Rủi ro hệ thống
Trước hết rủi ro hệ thống là những rủi ro tác động đến toàn thị trường, hầu hết đến các mã cổ phiếu, các loại trái phiếu, mang tính vĩ mô như tác động của tăng trưởng GDP, lạm phát… Những yếu tố vĩ mô tác động lên toàn hệ thống gây ra hậu quả nhanh chóng đối với tất cả các nhà đầu tư trên thị trường, và đây là rủi ro không tránh khỏi, không giảm thiểu được bằng biện pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Rủi ro pháp lý
Nếu so với các nước có nguồn luật pháp khó khăn khi các nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận như khu vực Trung Đông chịu ảnh hưởng của luật Hồi Giáo, nguồn luật Việt Nam vẫn được đánh giá là khá “cởi mở”, đặc biệt trong giai đoạn chủ trương phát triển kinh tế, mở cửa hội nhập như hiện nay. Nhưng rủi ro pháp lý ở Việt Nam được đề cập đến là quá trình thay đổi nhanh chóng và mâu thuẫn trong các nguồn luật điều chỉnh gây nên nhiều rào cản và khó khăn cho các nhà đầu tư tiếp cận.
Rủi ro thông tin bất cân xứng
Minh bạch thông tin vẫn đang là vấn đề mà thị trường tài chính Việt Nam cần hướng đến, chất lượng các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp Việt Nam còn thấp, một phần do hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam các quy định có sự sai lệch với chuẩn mực kế toán thế giới. Thực trạng là cùng một doanh nghiệp có nhiều báo cáo tài chính khác nhau cho từng đối tượng như cơ quan thuế, ngân hàng…để đạt được mục đích đi vay được nhiều, đồng thời đóng thuế ít. Việc công bố thông tin sai lệch đôi khi làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường.
Các biến động này tác động lớn đến chi phí sản xuất của doanh nghiệp, và ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư. Lạm phát trong giai đoạn 2008-2009 là một ví dụ cho thấy, tỷ lệ lạm phát quá cao, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế có nguy cơ khủng hoảng, nhà đầu tư e ngại và cân nhắc các kênh đầu tư, làm cho giá chứng khoán và các chỉ số sụt giảm nghiêm trọng so với giai đoạn trước.
Rủi ro phi hệ thống Rủi ro nghiệp vụ
Đây là rủi ro tất yếu trong quá trình hoạt động kinh doanh chứng khoán, Việt Nam là một thị trường mới nổi hấp dẫn nhà đầu tư nhưng một trong những rủi ro hiện hữu của thị trường mới nổi là vấn đề về minh bạch thông tin và tâm lý đầu tư. Nếu nhà đầu tư lựa chọn thời điểm sai sẽ dễ dẫn đến rủi ro trong kinh doanh chứng khoán. Tuy nhiên rủi ro này thuộc rủi ro phi hệ thống, tức có thể được giảm thiểu khi đa dạng hóa danh mục đầu tư
Rủi ro về tài chính
Đó là rủi ro trong việc quản trị tài chính không tốt, ảnh hưởng đến tính thanh khoản của doanh nghiệp, hay khi áp dụng tỷ lệ đòn bẩy quá cao khiến nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Bên cạnh những rủi ro hoạt động thì rủi ro về tài chính cũng là rủi ro mà một công ty chứng khoán dễ gặp phải vì ngành nghề khá nhạy bén với những thay đổi của thị trường và phản ứng rất nhanh nhạy với các dấu hiệu bất thường.