7. Kết cấu luận văn
3.2.2. Nguyên tắc cơ bản hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
Công ty Cổ phần Tecotec Group
Việc hoàn thi n công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty C ệ ổ phần Tecotec Group c n quán tri t các nguyên tầ ệ ắc cơ bản sau:
3.2.2.1. Nguyên tắc phù hợp
- Đảm b o phù h p vả ợ ới cơ chế quản lý kinh tế hiện nay và định hướng phát tri n cể ủa Công ty
Phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group phù hợp với định hướng phát tri n c a Công ty. Th c hiể ủ ự ện được nguyên t c này ắ không những đảm b o chả ức năng quản lý, giám sát th ng nh t vố ấ ề thực hiện công tác kế toán đối với toàn bộ Công ty để đáp ứng được yêu c u cầ ủa các đối tượng s dử ụng thông tin k toán t o sế ạ ự tin tưởng, quan hệ h p tác lâu dài cợ ủa các nhà đầu tư với Công ty.
Việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính trong Công ty ph i phù hả ợp với lu t pháp và chính sách qu n lý tài chính cậ ả ủa Nhà nước ban hành đang có hiệ ựu l c và phù h p vợ ới xu hướng phát triển kinh t và yêu c u qu n lý trong ế ầ ả giai đoạn tới. Mỗi quốc gia có chính sách quản lý và yêu cầu quản lý khác nhau phù h p v i tình hình kinh t , chính tr , xã h i và phong t c truyợ ớ ế ị ộ ụ ền thống c a quốc gia đó. Công ty Cổ phần Tecotec Group hoạt động trên lãnh ủ thổ Việt Nam ph i tuân thả ủ luật pháp c a Vi t Nam, ph i chủ ệ ả ấp hành đầy đủ chế độ, chính sách và quy định của Nhà nước Việt Nam ban hành, phải chịu sự kiểm tra ki m soát cể ủa các cơ quan quản lý chức năng có thẩm quy n cề ủa Nhà nước Việt Nam.
Vì v y, hoàn thiậ ện công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group phải phù l p v i lu t pháp và chính sách qu n lý tài ợ ớ ậ ả chính của Nhà nước Việt Nam. Mặt khác, Việt Nam đang trong quá trình hoàn thiện cơ chế quản lý kinh tế tài chính, điều đó đòi hỏi vi c hoàn thi n h ệ ệ ệ
thống các chỉ tiêu phân tích tài chính ph i phù h p vả ợ ới xu hướng phát triển và yêu c u quầ ản lý trong giai đoạn tới.
Đảm bảo phù h p với đặc điểm, yêu cầu và trình độ qu n lý c a Công ợ ả ủ ty Cổ phần Tecotec Group, công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty phải phù h p vợ ới đặc điểm hoạt động s n xuả ất kinh doanh, trình độ cán b ộ quản lý, cán b phân tích tài chính, phù h p vộ ợ ới quy mô, năng lực tài chính của Công ty.
Chính vì v y, hoàn thiậ ện công tác phân tích báo cáo tài chính phải đảm bảo phù h p v i chợ ớ ế độ ế k toán DN hiện hành, đồng th i chú ý phù h p vờ ợ ới đặc điểm riêng của Công ty như cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh, trình độ quản lý, trình độ chuyên môn của đội ngũ kế toán... của Công ty.
3.2.2.2. Nguyên tắc trung thực và trách nhiệm
- Trung th c là nguyên t c t o lự ắ ạ ập môi trường quan h kinh t lành ệ ế mạnh đảm bảo sự bình đẳng và hợp tác bền vững giữa các bên có liên quan. Các thông tin phân tích v tình hình tài chính c a Công ty c n ph i trình bày ề ủ ầ ả một cách trung thực. Để đảm bảo được nguyên tắc này đòi hỏi các chủ thể phân tích phải đứng v trí trung l p khi phân tích tài chính c a Công ty. Mở ị ậ ủ ặt khác, nguyên t c trung thắ ực cũng đòi hỏi thông tin phân tích phải được trình bày m t cách d ộ ễhiểu đảm b o cho m i chả ỗ ủ thểquản lý hiểu đúng nội dung cơ bản c a nh ng thông tin này. ủ ữ
- Trách nhi m là nguyên t c rèn luy n tinh thệ ắ ệ ần, thái độ và kỷ luật cơ bản đối với chủ thể phân tích tài chính trong Công ty. Th c thi công tác phân ự tích có trách nhi m s mang l i hi u quệ ẽ ạ ệ ả cao đồng thời cũng cam kết tinh thần trách nhiệm của nhà phân tích đố ới v i các chủ thểquản lý v ngu n g c, ề ồ ố chất lượng thông tin cung cấp.
Việc đảm bảo nguyên tắc trung thực và trách nhiệm trong phân tích báo cáo tài chính DN s có thẽ ể trợ giúp chủ thể quản lý trong vi c ra quyệ ết định cũng như trong quản lý và kiểm soát rủi ro, dự đoán và đánh giá được các sai lầm của DN...
3.2.2.3. Nguyên tắc cung cấp thông tin thích hợp
Cung c p thông tin thích h p là m nh l nh c a m i chấ ợ ệ ệ ủ ỗ ủ thể quản lý nên được coi là nguyên tắc cơ bản hay mục tiêu c a phân tích tài chính trong DN. ủ Thông tin thích h p n u nó giúp cho các quyợ ế ết định c a chủ ủ thể quản lý đảm bảo chất lượng, giúp cho họ giải thích được nh ng hoữ ạt động đã đang và sẽ xảy ra. Để thực hiện được nguyên tắc này thì các thông tin được cung c p trên ấ các báo cáo tài chính c a công ty ph i th c hiủ ả ự ện được các yêu cầu cơ bản sau:
- Đảm b o tính nh t quán vả ấ ề phương pháp và ghi nhận các ch tiêu ỉ doanh thu, chi phí trong các báo cáo tài chính khi phân tích.
- Đảm b o tính nh t quán cả ấ ủa các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định, phương pháp kế toán hàng tồn kho trong các báo cáo tài chính khi phân tích.
- Phải phân biệt được hoạt động kinh doanh và hoạt động khác. Nhà phân tích ph i bóc tách hoả ạt động bất thường, nh ng ữ ảnh hưởng c a vi c thay ủ ệ đổi các ước tính kế toán.
3.2.2.4. Nguyên tắc khả thi và hiệu quả
Công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group phải đảm b o tính khả ả thi và tính hiệu quả, mỗi một cơ chế quản lý, mỗi một loại hình DN có một hệ thống thông tin mang tính đặc thù phân tích báo cáo tài chính phả ựi d a vào các thông tin thu thập được liên quan đến cuộ ốc s ng kinh tế của Công ty. Do đó, công tác phân tích báo cáo tài chính phải đảm bảo thực hiện được trên cơ sở hệ thống thông tin có thể thu thập.
Mặt khác, phân tích báo cáo tài chính là hoạt động có ý th c c a con ứ ủ người nên c n cân nhắc, tính toán so sánh gi a công s c và chi phí b ra v i ầ ữ ứ ỏ ớ kết qu mang l i. Tính hi u qu trong phân tích báo cáo tài chính cả ạ ệ ả ần được đánh giá theo nguyên tắc tối thiểu, tức là với mục tiêu đã đượ xác địc nh, chi phí để thực hiện mục tiêu đó thấp nhất. Điều đó đòi hỏi việc hoàn thiện nội dung và h ệthống ch tiêu phân tích tài chính ỉ phải đảm b o tính kh thi và tính ả ả hiệu quả.
Để nâng cao chất lượng và hiệu quả của công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group c n ph i hoàn thi n c v môi ầ ả ệ ả ề trường pháp lý k toán và t ế ổchức th c hi n t i Công ty. ự ệ ạ
m b o nguyên t c kh thi, hi u qu khi hoàn thi n công tác phân
Đả ả ắ ả ệ ả ệ
tích tài chính trong Công ty s phát huy tẽ ối đa tác dụng c a m t công củ ộ ụ quản lý hi n có trong ệ Công ty, đồng thời đáp ứng v i yêu c u qu n lý th ng nhớ ầ ả ố ất của Nhà nước.
3.2.2.5. Nguyên t c khách quan ắ
Khi phân tích tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group, phải đảm bảo tính khách quan khi nhìn nhận, đánh giá các chỉ tiêu tài chính trong công ty để giúp cho các chủ thể quản lý dựa vào công cụ phân tích tài chính có nh ng quyữ ết định hợp lý liên quan đến vi c giám sát, qu n lý hoệ ả ạt động tài chính trong Công ty.
Tuân thủ những nguyên tắc cơ bản trình bày trên đây đảm b o cho viả ệc hoàn thi n công tác phân tích tài chính trong Công ty vệ ừa có ý nghĩa về ặt m lý lu n, vậ ừa có ý nghĩa về mặt th c tiự ễn.
3.3. Các giải pháp hoàn thi n phân tích báo cáo tài chính tệ ại Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.3.1. Hoàn thiện về quy trình, cơ sở dữ liệu và phương pháp phân
tích báo cáo tài chính
3.3.1.1. Hoàn thi n quy trình phân tích ệ
Công ty c n xây d ng c ầ ự ụthể ế k ho ch phân tích gạ ồm các bước: - Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ đó tập hợp số liệu
* L p k ậ ếhoạch phân tích
Đây là giai đoạn đầu tiên, là khâu quan trọng, ảnh hưởng đến chất lượng, hiệu qu cả ủa phân tích báo cáo tài chính. Giai đoạ ập k ho ch phân n l ế ạ tích được tiến hành khoa học, chuẩn xác sẽ giúp cho các giai đoạn sau thực hiệ ốn t t. Lập k ho ch phân tích bao g m: ế ạ ồ
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích, th i gian ti n hành phân tích. ờ ế - Xác định rõ nội dung phân tích, chỉ tiêu và phương pháp phân tích sử dụng.
- L a ch n tài li u, thông tin cự ọ ệ ần thu thập. - L a ch n nhân s ự ọ ự và phương tiện phân tích
Do v y, công ty cậ ần quan tâm hơn nữa v khâu l p kề ậ ế hoạch phân tích của mình để từ đó việc phân tích được đi đúng hướng và rõ ràng hơn.
* Thu th p tài liậ ệu liên quan một cách đầy đủ và có hệ thống, đảm bảo thông tin chính xác và k p th i. L p kị ờ ậ ế hoạch phân tích và phân tích có tr ng ọ tâm hơn thông qua hệ thống các chỉ tiêu phân tích.
3.3.1.2. Hoàn thiện nguồn cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích
Tài li u và thông tin s d ng trong phân tích báo cáo tài chính có nh ệ ử ụ ả hưởng quan trong đến kết quả phân tích. Để đảm bảo thông tin và tài liệu cung c p cho công viấ ệc phân tích được đầy đủ, chính xác, trung thực, đảm bảo chất lượng phân tích và đem lại thông tin thi t th c cế ự ho đối tượng sử dụng thông tin, Công ty cần đưa vào số liệu phân tích báo cáo tài chính ít nhất 3 năm liền kề: 2017, 2018, 2019 đồng thời đa dạng hóa và nâng cao chất lượng thông tin, tài li u cho công tác phân tích báo cáo tài chính. ệ
Thông tin bên trong công ty
Để thông tin k toán có độ chính xác cao thì Công ty cần phát huy vai ế trò c a bủ ộ phận ki m soát n i bể ộ ộ để kiểm tra các thông tin, báo cáo k toán ế định k ỳvà đột xuất.
Để tránh tình tr ng Báo cáo tài chính th c tế c a Công ty sai khác v i ạ ự ủ ớ Báo cáo tài chính cung cấp cho cơ quan quản lý nhà nước và công khai ngoài DN, Công ty c n cung c p báo cáo th c t cầ ấ ự ế ủa đơn vị cho nhà phân tích tài chính để đảm bảo số liệu phân tích được chính xác, kết quả phân tích phản ánh đúng thực trạng của Công ty. Từ đó đề ra giải pháp chính xác để nâng cao hiệu quả hoạt động, hiệu quả sử dụng v n cho Công ty. ố
Thông tin bên ngoài công ty
Các tài liệu, thông tin bên ngoài công ty cũng có vai trò quan trọng trong công tác phân tích. Để đưa ra kết quả phân tích báo cáo tài chính chính xác, người phân tích cần hiểu rõ về đặc điểm ngành nghề kinh doanh của
Công ty, xu hướng phát triển của thị trường, tình hình kinh tế xã hội trong năm có ảnh hưởng như thế nào đến tình hình tài chính c a Công ty,... ủ
Các ngu n thông tin bên ngoài rồ ất nhiều nhưng độ chính xác không cao, vậy nên người phân tích c n thu th p, x lý, ch n lầ ậ ử ọ ọc thông tin để nâng cao chất lượng k t qu phân tích. ế ả
3.3.1.3. Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính Ngoài hai phương pháp công ty đang sử ụng để d phân tích là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số thì công ty có thể bố sung thêm phương pháp phân tích Dupont đố ới v i các ch s ỉ ốhoạt động.
Phân tích Dupont đối với ROA
Xem xét m i quan hố ệ giữa tỷ suấ ợt l i nhu n sau thu trên v n kinh ậ ế ố doanh v i hi u su t s d ng v n kinh doanh và tớ ệ ấ ử ụ ố ỷ suất lãi ròng c a Công ty ủ như sau:
Tỷ suất l i nhuợ ận sau thu trên vế ốn kinh doanh (ROA)
= Tỷ s l i nhu n sau thu ố ợ ậ ế trên doanh thu (ROS) x
Hiệu su t s d ng ấ ử ụ VKD
ROA 2017 = 0.31% x ,8015 = 0,86%
ROA 2018 = 0,43% x 1,7173 = 0,73%
ROA 2019 = 0,43% x 2,2786 = 0,98%
Có thể thấy, sự gia tăng của ROA trong năm 2 19, lợi nhu n sau thuậ ế tăng gần 70%, trong chi vốn kinh doanh bình quân cũng tăng gần 26%, điều này càng làm cho hi u su t s d ng vệ ấ ử ụ ốn kinh doanh tăng mạnh (32,69%) từ đó giúp cho ROA tăng lên. Công ty cần phát huy để nâng cao hi u qu ệ ảhoạt động kinh doanh, gia tăng lợi nhuận sau thu . ế
Phân tích Dupont đối với ROE
ROE =
Tỷ suất l i nhuợ ận sau thu trên ế doanh thu (ROS)
x Hiệu suất sử d ng ụ VKD x 1 1- H s n ệ ố ợ ROE 2017 = 0,31% x 2,8015 x 1/(1-50,81%) = ,35%
ROE 2018 = 0,43% x 1,7173 x 1/(1-80,76%) = 2,66%
ROE 2019 = 0,43% x 2.2786 x 1/(1-73,09%) = 4,36% Dễ nhận th y sấ ự gia tăng của ROE c a Công ty trong củ ả 2 năm 2 18, năm 2 19 đều tăng, năm 2 18 tăng 13,17% so với năm 2 17 và sang năm 2019 ch s ỉ ố này tăng 69,97%.
Đến năm 2 19, mặc dù chỉ số tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) gần như không thay đổi song hi u su t s d ng v n kinh doanh l i có ệ ấ ử ụ ố ạ sự tăng trưởng mạnh mẽ đạt 2,27 lần, tăng 32,69% so với năm 2 18 nên việc tỷ suất sinh l i v n ch s hờ ố ủ ở ữu ROE tăng là điều dễ hiểu. Điều đó cho thấy Công ty đã nỗ lực giảm chi phí qu n lý ả DN, nâng cao hi u qu s d ng vệ ả ử ụ ốn vay và nâng cao chất lượng s n phả ẩm để làm gia tăng doanh thu và lợi nhuận.
3.3.2. Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính
3.3.2.1. Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài trợ
Xuất phát từ khảo sát th c t t i Công ty Cự ế ạ ổ phần Tecotec Group, luận văn đề xu t gi i pháp Công ty cần bổ sung n i dung phân tích tình hình tài tr ấ ả ộ ợ của Công ty.
Để phân tích hoạt động tài trợ tại công ty cần s d ng các chỉ tiêu như: ử ụ Vốn lưu chuyển, hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tự tài trợ; hệ số tài trợ tài sản dài h n, h s ạ ệ ố tự tài tr tài s n c ợ ả ố định.
Tình hình tài tr v n c a Công ty Cợ ố ủ ổ phần Tecotec Group được th ể hiện qua b ng phân tích 3.1. ả
Nhìn vào b ng 3.1 có thả ể thấy khả năng tự tài tr c a công ty có xu ợ ủ hướng giảm. Cụ thể: tại điểm năm 2 17 công ty có khả năng tự tài trợ bằng vốn ch s hủ ở ữu được 0,49 l n t ng tài sầ ổ ản, đến cuối năm 2 18 khả năng tự tài trợ b ng v n ch s hằ ố ủ ở ữu của công ty chỉ được ,19 lầ ổn t ng tài s n. Khả ả năng tự tài tr cợ ủa công ty giảm ,3 lần do năm 2 18 Công ty đã tăng cường vốn vay tận dụng nguồn vốn có chi phí thấp để thực hiện các dự án cần nguồn vốn lớn trong điều kiện vốn nội sinh có hạn.
Bảng 3.1. Phân tích tình hình tài tr v n c a Công ty ợ ố ủ Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019