Cơ câu doanh thu thuaăn theo lĩnh vực naím 2013
Đvt: trieơu đoăng
CHƯ TIEĐU 2012 2013 THAY ĐOƠI TAÍNG GIẠM
DOANH THU THUAĂN VEĂ BÁN HAØNG &
CUNG CÂP DỊCH VÚ 199,9 409,5 104,8% 209,6 Địa ôc 60,0 247,1 311,8% 187,1 Dịch vú quạn lý chợ 105,1 126,3 20,2% 21,2 Thương mái, dịch vú 3,8 2,8 -26,7% -1,0 Dịch vú khách sán 16,2 16,8 3,7% 0,6 Khác 14,9 16,5 10,8% 1,6
DOANH THU HỐT ĐOƠNG TAØI CHÍNH 78,6 6,3 -92,0% -72,3
THU NHAƠP KHÁC 6,7 4,4 -35,0% -2,4
TOƠNG DOANH THU 285,3 420,2 47,3% 134,9
Tỷ trĩng doanh thu thuaăn theo lĩnh vực kinh doanh
Địa ôc 30,0% 60,4%
Dịch vú quạn lý chợ 52,6% 30,8%
Thương mái, dịch vú 1,9% 0,7%
Dịch vú khách sán 8,1% 4,1%
Khác 7,4% 4,0%
Nguoăn: Báo cáo tài chính hợp nhât kieơm toán 2013
Địa ôc Dịch vú quạn lý chợ 60% 31% 1% 4% 4%
Toơng doanh thu naím 2013 cụa Thuduc House Group taíng mánh 134,9 tỷ đoăđng (taíng 47,3%). Trong đó doanh thu thuaăn từ hốt đoơng sạn xuât kinh doanh chính đóng góp đên 97,5%, rieđng doanh thu tài chính và thu nhaơp khác suy giạm đáng keơ so với naím 2012 và chư chiêm xâp xư 1% trong toơng doanh thu đát được. Cú theơ:
» Doanh thu thuaăn từ hốt đoơng sạn xuât kinh doanh có mức taíng ân tượng chụ yêu là do sự gia taíng doanh thu thuaăn từ hốt đoơng kinh doanh địa ôc và hốt đoơng quạn lý chợ, trong đó:
o Nêu trong naím 2012 hốt đoơng kinh doanh địa ođc chư đóng góp 30% doanh thu thuaăn thì trong naím 2013 doanh thu thuaăn từ hốt đoơng bât đoơng sạn đã taíng 187 tỷ đoăng gâp 3 laăn so với cùng kỳ và đóng góp đên 60% cho doanh thu thuaăn. Nguyeđn nhađn chính là do cođng ty đã đaơy mánh tieđu thú các dự án toăn kho baỉng nhieău bieơn pháp hoê trợ cho khách hàng, quan trĩng nhât là kéo dài thời gian thanh toán đeơ giúp giạm áp lực tài chính cho khách hàng, ưu đãi lãi suât... do đó lượng hàng bán taíng đáng keơ và tỷ leơ hàng bán bị trạ lái đã giạm hơn moơt nửa so với naím 2012. o Doanh thu thuaăn từ dịch vú quạn lý chợ naím 2013 tiêp túc taíng trưởng mánh 20,2% và chiêm tređn 30% trong doanh
thu thuaăn, taíng trưởng doanh thu chụ yêu đên từ hốt đoơng cho thueđ dài hán ođ vựa chợ B, chợ C và vieơc đaơy mánh hốt đoơng kinh doanh phađn bón, xuât nhaơp khaơu hàng nođng sạn.
» Trong khi đó, doanh thu hốt đoơng tài chính naím 2013 lái giạm mánh tređn 72 tỷ đoăng, nguyeđn nhađn là do coơ tức và lợi nhuaơn được chia từ các khoạn đaău tư bị giạm 18,7 tỷ đoăng và khođng có lãi từ hốt đoơng đaău tư chứng khoán. Lý do chính là vì trong naím cođng ty khođng thanh lý theđm khoạn đaău tư tài chính nào do chưa đát được mức giá mong muôn, trong khi naím 2012 rieđng vieơc chuyeơn nhượng dự án Đoăng Mai đã mang veă lợi nhuaơn 40 tỷ cho hốt đoơng này.
CHI PHÍ
CƠ CÂU CHI PHÍ NAÍM 2013
Đvt: tỷ đoăng
STT CHƯ TIEĐU NAÍM 2012 NAÍM 2013 THAY ĐOƠI SO VỚI DTTTỶ TRĨNG
1 Giá vôn hàng bán 151,1 279,9 85,3% 68,4%
2 Chi phí bán hàng 6,8 5,6 -17,6% 1,4%
3 Chi phí quạn lý doanh nghieơp 50,8 51,8 2,0% 12,7%
4 Chi phí tài chính 47,2 51,8 9,7% 12,7%
5 Chi phí khác 3,3 2,8 -15,4% 0,7%
TOƠNG CHI PHÍ 259,2 391,9 51,2% 68,4%
Nguoăn: Báo cáo tài chính hợp nhât kieơm toán 2013
Maịc dù trong naím 2013, tôc đoơ taíng cụa toơng chi phí cao hơn so với tôc đoơ taíng trưởng cụa toơng doanh thu đã làm thu hép bieđn lợi nhuaơn ròng và làm giạm lợi nhuaơn cụa Thuduc House, nhưng xét toơng theơ cho thây khạ naíng quạn lý chi phí cụa cođng ty văn tôt, đieơn hình như:
Tỷ trĩng giá vôn hàng bán tređn doanh thu thuaăn đã giạm đáng keơ từ mức 75,6% naím 2012 xuông còn 68,4% naím 2013 do phaăn lớn doanh thu thuaăn đên từ hốt đoơng kinh doanh bât đoơng sạn, đađy là mạng có bieđn lợi nhuaơn goơp cao, chính đieău này đã giúp cại thieơn bieđn lợi nhuaơn goơp cho Thuduc House trong naím 2013. Tuy nhieđn, so với giai đốn 4 naím gaăn đađy tỷ trĩng giá vôn hàng bán đang có xu hướng taíng leđn do cođng ty taíng cường theđm mạng dịch vú quạn lý chợ, kinh doanh hàng nođng sạn, hốt đoơng này có bieđn lợi nhuaơn thâp neđn đã kéo tỷ trĩng giá vôn bình quađn cụa cođng ty taíng leđn. Trong đieău kieơn thị trường bât đoơng sạn gaịp khó khaín như giai đốn vừa qua thì vieơc phát trieơn theđm hốt đoơng kinh doanh chợ và nođng sạn là moơt chiên lược đúng đaĩn, hơn nữa maịc dù có bieđn lợi nhuaơn thâp nhưng doanh thu luođn oơn định và taíng trưởng mánh, giúp giại quyêt vân đeă dòng tieăn cho cođng ty.
Ngoài ra maịc dù doanh thu taíng gaăn gâp 2 laăn nhưng toơng chi phí bán hàng và chi phí quạn lý doanh nghieơp cụa cođng ty văn giạm nhé 0,2 tỷ đoăng. Đieău này cho thây trong suôt naím 2013 cođng ty văn duy trì chính sách tiêt kieơm và thaĩt chaịt chi tieđu rât hợp lý. Tỷ trĩng chi phí bán hàng tređn doanh thu thuaăn đã giạm nhanh từ mức trung bình 3% cụa các naím trước đó xuông còn 1,4% trong naím 2013.
Nguyeđn nhađn chính làm gia taíng chi phí là do chi phí tài chính taíng 9,7% taíng theđm 4,6 tỷ đoăng, trong đó chụ yêu là chi phí lãi vay do trong kỳ cođng ty đã taíng nợ vay ròng theđm 137 tỷ đoăng nhaỉm múc đích đáp ứng cho khoạn trái phiêu đên hán thanh toán và phúc vú hốt đoơng kinh doanh xuât nhaơp khaơu hàng nođng sạn; ngoài ra khoạn hoàn nhaơp dự phòng giạm giá đaău tư chứng khoán cũng giạm so với naím 2012. Chính vieơc doanh thu tài chính giạm mánh đi kèm với gia taíng chi phí tài chính đã làm giạm đi lợi nhuaơn thuaăn cụa cođng ty so với naím 2012.
PHAĐN TÍCH CÁC CHƯ SÔ TAØI CHÍNH CÁC CHƯ TIEĐU TAØI CHÍNH CHỤ YÊU
STT CHƯ TIEĐU 2011 2012 2013
TAÍNG/ GIẠM 2013 SO VỚI 2012 1 CHƯ TIEĐU VEĂ KHẠ NAÍNG THANH TOÁN
Heơ sô thanh toán ngaĩn hán 2,28 2,15 2,05 -0,1
Heơ sô thanh toán nhanh 1,28 1,07 1,10 0,06