Trong bối cảnh rủi ro tăng cao và lợi nhuận của các ngân hàng giảm mạnh. Việc quản lý rủi ro tín dụng luôn đƣợc các ngân hàng quan tâm trong các thời kỳ, với thực tiễn hiện tại khóa luận đã nghiên cứu mức độ tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời qua việc nghiên cứu dữ liệu từ 14 NHTM đƣợc niêm yết trên sàn chứng khoán tại Việt Nam giai đoạn 2005 – 2016.
Đây là giai đoạn khó khăn, có nhiều biến động với các chính sách, quy định đƣợc đƣa ra từ phía NHNN và Chính phủ. Giai đoạn 2005 – với đề án cơ cấu lại NHTMCP nông thôn đủ điều kiện và có nhu cầu sẽ đƣợc chuyển đổi thành NHTMCP đô thị. Trong lúc các NHTMCP nông thôn đƣợc chuyển đổi thì NHNN cũng cho phép thành lập NHTM. Thời kỳ tăng trƣởng nóng 2008 – 2009, với quy mô tín dụng mạnh và do việc nới lỏng chính sách tín dụng đã khiến cho nợ xấu tăng cao, tỷ lệ trích lập dự phòng tăng, lợi nhuận giảm. Giai đoạn 2009 – 2016 là giai đoạn khắc phục những khó khăn, các ngân hàng nỗ lực giải quyết nợ xấu nhằm tăng hiệu quả hoạt động. Đồng thời, trong khoảng thời gian này NHNN cũng đã thành lập Công ty quản lý khai thác tài sản ngân hàng Việt Nam nhằm xử lí nợ xấu.
Thông qua nghiên cứu hồi quy từ các dữ liệu đã thu thập đƣợc, tác giả đã đi đến những kết luận về tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của NHTM với biến phụ thuộc là ROE, các biến đại diện rủi ro tín dụng là tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ, dự phòng rủi ro tín dụng, đòn bẩy tài chính và tỷ lệ an toàn vốn mức tối thiểu. Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu tác động ngƣợc chiều đến khả năng sinh lời. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu tăng làm khả năng sinh lời giảm. Các NHTM cần phải có biện pháp
khắc phục, kiểm soát, thu hồi nợ xấu vì khi nợ xấu tăng cao sẽ ảnh hƣởng đến lợi nhuận và có thể dẫn đến khó khăn trong thanh khoản cho các NHTM.
Nghiên cứu cũng cho tác động cùng chiều của biến đòn bẩy tài chính đến khả năng sinh lời. Điều này có thể lý giải là các ngân hàng hiện nay gia tăng huy động vốn để cấp tín dụng. Ngoài ra các doanh nghiệp đang thiếu vốn cùng với đó quy định mức trần lãi suất huy động và thắt chặt tiền tệ của NHNN làm cho lãi suất cho vay tăng, các NHTM đã thu lợi từ lãi vay của các doanh nghiệp.
Nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ cùng chiều của tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và khả năng sinh lời. Theo đó, tỷ lệ này phản ánh khả năng chịu đựng rủi ro của hệ thống ngân hàng nói riêng và các tổ chức tín dụng nói chung. Tỷ lệ suy giảm có nghĩa là ngân hàng không thực hiện đƣợc việc tăng vốn khiến ngân hàng sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc tăng trƣởng tín dụng, ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng.
Các biến quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát, tốc đô tăng trƣởng đều có tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời. Bên cạnh đó, dự phòng rủi ro tín dụng và biến mới khủng hoảng kinh tế 2008 – 2009 không có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời.