ĐVT: Đồng
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Tài sản Nguồn vốn Tài sản Nguồn vốn Tài sản Nguồn vốn Dài hạn 28.228.831.725 35.410.144.598 25.039.278.022 35.725.139.825 19.930.717.412 38.725.442.850
Ngắn hạn 56.280.174.432 49.098.861.559 50.570.712.466 39.884.850.663 55.116.944.510 36.322.219.072
Nhìn vào biểu đồ 2.1 ta thấyCơng ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế đang quản lý tài sản theo chiến lược thận trọng, tức là một phần tài sản ngắn hạn được đầu tư bằng một phần nguồn vốn dài hạn. Với chiến lược này sẽ đảm bảo cho Công ty khả năng thanh tốn cao.
2.3.1.2. Phân tích tình hình tài chính thơng qua Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế
Dài hạn Ngắn hạn
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
TÀISẢN NGUỒN VỐN TÀISẢN NGUỒN VỐN TÀISẢN NGUỒN VỐN
;
Bảng 2. 5 - Tình hình kết quảkinh doanh của Cơng ty Cổphần Bê tơng và Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017–2019
ĐVT: Đồng
CHỈ
CHỈ TIÊU
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch 2018/2017 Chênh lệch 2019/2018 Sơ với doanh thuthuần (%) Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị (%) Giá trị (%) 2017 2018 2019 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 158.325.624.732 160.085.291.708 148.762.079.176 1.759.666.976 1,11 (11.323.212.532) (7,07) 100,01 100,01 100,00
2. Các khoản giảm trừdoanh thu 13.488.636 10.045.455 4.363.636 (3.443.181) (25,53) (5.681.819) (56,56) 0,01 0,01 0,00
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 158.312.136.096 160.075.246.253 148.757.715.540 1.763.110.157 1,11 (11.317.530.713) (7,07) 100,00 100,00 100,00
4. Giá vốn hàng bán 134.723.932.054 138.109.903.952 126.965.397.508 3.385.971.898 2,51 (11.144.506.444) (8,07) 85,10 86,28 85,35
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 23.588.204.042 21.965.342.301 21.792.318.032 (1.622.861.741) (6,88) (173.024.269) (0,79) 14,90 13,72 14,65
6. Doanh thu hoạt động tài chính 9.740.409 21.372.904 14.930.169 11.632.495 119,43 (6.442.735) (30,14) 0,01 0,01 0,01 7. Chi phí tài chính 954.476.920 802.811.188 564.478.697 (151.665.732) (15,89) (238.332.491) (29,69) 0,60 0,50 0,38
Trong đó: Chi phí lãi vay 1.055.885.324 1.081.888.924 768.932.156 26.003.600 2,46 (312.956.768) (28,93) 0,67 0,68 0,52
8. Chi phí bán hàng 5.338.234.909 3.068.124.771 1.949.955.454 (2.270.110.138) (42,53) (1.118.169.317) (36,44) 3,37 1,92 1,31 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 7.511.268.147 12.464.532.314 9.756.025.018 4.953.264.167 65,94 (2.708.507.296) (21,73) 4,74 7,79 6,56
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 9.793.964.475 5.651.246.932 9.536.789.032 (4.142.717.543) (42,30) 3.885.542.100 68,76 6,19 3,53 6,41
11. Thu nhập khác 2.306.792.488 281.818.181 27.502 (2.024.974.307) (87,78) (281.790.679) (99,99) 1,46 0,18 0,00 12. Chi phí khác 103.655.694 33.313.716 112.350.202 (70.341.978) (67,86) 79.036.486 237,25 0,07 0,02 0,08
13. Lợi nhuận khác 2.203.136.794 248.504.465 (112.322.700) (1.954.632.329) (88,72) (360.827.165) (145,20) 1,39 0,16 (0,08) 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 11.997.101.269 5.899.751.397 9.424.466.332 (6.097.349.872) (50,82) 3.524.714.935 59,74 7,58 3,69 6,34
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.515.520.166 1.861.702.514 1.496.202.585 (653.817.652) (25,99) (365.499.929) (19,63) 1,59 1,16 1,01 16. Chi phí thuế TNDN hỗn lại - (635.472.832) 427.960.722 - - 1.063.433.554 167,35 - (0,40) 0,29
17. LN sau thuế TNDN 9.481.581.103 4.673.521.715 7.500.303.025 (4.808.059.388) (50,71) 2.826.781.310 60,49 5,99 2,92 5,04
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty và phân tích của tác giả)
Báo cáo kết quảkinh doanh là báo cáo trình bày các nội dung doanh thu, chi phí và lợi nhuận kinh doanh của Cơng ty trong một năm tài chính. Phân tích báo cáo này giúp ích rất nhiều trong việc nhận xét sựbiến động của tình hình kinh doanh, xác định xu hướng các chỉ tiêu là tiền đềphát huy những ưu điểm, khắc phục những hạn chếtồn tại trong hoạt động kinh doanh. Bảng 2.5 tổng hợp những biến động của các chỉ tiêu trong Báo cáo kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2017–2019.
Doanh thu vềbán hàng và cung cấp dịch vụ
Trong giai đoạn phân tích 2017–2019, doanh thu thuần của Công ty Cổphần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế có sự biến động khơng đồng nhất, tăng nhẹ trong năm 2018, giảm mạnh trong năm 2019. Cụthể, năm 2017 doanh thu ghi nhận giá trịlà 158.325.624.732 đồng. Sau đó, tăng nhẹ trong năm 2018, với mức tăng là 1.759.666.976 đồng, tương ứng tốc độ tăng 1,11% lên thành 160.085.291.708 đồng. Sau đó giảm sút khá mạnh trong năm 2019, với tốc độgiảm là 7,07%, tương ứng giảm 11.323.212.532 đồng xuống còn 148.762.079.176. Mặc dù thị trường Bất động sản vẫn diễn biến sôi động trong năm 2019 đồng thời thu nhập bình quânđầu người tại địa bàn tỉnh Thừa Thiên Huế có sự da tăng so với năm 2018 cho thấy nhiều cơ hội đầu tư dự án các khu đô thị, hay nhàở (Nguồn: baothuathienhue.vn). Tuy nhiên, doanh thu lại có
sự đi xuống điều này cho thấy Công ty chưa chú trọng đầu tư vào hình ảnh thương hiệu của mình, làm gia tăng áp lực cạnh tranh ảnh hưởng đến hiệu quả sản suất kinh doanh của Công ty.
Giảm trừ doanh thu: Mặc dù các khoản giảm trừ doanh thu có phát sinh, nhưng
nó chỉ chiểm tỷtrọng rất nhỏ trong cơ cấu doanh thu, do đó khơng ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quảkinh doanh của Công ty. Cụthể, năm 2017 ghi nhận giá trị là 13.488.636 đồng qua năm 2018 giảm xuống cịn 10.045.455đồng. Sau đó giảm mạnh ở năm 2019 với tốc độlà 56,56% xuống còn 4.363.636đồng. Trong cả ba năm tỷ trọng các khoản giảm trừdoanh thu chỉ chiếm 0,01% trong cơ cấu giá trịcủa doanh thu thuần.
Doanh thu thuần vềbán hàng và cung cấp dịch vụ: là giá trị của doanh thu BH và CCDV sau khi trừra các khoản giảm trừ. Giá trị này ghi nhận trong 3 năm lần lược là 158.312.136.096 đồng (năm 2017), 160.075.246.253 đồng năm 2018 và 148.757.715.540 đồng năm 2019.
Giá vốn hàng bán: Đối với một doanhnghiệp sản xuất đặt biệt là trong lĩnh vực xây dựng thì giá vốn hàng bán là chi phí rất lớn, có vai trị lớn nhất ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh củaCông ty. Cụ thể, năm 2017 ghi nhận giá vốn là 134.723.932.054 đồng, chiếm 85,10% giá trị của doanh thu thuần. Qua năm 2018, theo đà tăng nhẹ của doanh thu thì giá vốn cũng tăng theo với mức 3.385.971.898 đồng tương ứng tăng tương đối là 2,51%. Quan trọng hơn là tốc độ tăng của giá vốn lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần ở mức 1,11%. Do đó, ảnh hưởng cũng khơng ít đến lợi nhuận của Công ty. Cuối năm 2019 giá vốn hàng bán ghi nhận giá trị là 148.757.715.540 đồng, tương ứng giảm 8,07% so với năm 2018, Trong đó tốc độ giảm của chi phí lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu thuần (7,07%), tuy sự chênh lệch trên là không nhiều nhưng cũng thể hiện sự cố gắng của toàn bộCông ty.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Là hiệu số giữa doanh thu thuần trừ cho giá vốn hàng bán. Tại Công ty CP Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế, xét trên cả giai đoạn 2017 – 2019, lợi nhuận gộp có xu hướng giảm dần. Cụthể, năm 2017 giá trị lợi nhuận gộp là 23.588.204.042 đồng, cao nhất trong kỳ phân tích, sau đó giảm trong năm 2018 với mức giảm 1.622.861.741 đồng, tương ứng 6,88% xuống còn 21.965.342.301 đồng. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của doanh thu nhỏ hơn tốc độ tăng của giá vốn. Sang đến năm 2019 lợi nhuận gộp tiếp tục giảm nhưng giá trị chênh lệch không nhiều so với năm 2018. Cụ thể, giảm với tốc độ là 0,79%, tương ứng giảm 173.024.269 đồng xuống còn 21.792.318.032 đồng. Mặc dù Doanh thu thuần trong năm 2019 có sự giảm sút khá lớn (7,07%) song tốc độ giảm của lợi nhuận gộp khơng đi cùng với xu hướng đó. Đây là hiệu ứng tích cực có được nhờ chỉ đạo tiếp kiệm chi phí của ban lãnhđạo Cơng ty.
Doanh thu hoạt động tài chính: Bao gồm lãi tiền gửi và chiếc khấu thanh tốn,
khoản mục này có xu hướng tăng trong năm 2018 giảm trong năm 2019. Cụthể, Năm 2018 ghi nhận giá trị là 21.372.904 đồng tăng 119,43% tương ứng tăng 11.632.495 đồng so với năm 2017. Khoản tăng lên này là do Công ty nhận được khoản chiết khấu thanh toán từ nhà cung cấp. Qua năm 2019, doanh thu hoạt động tài chính giảm 6.442.735 đồng, tương ứng giảm 30,14% xuống cịn 14.930.169đồng.
Chi phí tài chính: có thểnhận thấy chi phí tài chính của Cơng ty CP Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế gần như là chi phí lãi vay, trong đó có thêm khoản dự phịng giảm giá đầu tư tài chính được hồn nhập vào cuối năm. Trong năm 2017 chi phí tài chính ghi nhận giá trị là 954.476.920 đồng, trong đó chi phí lãi vay có giá trị là 1.055.885.324 đồng, dựphịng giảm giá đầu tư được hồn nhập là (101.408.404 đồng). Qua năm 2018 giá trị chi phí lãi vay là 1.081.888.924 đồng, tăng 2,46% so với năm 2017. Sau đó giảm với tốc độ là 28,93%, xuống còn 768.932.156 đồng ghi nhận cuối năm 2019. Nguyên nhân là trong năm 2019, Cơng ty có phát sinh những khoản vay ngắn hạn (41.303.222.992 đồng) để phục vụ cho hoạt động kinh doanh ít hơn so với năm 2018 (62.064.985.096 đồng). Điều này có liên quan trực tiếp đến sựgiảm sút của giá trị doanh thu, vì khi quy mơ hoạt động bị thu hẹp thì đi kèm với đó nhu cầu vốn vay cũng giảm sút và ngược lại.
Chi phí bán hàng: Tại Cơng ty thì chi phí bán hàng chỉ bao gồm chi phí vận chuyển, trong giai đoạn phân tích 2017 – 2019 chí bán hàng có xu hướng biến động mạnh, giảm dần qua các năm đây là một tín hiệu tích cực, cụ thể: Năm 2017 chi phí bán hàng có giá trị là 5.338.234.909 đồng chiếm đến 3,37% cơ cấu của doanh thu, là một con số không hề nhỏ. Qua năm 2018, chi phí này giảm xuống cịn 3.068.124.771 đồng, tương ứng giảm 42,53%, với mức giảm tuyệt đối là 2.270.110.138 đồng. Điều đặc biệt là khoản mục này đi ngược lại với sự biến động của doanh thu, chi tiết là doanh thu trong năm 2018 có xu hướng tăng nhẹ 1,11%, tương ứng tăng 1.763.110.157 đồng, thì điều hiễn nhiên là chi phí cũng tăng theo, nhưng đi ngược lại với điều đó chi phí bán hàng lại có xu hướng giảm mạnh. Đây là tín hiệu rất tích cực cho thấy ban quản lý của Cơngty đã có sựcốgắng lớn trong cơng tác tiết kiệm chi phí bán hàng.
Năm 2019, đi cùng với sự biến động giảm của doanh thu, chi phí bán hàng cũng giảm theo với tốc độ là 36,44%, tương ứng giảm 1.118.169.317 đồng so với năm 2018, xuồng còn 1.949.955.454 đồng. Điều đáng nói là tốc độ giảm của chi phí lớn hơn rất nhiều so với tốc độgiảm của doanh thu (7,07%). Qua đócó thểnhận thấy Cơng ty vẫn
duy trìđược khả năng kiểm sốt chi phí, do đó cần phát huy tình hình trênđểnâng cao hiệu quảhoạt động sản suất kinh doanh.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: Trong giai đoạn 2017 – 2019, chi phí quản lý doanh nghiệp là tác nhận gâyảnh hưởng chủyếu đến sựbiến động lợi nhuận của Công ty cảvềmặc tương đối lẫn tuyệt đối. Cụthể, năm 2017 chi phí quản lý ghi nhận giá trị là 7.511.268.147 đồng, chiếm tỷtrọng 4,74% giá trị của doanh thu. Đến năm 2018, giá trị này tăng 4.953.264.167 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 65,94% làm cho chi phí quản lý doanh nghiệp có giá trị lên đến 12.464.532.314 đồng. Trong khi doanh thu thuần chỉ có tốc độ tăng rất nhỏ (1,11%) chênh lệch rất lớn so với tốc độ tăng của chi phí quản lý, vậyđiều gìđã gây ra sựbiến động mạnh này. Đểlàm rõ vấn đềnày chúng ta đi vào phân tích chi tiết thành phần cấu tạo nên chi phí quản lý doanh nghiệp.