cũng tăng khá cao. Khoản mục này năm 2016 giảm 3.297,93 triệu đồng xuống còn 3.392,87 triệu đồng, tỷ lệ giảm là 49,29%. Doanh thu trong năm 2016 có sự sụt giảm mạnh, các khoản mục chi phí cũng giảm nhưng với tỷ lệ trung bình, ngoại trừ chi phí khác có sự tăng lên tương đối lớn dẫn đến lợi nhuận năm 2016 giảm gần một nửa so với năm 2015.
Chi phí thuế TNDN hiện hành tăng tới 397,61% vào năm 2015 và sau đó bằng không vào năm 2016. Năm 2015 Công ty đã thực hiện việc kinh doanh dự án đầu tư thành công và thu về lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, hoạt động thi công các công trình xây lắp của Công ty lại không đạt được hiệu quả dẫn đến kết quả kinh doanh thua lỗ. Khi tính toán kết quả hoạt động kinh doanh, Công ty đã không thực hiện bù trừ phần lãi kinh doanh dự án và phần lỗ kinh doanh xây lắp dẫn tới thu nhập tính thuế TNDN tăng cao và doanh nghiệp có chi phí thuế TNDN hiện hành tăng mạnh. Bên cạnh đó, Công ty phát sinh khoản tiền phạt do chậm nộp thuế GTGT, khoản tiền
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2016 2015 2014
2016/2015 2015/2014 Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 244.753,0 6 371.731,7 1 395.398,8 7 (126.978,6 5) (34,1 6) (23.667,1 6) (5,99) 1. TÀI SẢN NGẮN HẠN 235.692,7 1 360.718,7 6 384.753,5 5 (125.026,0 5) (34,6 6) (24.034,7 9) (6,25) 2. TÀI SẢN DÀI HẠN 9.060,3 5 11.012,9 4 10.645,3 2 (1.952,59) (17,7 3) 367,6 3 3,45 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 244.753,0 6 371.731,7 1 395.398,8 7 (126.978,6 5) (34,1 6) (23.667,1 6) (5,99) 1. NỢ PHẢI TRẢ 208.399,8 5 324.893,0 7 349.406,2 3 (116.493,2 2) (35,8 6) (24.513,1 6) (7,02) NỢ NGẮN HẠN 207.549,8 5 302.797,9 1 347.714,2 3 (95.248,0 6) (31,4 6) (44.916,3 2) (12,92) NỢDÀI HẠN 850, 00 22.095, 16 1.692,0 0 (21.245,1 6) (96,1 5) 20.403,16 1.205,86 2. VỐN CHỦ SỞ HỮU 36.353,2 1 46.838,6 3 45.992,6 3 (10.485,4 2) (22,3 9) 846,0 0 1,84
phạt này không được tính là chi phí được trừ khi tính thuế TNDN, do vậy dẫn đến thu nhập tính thuế TNDN tăng lên và số thuế TNDN cũng tăng lên. Khoản lỗ do kinh doanh thi công xây lắp Công ty đã thực hiện chuyển lỗ sang năm 2016, dẫn đến chi phí thuế TNDN hiện hành của năm 2016 bằng không.
Lợi nhuận sau thuế TNDN tăng 66,76% vào năm 2015 và giảm nhẹ 2,2% vào năm 2016. Do ảnh hưởng của việc tăng mạnh tổng lợi nhuận kế toán trước thuế và thuế TNDN hiện hành vào năm 2015 (quy mô tăng lên của tổng lợi nhuận kế toán trước thuế lớn hơn quy mô tăng lên của thuế TNDN hiện hành) nên lợi nhuận sau thuế TNDN cũng tăng lên. Đến năm 2016, do chi phí thuế TNDN hiện hành không phát sinh nên lợi nhuận sau thuế TNDN chỉ giảm 76,25 triệu đồng do doanh thu giảm.
b. Tình hình tài sản - nguồn vốn của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Xây dựng Tây Hồ giai đoạn 2014 - 2016:
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của Công ty tại một thời điểm nhất định. Từ đó, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty, phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình SXKD của Công ty. Dưới đây là tình hình tài sản, nguồn vốn của Công ty Cổ phần