ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch 2018/2017 Giá trị Giá trị Giá trị %
Chi phí nhiên liệu,vật liệu 145.702.792 210.614.461 64.911.669 44,55 Chi phí nhân viên quản lý 4.997.039.403 4.427.867.733 (569.171.670) (11,39) Chi phí khấu hao TSCĐ 163.548.997 156.972.888 (6.576.109) (4,02) Chi phí dự phịng 783.245.863 5.298.136.224 4.514.890.361 576,43 Chi phí dịch vụ mua ngồi 1.014.020.499 1.941.641.131 927.620.632 91,48 Chi phí khác bằng tiền 407.710.593 429.299.877 21.589.284 5,30
(Nguồn: thuyết minh BCTC và tính tốn của tác giả)
Qua bảng 2.5 ta thấy được, trong năm 2018 cấu tạo chi phí quản lý gồm 6 thành phần trong đó chi phí dự phịng có tốc độ tăng lớn nhất so với các chi phí cịn lại, tương ứng tăng 576,43%, ứng với mức tăng tuyệt đối là 4.514.890.361 đồng so với năm 2017, mức tăng này gần bằng với mức tăng tuyệt đối của chi phí quản lý trong năm 2018 (4.953.264.167 đồng). Kết quả đó cho thấy chi phí dự phịng là nhân tố tác động lớn nhất đến sự gia tăng của chi phí QLDN, mà chi phí dự phịng này chủ yếu là chi phí dự phịng phải thu khó địi, quađó Cơng ty cần xem xét lạicơng tác thu hồi nợ xấu của mình,để hạn chế gây ảnh hưởng đến chi phí QLDN nói riêng và lợi nhuận kế tốn nói chung. Đến năm 2019, tình hình có cải thiện hơn đó là chi phí quản lý giảm còn 9.756.025.018đồng, tương ứng giảm 21,73% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù
cònở mức cao nhưng sự đi xuống này cho thấyCông ty đã và đang rất quan tâm đến cơng tác quản trị chi phí. Để phát huy hiệu quả hơn thì Cơng ty cần duy trì và củng cố tình hình trên.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Có xu hướng biến động ngược chiều với chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm sâuở năm 2018 sau đó tăng trở lạiở năm 2019. Cụ thể, Năm 2017, lợi nhuận thuần có giá trị là 9.793.964.475 đồng, là mức lợi nhuận cao nhất trong kỳ phân tích. Qua năm 2018, ghi nhận giá trị là 5.651.246.932 đồng, giảm 4.142.717.543 đồng, tương ứng với tốc độ giảm là 42,30% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân là do chịu sự tác động gia tăng của chi phí quản lý doanh nghiệp và giá vốn hàng bán. Qua năm 2019, lợi nhuận thuần tăng trở lại đạt mức 9.536.789.032 đồng, tương ứng tăng 3.885.542.100 đồng xấp xĩ gần bằng lợi nhuận thuần năm 2017. Mặt dù doanh thu năm nay thấp hơn so với năm 2018 tương ứng là 11.317.530.713 đồng, nhưng không đồng nghĩa là kết quả kinh doanh sẽ giảm sút, ngược lại lợi nhuận thuần lại tăng lên với tốc độ rất cao 68,79%. Nguyên nhân là do chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều có tốc độ giảm lớn hơn nhiều so với tốc độ giảm của doanh thu thuần. Đây là một kết quả đáng ghi nhận, cho thấy sựnổ lực rất lớn của Ban lãnhđạo Công ty trong cơng tác quản trịchi phí.
Thu nhập khác: có xu hướng giảm mạnh trong giai đoạn phân tích. Cụthể, năm 2017 ghi nhận giá 2.306.792.488 đồng, sau đó giảm mạnh cịn 281.818.181 đồng, tương ứng giảm 87,78% ghi nhận cuối năm 2018. Nguyên nhân là do trong năm 2018 Công ty không phát sinh khoản tiền thưởng mua hàng. Đến năm 2019, khoản mục này tiếp tục giảm rất mạnh tương ứng 99,99% so với năm 2018. Kết quả này là do Công ty không nhận được bất kỳmột khoản tiền thưởng mua hàng nào, đồng thời khơng có tài sản nào được thanh lý trong năm. Công ty cần xem xét lại tương quan giữa lợi ích và chi phí từ việc nên thanh tốn sớm hay là chiếm dụng vốn của nhà cung cấpđể phục vụhoạt động kinh doanh của mình, bởi vì giá trị của khoản mục này ít nhiều cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuếcủa doanh nghiệp.
Chi phí khác: trong giai đoạn 2017 – 2019, chi phí khác có sự biến động rất mạnh giảm sâuở năm 2018 sau đó tăng rất mạnh ở năm 2019. Chi tiết, năm 2017 chi
phí khác ghi nhận giá trị là 103.655.694 đồng, sau đó giảm mạnh trong năm 2018, tương ứng giảm 67,86%, xuống còn 33.313.716 đồng so với cùng kỳ năm trước. Ngun nhân là do Cơng ty khơng có khoản phạt chậm nộp thuế nào đồng thời giảm chi phí phạt vi phạm giao thơng. Sang năm 2019, chi phí này có tốc độ tăng rất lớn là 237,25%, tương ứng tăng 79.036.486 đồng so với năm 2018 kéo chi phí khác tăng lên thành 112.350.202 đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do Công ty bị phạt vi phạm hành chính, mặc dù chí phí khác có tốc dộ gia tăng rất lớn nhưng vì nó chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu doanh thu (0,08%) nên khôngảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận kinh doanh của Cơng ty.
Lợi nhuận khác: Có cùng xu hướng biến động với thu nhập khác, giảm dần
trong giai đoạn phân tích. Cụthể, năm 2017 lợi nhuận khác có giá trị là 2.203.136.794 đồng. Quan năm 2018, giảm xuống với tốc độ rất lớn là 88,72%, tương ứng giảm 1.954.632.329 đồng xuống còn 248.504.465đồng. Tiếp tục giảmở năm 2019, với tốc độrất lớn là 145,20% làm cho lợi nhuận khác nhận vềgiá trị âm là 112.322.700 đồng. Ngun nhân là do chi phí khác có tốc độ tăng(237,25%) lớn hơn nhiều lần so với tốc độgiảm của thu nhập khác (99,99%). Qua đó chúng ta nhận thấy, khi xét riêng chi phí khác và thu nhập khác để phân tích thì chưa thấy được sự tác động của chúng đến lợi nhuận khác nói riêng và lợi nhuận trước thuế nói chung, nhưng khi đánh giá chung thì sự ảnh hưởng của chúng tác động không hềnhỏ đến lợi nhuận trước thuếcủa Cơng ty.
Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế: Tại Công ty CP Bê tông và Xây dựng Thừa
Thiên Huế có xu hướng giảm mạnh ở năm 2018 sau đó tăng trở lại trong năm 2019. Cụthể, cuối năm 2017 lợi nhuận trước thuếghi nhận giá trị là 11.997.101.269 đồng là mức lợi nhuận cao nhất trong kỳ phân tích. Đến năm 2018, giảm xuống rất sâu chỉ cịn 5.899.751.397 đồng, tương ứng với tốc độ giảm 50,82% với mức giảm tương ứng là 6.097.349.872 đồng. Nguyên nhân của vấn đề này đã được phân tích ở mục lợi nhuận thuần và kèm theo sự suy giảm đáng kể của thu nhập khác (giảm 88,72% so với năm 2017) điều đó dẫn đến lợi nhuận trước thuế năm 2018 có sự giảm sút đến vậy. Qua năm 2019, nhờsựnổlực của ban lãnhđạo trong việc giám sát chi phí đã giúp tình hình tài chính của Cơng ty có tín hiệu khởi sắc trở lại, cụ thể: Năm 2019, lợi nhuận trước
thuế ghi nhận giá trị 9.424.466.332 đồng, tương ứng tăng 59,74% với mức tăng tuyệt đối là 3.524.714.935 đồng so với cùng kỳ năm trước.
Chi phí thuếthu nhập doanh nghiệp hiện hành: Cơng ty áp dụng mức thuếsuất là 20% theo TT200/2014/TT-BTC, chi phí Thuế TNDN có sự biến động khơng thống nhất với sự biến động của lợi nhuận kế toán trước thuế đặt biệt là trong năm 2018 nguyên nhân ở đây là gì, điều đó sẽ được làm rõ sau đây. Năm 2017, chi phí thuế TNDN hiện hành ghi nhận giá trị 2.515.520.166 đồng, kết quảnày không bằng với Giá trịcủa lợi nhuận kế toán trước thuếnhân với thuếsuất 20% điều này là do Công ty ghi nhận thiếu các khoản thu nhập chịu thuế như trích lập dự phịng phải thu khó địi khơng đủhồ sơ, thù lao Hội đồng quản trị không trực tiếp điều hành Cơng ty và một số chi phí khác.
Năm 2018, là một năm rất đặt biệt bởi vì chi phí thuế TNDN (1.861.702.514 đồng) chênh lệch rất lớn so với giá trị của lợi nhuận kế toán trước thuếnhân với thuế suất 20% (5.899.751.397*20% = 1.179.950.279 đồng), cụ thể chênh lệch là 681.752.235 đồng, nguyên nhân chủ yếu là do Công ty phải điều chỉnh tăng thêm thu nhập chịu thuế một khoản rất lớn là 3.177.364.158 đồng xuất phát từ khoản trích dự phịng phải thu khó đòi vượt khung theo TT228/2009/TT-BTC và cộng thêm một số yếu tốkhác.
Qua năm 2019, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành là 1.496.202.585 đồng thấp hơn giá trị LN KTTT nhân với thuế suất 20%, điều này là do Cơng ty được hồn nhập dựphịng phải thu khó đòi vượt khung theo TT288/2009 TT-BTC đồng thời cộng thêm các yếu tốkhác.
Chi phí thuế doanh nghiệp hỗn lại: được xác định cho các khoản chênh lệch tạm thời tại ngày kết thúc năm tài chính giữa cơ sở tính thuế thu nhập của các tài sản và nợ phải trảvà giá trị ghi sổ cho mục đích báo các tài chính. Năm 2017 khơng phát sinh khoản chênh lệch này. Qua năm 2018 thuế TNDN hỗn lại có giá trị âm là 635.472.832 đồng, điều này có nghĩa là Công ty sẽ được trừ đi một khoản thuế tương ứng trên do phát sinh chênh lệch. Đếnnăm 2019,thuếthu nhập doanh nghiệp hoãn lại mang giá trị dương là 427.960.722 đồng, kết quảnày là do sốchênh lệch giữa sốthuế
TNDN hoãn lại phải trảphát sinh lớn hơn số được hoàn nhập trong năm nên được ghi nhận bổ sung vào số thuế thu nhập hoãn lại phải trả và ghi tăng chi phí thuế TNDN hỗn lại.
Lợi nhuận sau thuếthu nhập doanh nghiệp: chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế là kết quảcuối cùng của quá trình kinh doanh dành cho chủ sở hữu doanh nghiệp, Tại Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế, lợi nhuận kế toán sau thuế cùng chiều với xu hướng biến động với lợi nhuận trước thuếTNDN. Cụthể hơn, lợi nhuận sau thuế năm 2017 duy trì ở mức 9.481.581.103 đồng, thì trong năm 2018 khoản mục này đã giảm mạnh xuống còn 4.673.521.715đồng, tương ứng với mức giảm tương đối là 50,71%, giảm đi hơn một nữa so với lợi nhuận năm 2017. Đây là mức lợi nhuận thấp thấp nhất trong kỳ phân tích, điều đáng buồn hơn là trong năm này lại ghi nhận mức doanh thu cao nhất, chứng tỏkết quảcuối cùng không tương xứng với doanh thu đạt được. Nguyên nhân là do tốc độ gia tăng chi phí quản lý quá lớn lên đến 65,94% làmảnh hưởng đến kết quảkinh doanh cuối cùng của Công ty. Nhưng không dừng với diễn biến trên, Ban lãnh đạo Cơngty đã kịp thời thay đổi tình hình tài chínhđểtrở nên tốt hơn trong năm 2019. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế ghi nhận giá trị 7.500.303.025 đồng, với tốc độ tăng lên đến 60,49%, tương ứng với mức tăng tuyệt đối là 2.826.781.310 đồng. Giá trị lợi nhuận này sẽ được cộng vào lợi nhuận năm trước chưa phân phối (8.567.660.651 đồng) sau đó tiến hành các việc như sau: chia lợi tức cho cổ đơng 4.500.000.000, trích quỹ đầu tư phát triển là 701.028.257 đồng, phần lợi nhuận còn lại sẽ được chuyển qua năm 2020 và được dùng theo sự điều hành của Hội đồng quản trị.
Qua kết quả phân tích báo cáo KQKD giai đoạn 2017 – 2019 ta nhận thấy một điều đó là kết quảhoạt động của Công ty bị tác động quá nhiều bởi các yếu tốchi phí. Bởi vì doanh thu biến động khơng nhiều qua mỗi năm (tăng 1,11% ở năm 2018, giảm 7,07% ở năm 2019), trong khi chi phí lại mức biến động rất mạnh dẫn đến lợi nhuận sau cùng cũng chịu tác động mạnh bởi xu hướng biến động đó. Chi phí được nói đếnở đây là chi phí quản lý doanh nghiệp mà cụ thể hơn là chi phí dự phịng phải thu khó địi ln ghi nhận ở mức cao qua mỗi năm. Điều này phản ánh lên rằng chính sách
quản lý cũng như thu hồi nợ của Cơng ty cịn kém hiệu quả, do đó cần phải thay đổi hơn ở những năm tiếp theo nhằm mang lại một kết quả tốt hơn ở bên trong cũng như bên ngồi.
2.3.1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây
dựng Thừa Thiên Huế.
Bảng 2. 7: Tình hình lưu chuyển tiền tệtại Cơng ty Cổphần Bê tơng và xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017–2019
ĐVT: Đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty và tính tốn của tác giả)
Chỉtiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch 2018/2017 Chênh lệch 2019/2018
(+/-) (%) (+/-) (%)
Lưu chuyển tiền từhoạt động kinh doanh
Tiền thu từbán hàng, CCDV và doanh thu khác 162.490.095.168 174.067.514.976 150.746.239.563 11.577.419.808 7,13 (23.321.275.413) (13,40) Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dich vụ (131.103.030.316) (130.373.622.632) (138.736.242.873) 729.407.684 (0,56) (8.362.620.241) 6,41 Tiền chi trả cho người lao động (10.158.166.008) (12.570.306.240) (10.881.252.848) (2.412.140.232) (23,75) 1.689.053.392 (13,44) Tiền lãi vayđã trả (1.051.389.913) (1.099.462.841) (763.089.811) (48.072.928) 4,57 336.373.030 (30,59) Thuếthu nhập doanh nghiệp đã nộp (1.936.327.656) (2.787.765.713) (1.580.352.570) (851.438.057) (43,97) (1.207.413.143) (43,31) Tiền thu khác từhoạt động kinh doanh 396.195.900 1.250.204.611 849.457.673 854.008.711 215,55 (400.746.938) (32,05) Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (7.693.863.900) (7.378.287.975) (6.609.304.851) 15.072.151.875 (195,90) 768.983.124 (10,42)
Lưu chuyển tiền thuần từhoạt động kinh doanh 10.943.513.275 21.108.274.186 (6.974.545.717) 10.164.760.911 92,88 (28.082.819.903) (133,04)
Lưu chuyển tiền từhoạt động đầu tư
Tiền chi đểmua sắm, XD TSCĐ và các TSDH khác (11.238.004.546) (3.055.090.908) (2.297.077.990) 8.182.913.638 (72,81) 758.012.918 (24,81) Tiền thu từTLý, nhượng bán TSCĐ và các TSDH khác 270.909.092 281.818.181 - 10.909.089 4,03
Tiền thu lãi cho vay, cổtức và lợi nhuận được chia 9.740.409 9.659.649 14.930.169 (80.760) (0,83) 5.270.520 54,56
Lưu chuyển tiền thuần từhoạt động đầu tư (10.957.355.045) (2.763.613.078) (2.282.147.821) 8.193.741.967 (74,78) 481.465.257 (17,42)
Lưu chuyển tiền từhoạt động tài chính
Tiền thu từ đi vay 77.445.534.574 63.774.985.069 41.303.222.992 (13.670.549.505) (17,65) (22.471.762.077) (35,24) Tiền trảnợgốc vay (71.852.878.983) (76.278.530.938) (35.753.341.492) (4.425.651.955) 6,16 40.525.189.446 (53,13) Cổtức, lợi nhuận đã trảcho chủsởhữu (2.376.000.000) (3.600.000.000) (4.500.000.000) (1.224.000.000) 51,52 (900.000.000) 25,00
Lưu chyển tiền thuần từhoạt động tài chính 3.216.655.591 (16.103.545.869) 1.049.881.500 (19.320.201.460) (600,63) 17.153.427.369 (106,52)
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 3.202.813.821 2.241.115.239 (8.206.812.038) (961.698.582) (30,03) (10.447.927.277) (466,19) Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 6.546.087.983 9.748.901.804 11.990.017.043 3.202.813.821 48,93 2.241.115.239 22,99
Ảnh hưởng của thay đổi tỷgiá hối đoái qui đổi ngoại tệ - - -
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 9.748.901.804 11.990.017.043 3.783.205.005 2.241.115.239 22,99 (8.206.812.038) (68,45)
Lưu chuyển tiền thuần từhoạt động kinh doanh
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có sự tăng giảm khơng đồng đều qua các năm, cụ thể là năm 2017 đạt10.943.513.275đồng, đến năm 2018 mang giá trị dương là 21.108.274.186 đồng, tăng 10.164.760.911 đồng tức là tăng 92,88% so với năm 2017. Kết quả này là do số tiền thu vào lớn hơn số tiền chi ra, cụ thể là tiền thu từ BH và CCDV tăng tuyệt đối là 11.577.419.808 đồng, tương ứng với tốc dộ tăng 7,13%; tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh với tốc độ tăng là 215,55%, tương ứng tăng 854.008.711 đồng.Mặc dù các khoản tiền chi ra điều có su hướng tăng, nhưng vì tốc độ cũng như giá trị tăng của nó khơng lớn nên dẫn đến xu hướng biến động của dịng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có cùng xu hướng biến động với các khoản tiền thu vào.
Đến năm 2019 dịng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh, mang giá trị âm là 6.974.545.717 đồng giảm 28.082.819.903 đồng tương ứng giảm 133,04% so với năm 2018. Nguyên nhân chủ yếu là do tiền thu từ BH và CCDV có sự suy giảm về mặt tuyệt đối quá lớn, tương ứng giảm 23.321.275.413 đồng, trong khi các khoản tiền chi ra chủ yếu có xu hướng giảm, cụ thể là tiền chi trả cho người lao động giảm 13,44%, chi trả lãi vay giảm 30,59%, Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp giảm 43,31%, tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh giảm 10,42%, dù là như vậy nhưng vì tổng giá trị giảm đi của các khoản chi ra không đủ lớn để làm cho dịng tiền thuần từ hoạt động kinh doanhcó thể tăng lên.
Lưu chuyểntiền thuần từ hoạt động đầu tư
Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TSDH kháccó xu hướng giảm dần cụ thể: Năm 2017, ghi nhận giá trị là 11.238.004.546 đồng, qua năm 2018 con số này giảm xuống còn 3.055.090.908 đồng tương ứng giảm 8.182.913.638 đồng, ứng với tốc độ giảm là 72,81%. Đến năm 2019, tiền chi để mua sắm xây dựng TSCĐ và các TSDH khác tiếp tục giảm còn 2.297.077.990đồng, tương ứng với tốc độ giảm 24,81%.
Tiền thu từ thanh lý nhượng bán TSCĐ và các TSDH khác có sự biến động gián đoạn trong giai đoạn năm 2017 – 2019, ghi nhận giá trị là 270.909.092 đồng ở năm 2017, sau đó tăng lên thành 281.818.181 đồng trong năm 2018. Rồi tụt xuống bằng 0 ở
năm 2019.
Tiền thu lãi vay, cổ tức và lợi nhuận được chia biến động không thống nhất trong