hàng thương mại cổ phần Tiên Phong
2.2.3.1. Những thành tựu đạt được
Thứ nhất, về bộ máy tổ chức để vận hành cơ chế FTP: Mô hình tổ chức hiện tại của TPBank trong công tác mua bán vốn tập trung có thể coi là rất hiện đại, tiệm cận với cách thức quản lý tiên tiến của nhiều quốc gia khác trên thế giới. Chịu trách nhiệm chính về hoạt động quản lý vốn của ngân hàng là ủy ban ALCO. Chủ tịch hiện tại của ủy ban ALCO là Tổng giám đốc và theo quy định của TPBank, chủ tịch ủy ban ALCO phải là thành viên của HĐQT, điều này đảm bảo sự giám sát của HĐQT đến hoạt động của ủy ban ALCO. Để thực hiện chuyên sâu về hoạt động quản lý tài sản nợ - có, ngân hàng đã thành lập phòng ALM. Với viêc trực thuộc khối Tài chính, phòng ALM luôn được đảm bảo về các nguồn lực tài chính cho đầu tư, thanh khoản và quan tâm hiệu quả dài hạn của ngân hàng. Thành viên của ủy ban ALCO đảm bảo đầy đủ sự tham gia của các bộ phận trong ngân hàng, từ các Khối chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh cho đến các đơn vị chịu trách nhiệm hỗ trợ, giám sát, qua đó, đảm bảo các Nghị quyết ALCO được truyển tải và thực hiện một cách chính xác và nhanh chóng. Tần suất các cuộc họp của ủy ban ALCO tại ngân hàng cũng đã tiệm cận với khuyến nghị của hiệp ước Basel. Theo quy định các cuộc họp của Ủy ban ALCO được tiến hành tối thiểu 1 tháng 1 lần và hàng tuần phòng ALM có trách nhiệm gửi báo cáo đến Ủy ban ALCO đồng thời đề xuất tổ chức họp nếu cần
thiết.
Thứ hai, về định giá lãi suất FTP: Cơ chế mua bán vốn nội bộ được sửa đổi và xây dựng theo các thông lệ quốc lệ
Hiện tại cơ chế mua bán vốn nội bộ FTP của TPBank đã ngày càng tiệm cận hơn với các thông lệ quốc tế, đảm bảo giá vốn được phản ảnh một cách công bằng, đầy đủ và chính xác:
Một là, Thực hiện mua bán vốn khớp kỳ hạn đến từng giao dịch. Biểu lãi suất FTP được tính toán riêng theo loại hình tài sản, tiền tệ, sản phẩm, chương trình.... FTP được áp dụng cho từng loai hình tài sản nợ - tài sản có (cho vay, huy động, TPDN, phi sản phẩm…). Đồng thời, mức FTP có sự phân biệt giữa tiền VND và USD. Với mỗi sản phẩm huy động như: huy động lãi đầu kỳ, huy động lãi cuối kỳ hay định kỳ hoặc với những sản phẩm có đặc tính riêng như trái phiếu Tier 2, chứng chỉ tiền gửi đều có mức FTP riêng. Hay đối với các chương trình ưu đãi, mức FTP cũng được chia làm 2 giai đoạn, giai đoạn ưu đãi và giai đoạn thu bù để vừa đảm bảo margin cho ĐVKD, vừa đảm bảo thu nhập FTP của trung tâm vốn.
Hai là, Lãi suất FTP được cập nhật hàng ngày.
Hàng ngày, thông qua hệ thống khai báo FTP, FTP được cập nhật. Điều này được thể hiện chi tiết trong hệ thống báo cáo FTP. Việc lãi suất FTP được cập nhật hàng ngày sẽ phản ánh đúng margin mà đơn vị tạo ra. Tức là khi một khoản vay/khoản huy động… đến kỳ thay đổi lãi suất thì FTP cũng sẽ được cập nhật theo biểu có hiệu lực tại thời điểm thay đổi lãi suất.
Ba là, Các thành phần trong lãi suất FTP được áp dụng: lãi suất huy động, lãi suất cho vay, phần bù chi phí thanh khoản, phần bù rủi ro tín dụng...
Việc này sẽ đảm bảo phản ánh đầy đủ các biến động của thị trường vào giá FTP.
Cuối cùng, Cơ sở để xác định margin cho mua/ bán vốn được xây dựng dựa trên các căn cứ rõ ràng theo kế hoạch doanh thu và chi phí. Việc đưa chỉ tiêu FTP vào bộ chỉ tiêu KPIs đánh giá chi nhánh đã cho thấy vai trong của doanh thu chi phí mua bán vốn nội bộ. FTP sẽ tác động trực tiếp đến hành vi kinh doanh của mỗi đơn vị, thông qua đó tác động đến kết quả kinh doanh của toàn hệ thống
Thứ ba, về công nghệ thông tin để hỗ trợ vận hành cơ chế: TPBank đã xây đựng được một hệ thống tính giá FTP và hệ thống báo cáo có giá trị trong việc quản trị.
So với trước đây, thời điểm trước năm 2020 khi TPBank vẫn áp dụng cơ chế cũ với hệ thống cũ thì hệ thống FTP được đưa vào sử dụng từ năm 2020 là một bước tiến xa của ngân hàng. Việc định giá lãi suất mua bán vốn nội bộ theo kỳ thay đổi lãi suất và ngày thay đổi lãi suất hay việc hỗ trợ khai báo FTP cho các sản phẩm đặc thù đã tạo điều kiện cho công cụ FTP được phản ánh đúng và rõ ràng hơn. Ví dụ, nếu như trước đây FTP bán vốn của một khoản vay sẽ lấy mặc định theo kỳ thay đổi lãi suất. Như vậy với các khoản đặc thù, nhân viên ngân hàng sẽ phải điều chỉnh thủ công thì hiện nay với sự hỗ trợ của hệ thống, cho phép người sử dụng có thể khai báo các điều kiện để tính toán tự động và thể hiện trên hệ thống báo cáo FTP.
2.2.3.2. Hạn chế trong cơ chế mua bán vốn tập trung và nguyên nhân
Ngoài những thành tựu đạt được, cơ chế mua bán vốn tập trung cũng có một vài hạn chế.
Thứ nhất, Biểu FTP mua vốn bán vốn mặc dù đã khá linh hoạt và được chia nhỏ theo từng sản phẩm, loại tiền nhưng vẫn chưa thể tính đến các yếu tố
như: đặc điểm của khu vực, địa bàn hoạt động; về nhu cầu cũng như mức thu nhập của khách hàng…dẫn đến việc chi nhánh không thể linh động đưa ra mức lãi suất cạnh tranh hơn do bị phụ thuộc vào lãi suất “mua/bán” vốn với HSC. Như vậy, việc áp dụng cơ chế một giá giữa các chi nhánh trong toàn hệ thống như hiện nay có thể coi là một hạn chế. Thực tế đã ghi nhận nhiều trường hợp trụ sở chính ngân hàng áp đặt giá mua bán vốn cho các chi nhánh trong hệ thống, gây ra những trở ngại về mặt tâm lý và từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả hoạt động chung. Giá mua vốn của trụ sở chính quá thấp hay giá bán vốn quá cao khiến các chi nhánh phải tìm nhiều cách để giải quyết bài toán thu nhập và chi phí, khoả lấp các khoản chênh lệch và từ đó dẫn đến những sai sót hay bất hợp lý trong cơ cấu tài sản nguồn vốn của chi nhánh.
Thứ hai, nguyên tắc của cơ chế mua bán vốn nội bộ là: Tất cả các mục trong bảng cân đối kế toán đều phải được định giá vốn điều chuyển. Có nghĩa là, toàn bộ tài sản có (TSC) sẽ phải trả chi phí bán vốn và toàn bộ tài sản nợ (TSN) và vốn tự có sẽ nhận được thu nhập từ mua vốn. Các mức lãi suất FTP sẽ do bộ phận quản lý vốn tính toán xác định bởi đây là bộ phận hiểu rõ những giá trị thị trường (hay chi phí cơ hội) của vốn. Tuy nhiên, ở TPBank hiện nay, có một số khoản mục trên bảng cân đối chưa được định giá lãi suất mua bán vốn nội bộ. Ví dụ như khoản mục tài sản cố định. Việc không chịu doanh thu/chi phí mua bán vốn nội bộ sẽ khiến cho việc quản lý khoản mục đó kém hiệu quả. Nếu như lãi suất mua bán vốn nội bộ là công cụ quản lý tài sản nơ - tài sản có nói chung mà cụ thể là bảng cân đối nói riêng thì với việc một khoản mục nào trong đó không chịu lãi suất FTP sẽ dẫn đến việc trung tâm vốn chưa có công cụ để tác động đến khoản mục đó.
Thứ ba, Đối với chính sách FTP thị trường 2 (áp dụng cho mua bán vốn với khối nguồn vốn), khi lựa chọn mô hình áp dụng chung cho cả khối nguồn vốn thì sẽ gây ra việc điều chuyển lợi nhuận giữa các phòng trong khối, không
phản ánh được toàn bộ hiệu quả kinh doanh của các mảng kinh doanh trên thị trường 2. Chính sách FTP thị trường 2 áp dụng cho vốn thừa thiếu (vốn khả dụng) của ngân hàng tức là, nếu ngân hàng thừa vốn sẽ bán lại cho khối nguồn vốn và nếu ngân hàng thiếu vốn, khối nguồn vốn sẽ chịu trách nhiệm huy động nguồn nên sẽ được hưởng doanh thu mua vốn. Điều này sẽ dẫn đến thực trạng các bộ phận trong khối nguồn vốn sẽ điều chuyển lợi nhuận cho nhau mà không được tập trung về trung tâm vốn.
Thứ 4, Ngân hàng chưa có các chế tài xử lý với các đơn vị cố tình làm sai lệch công cụ FTP qua đó thể hiện chức năng giám sát của phòng ALM nói riêng và Hội động ALCO nói chung chưa được thể hiện rõ.
Ví dụ như, hoạt động của các chi nhánh ngân hàng, đối với chương trình ưu đãi mà theo đó chi nhánh được hưởng một mức chênh lệch cố định do trụ sở chính quy định đối với từng sản phẩm, đã xuất hiện tình trạng các chi nhánh chọn sai mã chương trình ưu đãi trên hệ thống tác nghiệp nhằm được hưởng lợi ích cao hơn. Hoặc có tình trạng chi nhánh chủ động cho khách hàng tất toán các khoản vay trước hạn để chuyển sang giải ngân theo các chương trình ưu đãi mà bản thân chi nhánh thu được lợi ích cao hơn, thậm chí xét duyệt các khách hàng vào diện được ưu đãi không đúng quy định để chi nhánh hưởng chênh lệch cao. Hệ quả là lợi nhuận của hệ thống ngân hàng không hề tăng, trái lại có thể giảm, lợi ích này được chuyển sang cho chi nhánh. Nguyên nhân cốt lõi của tình trạng này là ở nhiều ngân hàng, chức năng giám sát việc thực hiện cơ chế FTP giữa chi nhánh với trụ sở chính bị buông lỏng, hoặc chưa được thực thi trong thực tế.
2.2.3.3. Nguyên nhân của hạn chế
Nguyên nhân khách quan
Thứ nhất, Thị trường tài chính ở Việt Nam chưa phát triển mạnh, nền kinh tế nhiều biến động. Đây là nguyên nhân khách quan lớn nhất làm ảnh hưởng tới
việc quản trị rủi ro thanh khoản của TPBank nói riêng cũng như các NHTM nói chung. Ở những nước có TTTC phát triển thì đây là một kênh huy động vốn rất nhanh và có chi phí thấp, ở Việt Nam, các NHTM khi muốn có nguồn vốn trong thời gian ngắn thường phải đi vay trên thị trường liên ngân hàng hoặc đi vay NHNN. Sự kém phát triển của thị trường tài chính Việt Nam cũng bao gồm cả tình trạng các công cụ tài chính còn nghèo nàn về chủng loại và nhỏ bé về lượng giao dịch tại thị trường tiền tệ. Hoạt động của thị trường mở, thị trường liên ngân hàng còn ít sôi động. Các giao dịch trên thị trường này còn mang tính một chiều, tức là một số ngân hàng luôn là người cung ứng vốn còn một số ngân hàng luôn có nhu cầu vay vốn. Chính vì vậy mà thị trường tiền tệ hoạt động còn rất nhiều hạn chế, chưa thực sự thành trung gian điều tiết vốn trên thị trường. Ngoài ra, thị trường các công cụ tài chính phái sinh; nghiệp vụ chứng khoán hóa các khoản cho vay còn chưa phát triển, làm hạn chế việc sử dụng các công cụ phái sinh của NH trong việc quản lý kết cấu bảng cân đối kế toán, tìm kiếm các nguồn bù đắp thiếu hụt thanh khoản. Đây là một nguyên nhân quan trọng khiến cho công tác quản lý vốn gặp nhiều khó khăn. Điều này khiến cho chính sách mua bán vốn qua từng thời kỳ mang tính cục bộ, không dự báo được, dẫn đến gây khó khăn trong hoạt động kinh doanh cho từng đơn vị.
Thứ hai, do điều kiện khách quan của hệ thống NHTM ở Việt Nam
Cũng tương tự như hệ thống ngân hàng các nước, cơ chế FTP cũng đã được các ngân hàng Việt Nam áp dụng rộng rãi. Nhưng ở các nước, một ngân hàng hầu như chỉ bao gồm một trụ sở chính cùng các chi nhánh phụ thuộc có đủ vốn điều lệ theo luật định và nằm gọn trong một phân khúc thị trường, hoạt động gần như độc lập với trụ sở chính để qua đó phát huy tác dụng của cơ chế FTP. Còn thực tế ngân hàng ở Việt Nam nói chung và TPBank nói riêng có những khác biệt, mạng lưới chi nhánh của từng ngân hàng dày đặc, dưới đó có thêm mạng lưới các phòng giao dịch phủ khắp, trải dài trên nhiều phân khúc thị trường khác nhau và đặc thù cơ chế FTP đòi hỏi tính hệ thống cao nên khó phát huy tối
đa tác dụng.
Việc có nhiều chi nhánh và phủ rộng mạng lưới hoạt động trên nhiều địa bàn không tương đồng như tại Việt Nam là trở ngại trong áp dụng cơ chế FTP, khi mà ý nghĩa cốt lõi của cơ chế là định giá mua bán vốn để áp dụng cho toàn hệ thống và như vậy trong trường hợp này thì mức giá sẽ rất khó để xây dựng. Nếu phải điều chỉnh để hài hoà thì vô tình phá vỡ cơ chế hệ thống, gây ra sự không đồng tình. Lấy ví dụ một chi nhánh ngân hàng hoạt động tại TP. Hồ Chí Minh chắc chắn phải có những khác biệt với đơn vị hoạt động tại Nghệ An hay Thái Bình, đồng thời cũng không đồng nhất với chi nhánh trên địa bàn Cà Mau hay Bạc Liêu. Cơ chế FTP về nguyên tắc sẽ phát huy lợi ích trong trường hợp đảm bảo tính cân đối hài hoà và phù hợp ở mỗi địa bàn kinh doanh, tuy nhiên lại là thách thức lớn đối với thị trường Việt Nam.
Nguyên nhân chủ quan đến từ các phương diện sau:
Thứ nhất, Do các chi nhánh chỉ quan tâm đến kết quả hoạt động của chi nhánh mà chưa thực sự quan tâm đến kết quả chung, lợi ích chung của toàn thể hệ thống TPBank. Như đã phân tích ở trên, các ĐVKD sẵn sàng hạch toán sai thông tin để trục lợi cho đơn vị của mình. Đồng thời cũng là do ngân hàng chưa có cơ chế xử lý triệt để với trường hợp này.
Thứ hai, Trung tâm vốn của ngân hàng chưa thực sự phát huy hết vai trò của mình trong việc xử lý tình trạng thừa - thiếu vốn. Thông thường, khi thừa vốn thì bộ phận quản lý thanh khoản sẽ phải tự tìm đầu ra, còn trong trường hợp cân đối mà thấy thiếu vốn thì bộ phận này phải tự tìm kiếm nguồn đảm bảo bù đắp thiếu hụt thanh khoản. Tuy nhiên, ở TPBank, khi thừa vốn thì giảm lãi suất mua và lãi suất bán vốn từ các chi nhánh, buộc chi nhánh phải giảm lãi suất huy động và lãi suất cho vay, làm cho chi nhánh khó khăn trong việc cạnh tranh với các TCTD khác trong huy động vốn. Còn khi thiếu vốn thì bộ phận này lại tăng lãi suất mua vốn và bán vốn, làm cho các chi nhánh khó khăn trong vấn đề cho vay vì lãi suất mua vốn từ HSC tăng lên, họ phải tăng lãi suất cho vay đối với khách hàng.
Thứ ba, Hệ thống công nghệ thông tin của ngân hàng cũng chưa hoàn toàn chưa đáp ứng yêu cầu cho công tác mua bán vốn nội bộ
Như đã phân tích ở trên, FTP là công cụ để quản trị rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên, TPBank hiện chưa có phần mềm chuyên dụng trong quản trị rủi ro thanh khoản cũng như chưa có đủ điều kiện về cơ sở hạ tầng dữ liệu, thông tin phục vụ cho việc áp dụng các mô hình đo lường. Ngoài ra, việc phân loại các tài sản thanh khoản cao còn thực hiện thủ công, chưa tự động hóa. Đồng thời, TPBank cũng chưa có các phần mềm hiện đại để lập kế hoạch. Đối với việc lập kế hoạch cân đối, hiện tại chủ yếu dựa vào lịch sử, diễn biến thị trường, tăng trưởng tài sản dự kiến, xuất phát từ tăng trưởng tín dụng để xác định nguồn vốn cần tăng.
Thứ tư: Kinh nghiệm và trình độ của một số cán bộ thuộc bộ phận ALM chưa đáp ứng yêu cầu vận hành cơ chế mua bán vốn nội bộ
- Hiện nay cán bộ của TPBank nói chung và của bộ phận ALM nói riêng khá trẻ. Việc sử dụng các cán bộ trẻ có thuận lợi nhưng cũng có những khó khăn