Mô hình trong bài nghiên cứu này chủ yếu kế thừa từ nghiên cứu của tác giả Saeed và Zahid (2016), Li và Zou (2014) và bài nghiên cứu tại Việt Nam của Phạm Hữu Hồng Thái (2013). Trong các bài nghiên cứu này, các tác giả đã chọn tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE làm biến phụ thuộc đại diện cho khả năng sinh lời. Biến độc lập đƣợc các tác giả sử dụng là tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ cho vay (NPLR), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), tỷ lệ dự phòng trên tổng dƣ nợ cho vay- dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR) làm đại diện cho rủi ro tín dụng của ngân hàng. Dữ liệu của các tác giả đƣợc thu thập theo phƣơng pháp dữ liệu bảng và sử dụng các mô hình hồi quy đơn giản nhƣ Pooled OLS. Vì vậy, ngoài kế thừa nghiên cứu của các tác giả trên, tác giả vẫn sử dụng phƣơng pháp dữ liệu bảng và sẽ kết hợp ƣớc lƣợng Pooled OLS, REM, FEM nhằm tăng tính chính xác cho mô hình nghiên cứu.
Ngoài ra, trong các bài nghiên cứu Alshatti (2015), Saeed và Zahid (2016) có đề cập đến biến hệ số đòn bẩy tài chính (LEV) làm biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng khi xem xét tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời. Nhận thấy biến LEV có vai trò quan trọng trong việc đánh giá đòn bẩy tài chính của hệ thống NHTMVN, nên tác giả quyết định thêm biến vào mô hình để thêm ý nghĩa thực tiễn cho bài nghiên cứu.
Bên cạnh đó, trong các bài nghiên cứu về các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời, nhiều tác giả cho thấy tốc độ tăng trƣởng GDP có tác động đến khả năng sinh lời nhƣ Chouikh và Blagui (2017), Simiyu và Ngile (2015), Marak (2014), Owoputi và cộng sự (2014),…Trong khi đó, các tác giả Akhtar và cộng sự (2011), Li và Zou (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2013), Saeed và Zahid (2016), Boahene và cộng sự
(2012), Owoputi và cộng sự (2014),… tìm ra sự tác động của quy mô ngân hàng (BS) đến khả năng sinh lời trong ngân hàng. Ngoài ra, mối quan hệ giữa lạm phát (INF) và khả năng sinh lời cũng đƣợc nhiều tác giả tìm ra nhƣ Owoputi và cộng sự (2014), Marak (2014), Chouikh và Blagui (2017). Đồng thời, tác giả đƣa thêm biến giả để đo lƣờng tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2008 - 2009 tới khả năng sinh lời của các NHTM.
Tóm lại, dựa trên các cơ sở lý thuyết mà tác giả đã trình bày đã nêu kết hợp với mô hình hồi quy tuyến tính đa biến, tác giả đƣa ra mô hình nghiên cứu của đề tài đƣợc tóm gọn nhƣ sau:
ROEit = β0 + β1NPLRit + β2CARit + β3LLPRit + β4LEVit + β5BSit + β6INFit + β7GDPit + ß8DUMit+ εit
Trong đó: β0: Hệ số chặn.
β1, … β8: Các hệ số hồi quy riêng của các biến độc lập.
i ký hiệu cho các ngân hàng, t ký hiệu cho các năm và ε đại diện cho sai số của mô hình.
Biến phụ thuộc:
- ROE: suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, đại diện cho khả năng sinh lời của NH (tính theo tỷ lệ phần trăm).
Biến độc lập:
- NPLR đại diện cho tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ cho vay của NH (tính theo tỷ lệ phần trăm).
- CAR đại diện cho tỷ lệ an toàn vốn tối thiẻu của NH (tính theo tỷ lệ phần trăm).
- LLPR đại diện cho dự phòng rủi ro tín dụng (tính theo tỷ lệ phần trăm). - LEV đại diện do hệ số đòn bẩy tài chính của NH (đƣợc tính theo tỷ lệ phần
trăm).
Biến kiểm soát:
- INF đại diện cho tỷ lệ lạm phát của Việt Nam.
- GDP đại diện cho tốc độ tăng trƣởng Việt Nam (đƣợc tính theo tỷ lệ phần trăm).
- DUM: đại diện cho biến khủng hoảng kinh tế (nhận giá trị 1 dữ liệu năm 2008 và 2009, nhận giá trị 0 cho các năm khác).
3.2 Giải thích các biến trong mô hình và kì vọng dấu về các biến 3.2.1Biến phụ thuộc