4. Kết cấu luận văn
1.3.3. Nội dung chủ yếu của dự báo
1.33.1. Phương pháp dự bảo trên cơ cở hệ thống dự toán sản xuất- kinh doanh
Phương pháp này được thực hiện thông qua việc lập dự toán hoạt động sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp. Để thực hiện được phương pháp này, doanh nghiệp cần có những điều tra thực tế nhất định để ước lượng được mức tiêu thụ và doanh thu dự kiến. Việc này hoàn toàn mang tính xét đoán chủ quan, do đó cần có
nhiều dữ kiện hỗ trợ nhằm đưa ra mức doanh thu dự kiến họp lý nhất. Hơn nữa,
cũng cần căn cứ vào dữ kiện doanh thu tiêu thụ trong quá khứ đề ước tính mức doanh thu trong tương lai. Căn cứ vào dự toán tiêu thụ và lượng tồn kho kỳ vọng, có
thể xác định số lượng sản xuất dự kiến. Đây là cơ sở để tiếp tục thực hiện dự toán
các loại chi phí hinh thành sản phẩm như chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí
nhân công trực tiếp và chi phí sản xuất chung. Căn cứ vào các mức chi phí và kế
hoạch hoạt động cụ thế, doanh nghiệp dự toán từng khoản mục chi phí hoạt động kinh doanh theo từng yếu tố từng địa điểm phát sinh, kết hợp với dự toán tiêu thụ để
lập dự toán tiền, dự toán báo cáo KQKD và dự toán bảng cân đối kế toán. Căn cứ
vào dự toán giá hàng bán, dự toán chi phí hoạt động, kế hoạch thu tiền và chi tiền
trong kỳ, có thể xác định được nhu cầu vốn bổ sung theo từng thời điểm trong năm.
Mục tiêu của phương pháp này chủ yếu sử dụng cho quản trị nội bộ trong doanh nghiệp nhiều hơn là phục vụ cho các đối tượng quan tâm bên ngoài. Kỳ dự báo theo phương pháp này có thể được lập theo từng năm, sau đó tính toán chi tiết
theo từng quý hoặc tháng.
1.33.2. Phương pháp dự báo dựa theo tỉ lệ phần trăm doanh thu
Phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu căn cứ vào dự báo mức tiêu thụ và từ đó ước lượng mức doanh thu, tuy nhiên nó không chia nhở các yếu tố chi phí
đê dự toán mà thực hiện ước lượng tòng chỉ tiêu theo doanh thu, lây doanh thu làm
gốc để xác định các chỉ tiêu còn lại.
Dự báo các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đe dự báo các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh doanh, người ta phải dựa vào các giả thiết về doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và các chi phí tài chính trong mối quan hệ với các khoản tiền vay, các
khoản đầu tư.
Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo được dự báo dựa trên mẫu của Báo cáo
kết quả kinh doanh thực tế theo nguyên tắc phù hợp giữa chi phí và doanh thu. Việc
dự báo Báo• cáo kết quả 1 •kinh doanh được •bắt đầu từ việc dự • báo doanh thu. Doanh
thu được dự báo dựa trên các thông tin hiện có về tình hình kinh tế thị trường, nhu cầu của khách hàng, doanh thu của doanh nghiệp trong những năm trước. Đe có thể
xác định doanh thu người ta có thể sử dụng phương pháp tỉ lệ, phương pháp hồi quy hoặc phương pháp phân tích dãy số thời gian.
Sau khi dự báo doanh thu, tiến hành dự báo giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý biển đổi. Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý biến đổi được dự báo dựa theo kinh nghiệm nhiều năm của doanh nghiệp và thường chiếm tỉ lệ nào đó trong tống doanh thu của mỗi loại sản phẩm.
Các bước lập dự báo các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh doanh như sau:
Dự báo doanh thu
Doanh thu được dự báo ở đây là doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp
dịch vụ. Dự báo doanh thu là vấn đề cực kỳ quan trọng, bởi lẽ doanh thu là điểm khởi đầu chi phối hầu hết các vấn đề tài chính và các hoạt động khác của doanh nghiệp. Dự báo doanh thu là cơ sở để có được các chỉ tiêu tài chính dự báo hợp lý.
Dự báo doanh thu bắt đầu từ việc xem xét đánh giá tình hình thực hiện doanh thu của doanh nghiệp trong những thời kỳ trước đó, thông thường, xem xét doanh thu trong khoảng từ 3 đến 5 năm trước đó. Ngoài ra, cần phân tích đánh giá mức độ tăng giảm doanh thu và nguyên nhân dẫn đến sự tăng giảm đó trên cơ sở đó xác định tốc độ tăng trưởng bình quân hằng năm cùa doanh thu.
Ngoài ra, để dự báo doanh thu một cách chính xác nhất, ta cần quan tâm đến
các yêu tô như sau:
- Triển vọng của nền kinh tế;
- Môi trường kinh doanh và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp; - Mức độ cạnh tranh giữa các doanh nghiệp hiện nay;
- Mối đe dọa từ việc tham gia vào thị trường của các doanh nghiệp mới.
Dự các chỉ tiêu trên Báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Trước khi dự báo các chỉ tiêu trên BCKQKD, cần tiến hành dự báo doanh thu. Doanh thu được dự báo dựa trên tình hình kinh tể- xã hội tại thời điểm hiện tại
và tương lai. Ngoài ra, cần dựa vào tỉnh hình doanh thu trong quá khứ cùa doanh nghiệp.
Do việc dự • • báo chỉ tiêu trên báo cáo tài chính được thực• • hiện• theo tỉ lệ • phần1
trăm so với doanh thu nên nhà phân tích cần xác định các chỉ tiêu biến đối theo doanh thu và dự báo tỉ lệ phần trăm trên doanh thu của các chỉ tiêu đó. Đối với các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh, giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng và
quản lí doanh nghiệp là các chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu với việc quyết định tới
tỉ suất lợi nhuận gộp và tỉ suất lợi nhuận thuần của doanh nghiệp.
Dự báo các chỉ tiêu trên bảng cãn đối kế toán
Dự báo các chỉ tiêu trên BCĐKT, thực chất là xác định các chỉ tiêu để lập
BCĐKT dự báo, đây là báo cáo dự báo về tài sản, công nợ và nguồn vốn tại thời
điểm cuối kỳ của kỳ dự báo. Báo cáo này dựa trên mẫu của BCĐKT thực tế và có
mối quan1 hệ• chặt• • chẽ với BCKQKD dự • báo. số dư của khoản mục lợi• nhuận• trên
BCĐKT dự báo căn cứ vào lợi nhuận dự báo trên BCKQKD dự báo
Đối với BCĐKT, các khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho, và phải trả
người bán do các ti lệ phần trăm trên doanh thu của các khoản mục này thể hiện ki thu tiền bán hàng, thời gian lưu hàng và kì trả tiền mua hàng của doanh nghiệp. Ngoài ra các khoản mục tiền, phải trả người lao động hay chi phí phải trả cũng có thể dự đoán theo tỉ lệ phần trăm trên doanh thu do các khoản mục này cũng phụ thuộc vào mức độ hoạt động của doanh nghiệp.
Tuy nhiên khi lập BCĐKT dự báo thường xảy ra tình trạng không cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn. Có 2 trường hợp có thể xảy ra khi dự báo BCĐKT như sau:
- Tổng tài sản lớn hơn tổng nguồn vốn: Khi đó BCĐKT dự báo thể hiện nhu
câu cân có nguôn vôn bô sung nêu doanh nghiệp thực hiện theo đúng chiên lược về tài sản.
- Tổng nguồn vốn lớn hơn tổng tài sản: Khi đó BCĐKT dự báo chỉ ra sự dư thừa nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể dùng đầu tư thêm hoặc bớt.
Để giải quyết 2 trường hợp này người ta bổ sung thêm khoản mục “Nhu cầu vốn bổ sung” vào BCĐKT dự báo. Đây là khoản mục chỉ có trong BCĐKT dự báo.
Nếu khoản mục này dương có nghĩa là nhu cầu tài sản lớn hơn nguồn vốn và như
vậy doanh nghiệp cần phải tìm thêm nguồn tài trợ. Ngược lại, nếu khoản mục này âm thể hiện lượng vốn dư thừa mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư
Dự• báo các hệ• số tài chính
Dựa vào Bảng cân đối kế toán dự báo và Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo,
ta sẽ tính toán được một số hệ số tài chính dự báo cơ bản của công ty như: khả năng
thanh toán nhanh, khả năng thanh toán hiện hành, hệ số nợ trên tổng tài sản, tỉ suất
lợi nhuận trên tài sản (ROA), tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỉ suất lợi
nhuận trên doanh thu (ROS),...