7. Kết cấu luận văn
2.3.6. Thực trạng phân tích rủi ro tài chính Công ty
Công ty chưa thực hiện nội dung phân tích này.
2.4. Đánh giá thực trạng v phân tích báo cáo tài chính t i Công ty ề ạ
cổ phần Tecotec Group
2.4.1. Kết quả đạt được
Công ty đã có sự kết hợp giữa các thông tin bên trong và bên ngoài công ty. Công ty đã sử ụ d ng ngu n sồ ố liệu cập nhật, đáng tin cậ ừy t các báo cáo tài chính qua các năm, các chính sách kế toán, các số liệu thống kê trong từng th i kờ ỳ.
- V quy trình phân tích ề
Công ty đã thực hiện quy trình phân tích như thu thập thông tin, xử lý thông tin, th c hi n phân tích ự ệ để đưa ra kết quả phân tích đúng với tình hình thực trạng của Công ty.
- V ề phương pháp phân tích
Tuy vi c s dệ ử ụng các phương pháp phân tích báo cáo tài chính của công ty th c hiự ện chưa triệt để và khoa học nhưng nhìn chung đã mang lại những hi u quả ệ nhất định là việc phân tích trở nên đơn giản và dễ ểu, phù hi hợp v i mớ ọi đối tượng sử dụng thông tin.
Các số liệu được so sánh giữa năm trước và năm sau giúp ngườ ửi s dụng thông tin có cái nhìn khái quát v tình hình tài chính nhề ững năm gần nhất để từ đó có thể ra các quyết định chính sách hi u qu ệ ả hơn cho năm tới.
- V n i dung phân tích ề ộ
Công ty đã sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài chính để phục v cho vi c ra quyụ ệ ết định quản lý như:
+ Phân tích tình hình tài s n và ngu n vả ồ ốn: Công ty đã phân tích cơ bản cơ cấu tài sản và nguồn vốn, phân tích được sự biến động của cơ cấu tài sản và ngu n vồ ốn.
+ Phân tích kh ả năng thanh toán: Công ty sử dụng phân tích qua các chỉ tiêu thanh toán t ng quát, kh ổ ả năng thanh toán ngắn hạn.
+ Phân tích k t quế ả hoạt động kinh doanh: Công ty đã tiến hành phân tích k t quế ả hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá tình hình biến động c a các ủ chỉ tiêu doanh thu, chi phí, l i nhuợ ận.
+ Phân tích hiệu suất sử dụng vốn: Công ty sử dụng 3 chỉ tiêu tổng quát: Vòng quay tổng tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu.
+ Phân tích khả năng sinh lời; Các ch tiêu công ty s d ng g m 3 ch ỉ ử ụ ồ ỉ tiêu t ng quát: H s sinh l i hoổ ệ ố ờ ạt động, h s sinh l i ròng c a tài s n và h ệ ố ờ ủ ả ệ số sinh l i v n ch s h u. Ch tiêu này là k t qu t ng hờ ố ủ ở ữ ỉ ế ả ổ ợp của năng lự ổc t chức, trình độ quản lý, kết quả điều hành và hiệu quả kinh doanh cuối cùng của DN trong mỗi thời k . ỳ
2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân của hạn chế
2.4.2.1. Những hạn chế
- V ngu n s ề ồ ốliệu dùng để phân tích
Chất lượng phân tích báo cáo tài chính của công ty bị ảnh hưởng là do công ty không s d ng sử ụ ố liệu trung bình ngành. Vì v y, k t qu phân tích cậ ế ả ủa công ty chưa được so sánh với các DN khác cùng ngành. Từ đó ảnh hưởng đến tính c nh tranh c a công ty so v i các ạ ủ ớ DN khác.
Bên cạnh đó tình hình thị trường thay đổi liên t c thì ụ việc thu thập thông tin bên ngoài là r t quan trấ ọng như các thông tin về ỷ t giá, giá c , th ả ị trường tiêu thụ, thông tin v ề các công ty cùng ngành…
- V quy trình phân tích ề
Hiện tại, công tác phân tích báo cáo tài chính của DN mới chỉ ự th c hiện theo ba bước: Thu thập số liệu, xử lý số liệu, thực hiện phân tích và viết báo cáo phân tích sau khi k t thúc phân tích. Bế ộ phận phân tích đã bỏ qua một bước quan trọng đó là lập kế hoạch phân tích.
- V ề phương pháp phân tích
Công ty ch d ng lỉ ừ ại ở các phương pháp phân tích truyền th ng là ố phương pháp so sánh và phương pháp chỉ ố, chưa áp dụng các phương pháp s mang l i hi u quạ ệ ả phân tích cao hơn, tránh được tính đơn lẻ ờ ạc như , r i r phương pháp loại trừ, phương pháp phân tích xu hướng, phương pháp dupont… do đó tình hình tài chính của công ty qua phân tích báo cáo tài chính chưa được xem xét một cách toàn diện, đầy đủ. Từ đó dẫn đến hạn chế việc cung c p thông tin toàn di n cho các nhà qu n trấ ệ ả ị DN, làm ảnh hưởng đến
việc ra quyết định tài chính của các nhà qu n tr không được sát với tình hình ả ị thực tế.
- V n i dung phân tích ề ộ
Mặc dù công ty đã sử dụng một số nội dung Phân tích để ra quyết định quản lý, tuy nhiên v n còn m t s h n ch trong n i dung phân tích báo cáo ẫ ộ ố ạ ế ộ tài chính t i Công ty c ạ ổphần Tecotec Group
Thứ nhất: N i dung phân tích ch d ng lộ ỉ ừ ại ở việc phân tích t ng thổ ể, chưa đi sâu phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ tiêu phân tích đó.
Mặt khác nội dung phân tích chỉ ừ d ng lại ở ức độ đơn giản, chưa m có sự liên k t giế ữa các chỉ tiêu phân tích này v i chớ ỉ tiêu phân tích khác để đưa ra những tư vấn cho nhà quản lý để có được những quyết định đúng đắn trong tương lai, công tác phân tích tài chính tại công ty chưa thực sự được chú tr ng. ọ
Cụ thể, v i vi c phân tích khớ ệ ả năng sinh lời tại công ty chỉ phân tích dưới dạng xác định các chỉ tiêu khả năng sinh lời t i t ng thạ ừ ời k và so sánh ỳ chúng với nhau để ra k t lu n khế ậ ả năng sinh lời hoạt động, khả năng sinh lời của tài s n, kh ả ả năng sinh lời của vốn chủ tăng hay giảm.
Nhưng để giúp các chủ thể quản lý xác định trọng điểm của công ty quản lý thì c n phân tích ầ ảnh hưởng c a các nhân t ủ ố đến kh ả năng sinh lờ ủa i c công ty. S liên hự ệ, tác động tương hỗ giữa các lu ng thông tin quá kh và ồ ứ tương lai phục vụ cho quá trình quản trị tài chính công ty chưa thiết lập một cách khoa h c, chọ ất lượng thông tin phân tích góp ph n vào công tác qu n lý, ầ ả hoạch định chiến lược tài chính của công ty rất th p. ấ
Thứ hai: Công ty mới phân tích báo cáo tài chính qua 2 năm gần đây. Do vậy Công ty cũng chưa có cái nhìn tổng quát về xu hướng tăng trưởng của Công ty.
Thứ ba: Công ty chưa sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài
chính trong vi c ra quyệ ết định quản lý như: Công ty chưa sử ụ d ng n i dung ộ phân tích hoạt động tài tr , phân tích tình hình công n , n i dung phân tích ợ ợ ộ
mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền, phân tích tình hình tăng trưởng, rủi ro tài chính.
Công ty chưa phân tích qua chỉ tiêu khả năng thanh toán lãi vay khi phân tích kh ả năng thanh toán.
Mặc dù công ty đã phân tích tình hình và kết quả kinh doanh nhưng việc phân tích ch d a vào m t s ỉ ự ộ ốchỉ tiêu cơ bản.
Công ty đã phân tích khả năng sinh lời nhưng việc phân tích chỉ dừng lại ở phân tích khái quát khả năng sinh lời mà không đi sâu tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng mà cụ thể là phân tích các nhân tố ảnh hưởng cũng như xem xét m i quan hố ệ giữa các chính sách tài chính, chính sách đầu tư, tình hình sử dụng vốn và trình độ quản lý chi phí đến khả năng sinh lời của công ty.
tiêu m i v
Công ty cũng chưa phân tích các chỉ ang tính đặc thù đố ới DN. Khái quát n i dung Phân tích tài chính t i Công ty cộ ạ ổ phần Tecotec Group như bảng 2.8
Bảng 2.8. Nội dung phân tích tài chính t i Công ty ạ
Nội dung Đã làm Chƣa làm
- Phân tích tình hình TS&NV x
- Phân tích hoạt động tài tr ợ x
- Phân tích tình hình và k t qu ế ả HĐKD x - Phân tích tình hình công n và kh ợ ả năng thanh toán + Công n ợ
+ Thanh toán x x
- Phân tích mức độ ạ t o tiền và tình hình lưu chuyển
tiề ện t x
- Phân tích hi u qu s d ng vệ ả ử ụ ốn x
- Phân tích kh ả năng sinh lời x
- Phân tích tình hình tăng trưởng x
- Phân tích r i ro tài chính ủ x
2.4.2.2. Những nguyên nhân của những hạn chế
Nguyên nhân khách quan
- Hệ thống văn bản pháp lý thường hay có sự thay đổi, chưa có quy định b t buộc về công tác phân tích tài chính tắ ại DN.
- Chưa có quy định th ng nh t v n i dung phân tích, ch tiêu phân tích, ố ấ ề ộ ỉ cách xác định chỉ tiêu phân tích dựa trên các quan điểm khác nhau nên Công ty còn gặp khó khăn trong việ ực l a ch n chọ ỉ tiêu phân tích cũng như công thức xác định chỉ tiêu.
Nguyên nhân ch quan ủ
- Công ty chưa sử dụng toàn bộ nguồn tài liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin tài chính c a nủ ội bộ để phân tích tài chính tại đơn vị mình. Nguồn thông tin cung c p cho phân tích tài chính trong công ty ấ chủ ếu là Báo cáo k y ế toán, thông tin từ hệ thống k toán cế ủa công ty cũng chưa thật đầy đủ.
Mặc dù công ty đã sử d ng Bụ ảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh nhưng công ty chưa sử ụng Báo cáo lưu chuyể d n tiền tệ để đánh giá mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ của công ty.
Bên cạnh đó công ty chưa sử ụ d ng số liệu trung bình ngành ho c s ặ ố liệu c a một công ty cùng ngành ngh ủ ềkinh doanh để đánh giá năng lực tài chính c a mình. ủ
Tiểu kết chƣơng 2
Trong chương 2 luận văn đã phản ánh được thực trạng phân tích báo cáo tài chính t i Công ty c ạ ổphần Tecotec Group. Cụthể như sau:
- Thứnhất: Nêu được tổng quan v Công ty C ề ổphần Tecotec Group - Thứ hai: Phản ánh được th c trự ạng quy trình phân tích, phương pháp phân tích báo cáo tài chính c a công ty. ủ
- Thứ ba: Nêu được th c trự ạng n i dung phân tích báo cáo tài chính tộ ại Công ty Cổ phần Tecotec Group về thực tr ng phân tích tình hình tài s n và ạ ả nguồn v n, th c tr ng phân tích tình hình và k t qu kinh doanh, phân tích ố ự ạ ế ả khả năng thanh toán, thực trạng phân tích hiệu quả sử dụng vốn, thực trạng phân tích khả năng sinh lời. Tuy nhiên còn m t s n i dung phân tích ộ ố ộ DN chưa đề cập tới.
- Thứ tư: nêu được nh ng k t quữ ế ả đạt được, những hạn ch và nguyên ế nhân c a nh ng h n ch trong phân tích báo cáo tài chính t i công ty. ủ ữ ạ ế ạ Đây là những căn cứ thực tiễn để đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích Báo cáo tài chính cho Công ty C ổphần Tecotec Group ở chương 3.
Chƣơng 3
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP
3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.1.1. Định hướng chiến lược phát triển Công ty
Trong b i c nh n n kinh tố ả ề ế trong nước và thế giới có nhi u biề ến động, sự ra đời, phát triển mạnh mẽ của những công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thương mại nói chung và lĩnh vự thương mại dịch vục nói riêng, đặc biệt vào cuối năm 2 19 đã bùng phát dịch viêm phổi c p SARS – CoV-2 ấ (Covid 19) do ch ng m i củ ớ ủa virus corona gây đại d ch mang tính toàn cị ầu. Trung Qu c, Vi t Nam, M , Singapore và nhi u qu c gia th t ch t biên gi i, ố ệ ỹ ề ố ắ ặ ớ sản xuất đình trệ, thi t h i hàng ngàn tệ ạ ỷ đồng. Điều này ảnh hưởng vô cùng nghiêm tr ng t i hoọ ớ ạt động kinh t nói chung, ế hoạt động kinh doanh của Công ty nói riêng. D báo mự ột năm 2 2 đầy khó khăn và thách th c. Tuy ứ nhiên, bằng định hướng và kế hoạch phù h p, Công ty vợ ẫn tin tưởng vào s ự phát triển trong tương lai, tập trung xây d ng Công ty phát tri n toàn diự ể ện trên cơ sở lĩnh vực kinh doanh chủ yếu trong ba mảng thị trường chính như: An ninh và quốc phòng, Giáo dục và đào tạo, công nghiệp.
Thị trường quốc phòng là thị trường lớn nhất của Công ty Cổ phần Tecotec Group, với doanh thu hàng năm chiếm khoảng 5 % tổng doanh thu. Công ty được rất nhiều khách hàng quốc phòng tín nhiệm nhờ thương hiệu uy tín, chất lượng, hệ thống giải pháp công nghệ cao và đội ngũ tư vấn ký thuật, dịch vụ trình độ cao.
Thị trường giáo dục – đào tạo chiếm khoảng 3 % doanh thu hàng năm của Công ty cổ phần Tecotec Group, nhà thầu Việt Nam đầu tiên trúng gói thầu quốc tế có giá trị kỷ lục trong lĩnh vực Hàn – Cắt gọt cho các trường dạy nghề. Tiếp tục phát huy truyền thống đó, Tecotec không ng ng b sung ừ ổ những hãng sản xu t thi t bị dạy nghề uy tín và nâng cao chất lượng đội ngũ ấ ế kỹ thuật, chuyên môn.
Thị trường Công nghiệp là một thị trường mũi nhọn của Công ty, với doanh thu hàng năm từ thị trường này mang lại khoảng 2 % tổng doanh thu, với đội ngũ kỹ sư Service được đào tạo bài bản tại nước ngoài và hệ thống sản phẩm nòng cốt, Tecotec Group luôn được khách hàng công nghiệp uy tín về chất lượng hàng đầu và dịch vụ chuyên nghiệp, đặc biệt là nhóm khách hàng Nhật và Hàn Quốc.
c Công ty C Tecotec Group cùng cán b , Công
Ban giám đố ổ phần ộ
nhân viên, người lao động nguyện luôn sát cánh, đoàn kết m t lòng, khộ ắc phục mọi khó khăn, HĐQT, Ban Giám đốc công ty; th c hi n th t t t chiự ệ ậ ố ến lược phát tri n cể ủa Công ty: SXKD theo thế ạ m nh, chuyên sâu; có hi u quệ ả; đúng pháp luật, phát triển bền vững, tạo sự khác biệt, góp phần xây dựng Công ty vươn tới tầm cao mới.
3.1.2. Mục tiêu phát triển Công ty ổ phần C Tecotec Group
Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group được thể hiện thông qua các mục tiêu ng n hắ ạn và mục tiêu dài hạn.
Thứnhất: Đối với mục tiêu ng n hắ ạn
Đẩy nhanh công tác sản xuất kinh doanh đảm bảo hi u quả cao nhất, ệ phù h p vợ ới định hướng phát tri n chung c a Công t ể ủ y.
Công ty ti p tế ục nâng cao năng lực để thu hút thêm nhi u hề ợp đồng kinh tế, đảm b o hi u qu vả ệ ả ốn đầu tư và tốc độ tăng trưởng.
Nắm b t t t thắ ố ị trường, tiế ớn t i m r ng thêm quy mô ở ộ ở thị trường miền Trung và miền Nam. Đẩy m nh truy n thông, qu ng bá hình ạ ề ả ảnh công ty để nâng cao vị thế trên thị trường cung ng thi t b , d ng cứ ế ị ụ ụ kiểm định đo lường do tính c n thi t c a s n phầ ế ủ ả ẩm đố ới v i mọi lĩnh vực hoạt động c a ngành kinh ủ tế, quản lý t t các khoố ản đầu tư tài chính. Kiện toàn b máy qu n lý, tuyộ ả ển dụng và đào tạo đội ngũ cán bộ có năng lực, trình độ đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh c a Công ty. ủ
Nâng cao ti m lề ực tài chính, năng lực kinh doanh và khả năng cạnh