7. Kết cấu luận văn
1.4.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ
Dòng lưu chuyển tiền của DN phản ánh mối quan hệ kinh tế giữa DN với các bên có liên quan thông qua phương tiện giao dịch trao đổi thực tế bằng tiền và được phản ánh qua ch ỉ tiêu: Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ.
Lưu chuyển tiền thu n ầ trong k ỳ Lưu chuyển tiền thu n t ầ ừ HĐKD Lưu chuyển tiền thu n t ầ ừ HĐĐT Lưu chuyển tiền thu n t ầ ừ HĐTC = + +
Chỉ tiêu này b ị tác động b i ba nhân t là: ở ố + Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư + Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Chỉ tiêu này x y ra m t trong ba kh ả ộ ả năng: dương, âm và bằng 0. Lưu chuyển tiền từ HĐKD âm (thu < chi): thể hiện số tiền chi ra mua nguyên v t li u dậ ệ ự trữ, hàng hóa, chi thường xuyên... lớn hơn số tiền thu v t ề ừ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Nếu lưu chuyển tiền từ HĐKD dương thì ngược lại. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh là hoạt động chính trong DN nên trong m t th i gian dài c n thi t ph i t o ra dòng ti n dộ ờ ầ ế ả ạ ề ương thì DN mới có khả năng tồn t i. T c là ti n thu t bán hàng ph i lạ ứ ề ừ ả ớn hơn bỏ ra trong kỳ, DNlàm ăn có hiệu quả.
Lưu chuyển tiền từ HĐĐT âm (thu < chi): thể hiện quy mô đầu tư của DN m rở ộng. Vì đây là kết qu c a sả ủ ố tiền chi ra từ đầu tư mua sắm tài s n, ả góp vốn liên doanh... Ngượ ại, lưu chuyểc l n tiền từ HĐĐT dương có nghĩa là quy mô đầu tư của DN đang thu hẹp vì đây là kết quả của vi c bán tài s n c ệ ả ố định, thu h i vốn đầu tư nhiều hơn số ền chi ra đểồ ti mở rộng đầu tư.
Lưu chuyển tiền từ HĐTC âm (thu < chi): thể hiện quy mô đầu tư ra bên ngoài của DN mở rộng (chi để mua c phiổ ếu, chi trả nợ gốc vay...). Ngược l i, ạ lưu chuyển tiền từ HĐTC dương thể hiện lượng v n cung ng t bên ngoài ố ứ ừ tăng, vậy DN có thể ch u s ị ựphụ thuộc v nguồn tài chính. ề
Khi lưu chuyển tiền thuần từ mỗi hoạt động bằng 0 tức là DN đã cân đối thu chi c a hoủ ạt động đó trong kỳ. Nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh k này v i các kỳ ớ ỳ trước để đánh giá xu hướng biến động của dòng lưu chuyển tiền.