Nhận xét chung về việc tuân thủ IFRS của các ngân- 123docz.net

8. Cấu trúc bài nghiên cứu

2.3.2. Nhận xét chung về việc tuân thủ IFRS của các ngân hàng

Dựa vào sự so sánh và trình bày của nhóm về hai loại báo cáo tài chính đưa ra một số đánh giá:

Thứ nhất, các ngân hàng đều áp dụng chuẩn mực quốc tế từ rất sớm, tự

nguyện áp dụng trước khi Bộ tài chính có yêu cầu áp dụng bắt buộc. Điều đó thể hiện các ngân hàng có sự chủ động trong việc hội nhập với quốc tế, nâng cao chất lượng thông tin tài chính của chính ngân hàng với các nhà đầu tư.

Thứ hai, chỉ tiêu Lợi nhuận và Tổng tài trên báo cáo tài chính IFRS có sự

điều chỉnh giảm so với ghi nhận và đo lường so với VAS.

Thứ ba, mặc dù Lợi nhuận và Tổng tài sản bị ghi nhận giảm nhưng IFRS

trình bày thông tin về các công cụ tài chính một cách hợp lí, kết quả kinh doanh được ghi nhận chính xác và kịp thời. Thông tin tài chính đã phản ánh thực tế về nguồn lực của ngân hàng và phù hợp với giá trị thị trường. Đồng thời IFRS nâng cao khả năng quản trị rủi ro, tăng khả năng chống đỡ cho các ngân hàng.

Từ những nhận xét trên, nhóm kỳ vọng kết quả nghiên cứu phù hợp với thực tế và lý thuyết tác động của IFRS:

+ Lợi nhuận của ngân hàng khi áp dụng IFRS có điều chỉnh giảm so với VAS trong thời gian mẫu nghiên cứu

TÓM TẮT CHƯƠNG 2

Trong chương 2, nhóm trình bày chi tiết về thực trạng hệ thống kế toán Việt Nam từ lịch sử hình thành nên hệ thống kế toán đầu tiên cho đến việc tiếp cận kế toán quốc tế xây dựng hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam VAS và cho đến hiện nay thì Việt Nam đang nỗ lực trong quá trình hội tụ và hòa hợp với kế toán quốc tế IAS/IFRS. Ngoài ra nhóm cũng nghiên cứu và trình bày sự khác biệt giữa IFRS/IAS với VAS để nhìn nhận thêm về những điều mà VAS đã tiếp cận, phù hợp với quốc tế cũng như sự khác biệt về quốc gia hay thiếu sót trong cách thức, phương pháp kế toán còn chưa hợp lí. Đồng thời cũng nêu rõ tình hình áp dụng IFRS của hệ thống NHTM Việt Nam, so sánh điều khác biệt báo cáo tài chính các ngân hàng lập theo IFRS và VAS. Từ đó đặt ra kỳ vọng kết quả nghiên cứu.

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1. Quy trình nghiên cứu

Quy trình nhóm nghiên cứu thực hiện:

Thứ nhất, Để xây dựng được mô hình thích hợp cho vấn đề nghiên cứu cũng như để đạt được kết quả phù hợp với kết quả thực tế của các NHTM Việt Nam, nhóm đã tổng hợp và nghiên cứu các nghiên cứu nước ngoài và trong nước có cùng đối tượng nghiên cứu.

Thứ hai, tìm hiểu và lựa chọn các biến số tác động đến chỉ tiêu lợi nhuận và rủi ro của các NHTM Việt Nam.

Thứ ba, thu thập, xử lý dữ liệu và phân tích kết quả tác động dựa trên kết quả mô hình hồi quy dữ liệu

Thứ tư, trình bày định hướng và đưa khuyến nghị thúc đẩy lộ trình áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế IFRS ở Việt Nam

3.2. Mô hình đánh giá tác động của IFRS đến lợi nhuận của NHTM

3.2.1. Tổng quan về mô hình nghiên cứu

Maryjane và các cộng sự (2016) nghiên cứu tác động của áp dụng chuẩn

mực BCTC quốc tế IFRS đến chất lượng thông tin kế toán thông qua sự biến động của thu nhập:

SPOS (0,1) = β0 + β1IFRSit+ β2SIZEit + β3GROWTHit + β4EISSUEit + β5LEVit + β6DISSUE1t + β7TURNit + β8CF1t + ε1t

Trong đó:

+ SPOS (0,1): biến chỉ báo nhận giá trị 1 nếu thu nhập tính theo tổng tài sản nằm trong khoảng từ 0,00 đến 0,01 và nhận giá trị 0 nếu thuộc khoảng còn lại

+ IFRSi,t = biến chỉ báo nhận giá trị 1 trong giai đoạn sau khi áp dụng IFRS và nhận giá trị 0 trong gai đoạn trước khi áp dụng IFRS

+ SIZEi,t = quy mô tổng tài sản

+ GROWTHi,t = Phần trăm thay đổi doanh thu bán hàng + EISSUEit = phần trăm thay đổi cổ phiếu phổ thông + LEVit = tổng nợ phải trả/vốn chủ sở hữu

+ DISSUEit = phần trăm thay đổi tổng nợ phải trả + TURNit = Doanh thu chia cho tổng tài sản cuối năm

+ CFit = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh/ tổng tài sản cuối

Sawcen Chebaane và Hakim Ben Othman (2013) đã xây dựng mô hình

ảnh hưởng của việc áp dụng Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) đến tần suất quản lý thu nhập và lợi nhuận bằng mô hình Logit:

IFRS (0,1)it = Ơ0 + α1SPOSit+α2LEVit + α3TURNit + α4CFit + α5AUDit + ε1t Trong đó:

Biến phụ thuộc:

+ IFRS là một biến dự báo có áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính IFRS hay không, IFRS = 1 khi có áp dụng và ngược lại

Biến độc lập:

+ SPOS là một biến giả chỉ ra kết quả của lợi nhuận. SPOS=1 nếu tỉ lệ thu nhập ròng/ tổng tài sản nằm trong khoảng (0, 0.01) và ngược lại bằng 0;

+ LEV = tổng nợ phải trả cuối năm chia vốn chủ sở hữu; + TURN = doanh thu/tổng tài sản cuối năm;

+ CF = lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh/tổng tài sản cuối năm; + AUD = một biến giả , AUD = 1 nếu DN được kiểm toán bởi các công ty Big4: Pwc, KPMG, Deloite và E&Y và AUD = 0 nếu kiểm toán bởi các công ty khác

Azira Abdul Adzis (2012) khám phá tác động của việc áp dụng IAS 39 đến

thu nhập của các ngân hàng cũng thông qua biến phụ thuộc LLP:

LLPit = α + β1EBTPit + β2LOANit + β3BLLAit + β4LOANTAit + β5IFFRSADOPit + β6EBTPit x IFRSADOPit+ εt

Trong đó:

+ LLPit: Dự phòng rủi ro tín dụng năm t + EBTPit: Lợi nhuận trước thuế năm t

+ LOANit: phần trăm thay đổi cho vay khách hàng năm t + BLLAi,t: dự phòng cho vay khác hàng năm t

+ LOANTAit: phần trăm thay đổi cho vay khách hàng/ tổng tài sản

+ IFRSADOP: là một biến giả IFRS=1 cho ngân hàng áp dụng IFRS và 0 nếu không áp dụng IFRS

Kết quả thu được cho thấy IFRS làm giảm đi hoạt động làm mịn thu nhập của các ngân hàng. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng cho thấy không đủ bằng chứng để ủng hộ những luận điểm cho rằng việc áp dụng IFRS 39 làm tăng tính chu kỳ của tổn thất cho vay khách hàng.

Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max

ROA 348 .01586 .0213628 -.0551175 .1963623

LnA 348 18.21476 1.397013 13.77442 21.13979

Đối với ý kiến cho rằng IFRS có thể gây ra nhiều sự biến động của thu nhập đối với các ngân hàng áp dụng, nhóm nghiên cứu cũng đã thu thập được bằng chứng về tác động này. Tuy nhiên, tác giả cũng nhấn mạnh cần thận trọng hơn trong việc giải thích các phát hiện vì kết quả có thể bị ảnh hưởng bởi cuộc suy thoái toàn cầu năm 2008. Cuối cùng, Abdul Adzis kết luận rằng nghiên cứu này không đủ bằng chứng để xác định việc áp dụng IFRS dẫn đến sự biến động thu nhập cao hơn đối với những ngân hàng áp dụng IFRS.

3.2.2. Lựa chọn mô hình nghiên cứu

Dựa vào các nghiên cứu trên, nhóm tác giả sử dụng biến phụ thuộc ROA đại diện cho lợi nhuận. Theo John H. III và John S. B. (2013), ROA không phải là một thước đo hoàn hảo, nhưng là thước đo tài chính hiệu quả nhất, phổ biến nhất để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp. ROA thể hiện một cách tổng thể về DN, bao gồm toàn bộ tổng tài sản vận hành doanh nghiệp. Các chỉ số khác được sử dụng phổ biến như lợi nhuận/vốn chủ sở hữu hoặc lợi nhuận cho cổ đông dễ bị ảnh hưởng bởi kỹ thuật tài chính, đặc biệt là thông qua đòn bẩy nợ, có thể che khuất các nguyên tắc cơ bản của một doanh nghiệp.

Mô hình được lựa chọn trong bài nghiên cứu này:

ROAt = β0 + β1LnAt + β2LTAt + β3LLPt + β4LEVt + β5LTDt + β6TURNt + β7GDPt

+ β8CPIt + β9IFRSt + St

3.2.3. Mô tả biến số và dữ liệu nghiên cứu

Biến phụ thuộc

(i) ROA: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản

Biến độc lập

Nhóm biến vi mô:

(ii) LnA: Quy mô tổng tài sản, được tính bằng logarit nepe của tổng tài sản (iii) LTA: Quy mô dư nợ, được tính bằng Dư nợ tín dụng/Tổng tài sản (iv) LEV: Đòn bẩy tài chính, được xác định bằng Nợ phải trả/Tổng tài sản (v) LTD: Tỉ lệ thanh khoản, được xác định bằng Dự nợ tín dụng/Tổng tiền gửi (vi) TURN: Tăng trưởng doanh thu thuần

Nhóm biến vĩ mô:

(vii) GDP: phần trăm thay đổi GDP

(viii) CPI: chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) Biến khác:

(ix) IFRS: là biến giả nhận giá trị 1 cho ngân hàng áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế IFRS và ngược lại

Nhóm tác giả thu thập 2 nhóm số liệu là vi mô và vĩ mô sử dụng trong nghiên cứu này. Trong đó, dữ liệu vi mô đặc trưng của các ngân hàng được thu thập từ BCTC của 25 ngân hàng thương mại giai đoạn 2007 - 2020 trên hai hình thức là báo cáo tài chính được lập theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) công bố trên website của công ty và bộ dữ liệu SMP Global; báo cáo tài chính được lập theo chế độ kế toán IFRS. Tuy nhiên BCTC này mới chỉ áp dụng một phần trong hệ thống các chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế. Dữ liệu vĩ mô được thu thập trên hai nguồn dữ liệu lớn là Database của quỹ tiền tệ thế giới IMF và Data Worlbank Ngân hàng thế giới.

Các dữ liệu thu thập được xử lí và tính toán bằng Excel. Do thời gian của mẫu nghiên cứu là tương đối dài 2007-2020 nên không tránh khỏi dữ liệu bị thiếu sót. Nhóm nghiên cứu đã tiến hành làm sạch dữ liệu, kiểm tra data và khắc phục. Sau đó, nhóm nghiên cứu đã lựa chọn phần mềm Stata để thu được kết quả theo mô hình.

LTA 348 .698713 .845523 .0399908 6.626043 LLP 348 1.118721 1.286333 -1.93668 14.01215 LEV 348 .8560828 .186459 .0425561 1.265827 LTD 348 .9037839 .4100755 0 6.912061 TURN 348 .0362196 .0360224 -.0031565 .2395966 GDP 350 6.015085 1.063646 2.91 7.129504 CPI 350 7.301369 6.161137 .6312009 23.11545 IFRS 348 .566092 .4963262 0 1

Nguồn: Thống kế bằng phần mềm Stata

Nhìn vào bảng thống kê cho thấy, với mẫu quan sát 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2020 thu được số biến quan sát là 350. Do thời gian lấy mẫu nghiên cứu tương đối dài từ năm 2007 đến 2020 dẫn đến một số ngân hàng không thu thập được số liệu do đã quá lâu. Mặt khác có những ngân hàng như Tpbank, Liên Việt Postbank năm 2008 mới thành lập nên cũng dẫn đến bị khuyết thiếu dữ liệu và đã được xử lý missing data. Nhìn vào số liệu thống kê có thể thấy giá trị của các biến

ROA và EBTP có giá trị nhỏ nhất âm, có nghĩa các ngân hàng đã trải qua thời kỳ kinh doanh hoặc quản lý chi phí không hiệu quả làm cho tổng doanh thu và lợi nhuận có giá trị âm. Biến LLP cũng có giá trị nhỏ nhất âm vì có những năm ngân hàng hoàn nhập chi phí dự phòng thay vì phải trích lập. Biến IFRS nhận min=0 và max=1 do IFRS là biến giả chỉ nhận 2 giá 0,1 cho trường hợp ngân hàng không tuân thủ chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế và tuân thủ.

3.3. Mô hình tác động của IFRS đến chỉ tiêu rủi ro

3.3.1. Tổng quan về mô hình nghiên cứu

Perotti, P & Cameran, M (2014) đo lường dự phòng rủi ro cho vay bất

thường từ một mô hình liên quan đến dự phòng rủi ro cho vay kết hợp với một tập hợp các biến kiểm soát. Sau đó, tác giả tập trung vào giá trị tuyệt đối của các khoản dự phòng rủi ro cho vay bất thường âm (làm tăng thu nhập)

EB = β0 + β1BIGt + β2SIZEt + β3GROWTHt + β4.LOANSt + β5LEVt + β6CFOt + β7ALLOWt + β8IASt εt

Trong đó:

+ BIG: là biến giả chỉ công ty kiểm toán, BIG=1 nếu doanh nghiệp được kiểm toán bởi các công ty Big4: Pwc, KPMG, Deloite và E&Y

+ GROWTH: tốc độ tăng trưởng doanh thu bán hàng + SIZE: quy mô tổng tài sản

+ LOANS: cho vay khách hàng + LEV: đòn bẩy nợ tài chính

+ CFO: lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + ALLOW: dự phòng cho vay khách hàng

+ IAS: biến giả chỉ tuân thủ IAS, IAS =1 nếu tuân thủ

Azira Abdul Adzis (2012) khám phá tác động của việc áp dụng IAS 39 đến

thu nhập của các ngân hàng cũng thông qua biến phụ thuộc LLP:

LLPit = α + β1EBTPit + β2LOANit + β3BLLAit + β4LOANTAit + β5IFFRSADOPit + β6EBTPit x IFRSADOPit+ εt

Trong đó:

+ LLPit: Dự phòng rủi ro tín dụng năm t + EBTPit: Lợi nhuận trước thuế năm t

+ LOANit: phần trăm thay đổi cho vay khách hàng năm t + BLLAi,t: dự phòng cho vay khác hàng năm t

+ IFRSADOP: là một biến giả IFRS = 1 cho ngân hàng áp dụng IFRS và IFRS = 0 nếu không áp dụng

Thông qua mô hình định lượng, Adiz cho thấy IFRS làm giảm đi hoạt động làm mịn thu nhập các ngân hàng. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng cho thấy không đủ bằng chứng để ủng hộ những luận điểm cho rằng việc áp dụng IFRS 39 làm tăng tính chu kỳ của tổn thất cho vay khách hàng.

Nghiên cứu của Oosterbosch (2009) cũng tập trung đánh giá ảnh hưởng của

việc thực hiện IFRS đối với việc quản lý lợi nhuận của các ngân hàng thông qua 2 giai đoạn là trước khi áp dụng IFRS và sau khi áp dụng IFRS. Sử dụng một mẫu các ngân hàng châu Âu được niêm yết và chưa niêm yết, sau đó hồi quy mô hình theo biến LLP và các biến kiểm tra để điều chỉnh thu nhập:

LLPt = β0 + β1LCOt + β2LLAt-1 + β3.NPLt + β4.EBTPt + β5LISTEDt + β6EBTPt*LISTEDt + εt

Trong đó:

+ Biến phụ thuộc: LLPt: Dự phòng rủi ro tín dụng năm t Biến độc lập:

+ LCOt: Các khoản nợ không thu hồi được của năm t + LLAt-1: Khoản dự phòng rủi ro cho vay vào năm t-1 + NPLt: Sự thay đổi của các khoản nợ xấu trong năm t + EBTPt: Lợi nhuận trước thuế

+ LISTEDt: Biến giả biểu thị 1 cho các ngân hàng được niêm yết trên sàn chứng khoán

Nghiên cứu của Oosterbosch (2009) cho thấy IFRS làm giảm thu nhập của các ngân hàng. Lí do chủ yếu được giải thích là IAS 30,43 yêu cầu các ngân hàng công bố chi tiết về các khoản liên quan đến tổn thất cho vay. Thông tin này bao gồm cách thức xác định các khoản dự phòng và khoản lỗ của các khoản cho vay không có khả năng thu hồi, các sự kiện bất thường trong quá trình theo dõi một khoản dự phòng trong kỳ (bổ sung, xóa sổ các khoản cho vay không có khả năng

Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max LLP

- —

. 348 1.118721 1.286333 -1.93668 14.01215

thu hồi...) và tổng số tiền dự phòng tại ngày khóa sổ (Moison, 2007). Nói cách khác, IFRS yêu cầu cần có thông tin cụ thể về tổn thất cho vay đối với từng loại khoản vay thay vì công bố số liệu tổng hợp. Điều này khiến các ngân hàng thận trọng hơn và dẫn tới làm giảm thu nhập. Hơn thế nữa, tác giả nhận định dự phòng rủi ro cho vay (LLPs) là một khoản dự phòng tương đối lớn đối với các NHTM và do đó có tác động đáng kể đến thu nhập và vốn điều tiết của ngân hàng. Mục đích của các quy định này là điều chỉnh dự phòng rủi ro cho vay của các ngân hàng để phản ánh kịp thời các khoản lỗ dự kiến trong tương lai. Quan điểm này tương tự

Nhận xét chung về việc tuân thủ IFRS của các ngân hàng

Tác động đến lợi nhuận

Tác động đến rủi ro