Mô hình này đƣợc phát triển nhằm đo lƣờng tác động của biến động lãi suất lên giá trị thị trƣờng của tài sản, nợ và giá trị ròng của ngân hàng.
Mô hình kỳ hạn đến hạn có cách tính đơn giản, trực quan nên thƣờng đƣợc sử dụng rộng rãi trong coogn tác đo lƣờng rủi ro lãi suất.
Lượng hoá rủi ro lãi suất đối với một tài sản. Công thức tính 4
= Trong đó : ΔP1 : tỷ lệ % tổn thất của tài sản ΔR : tỷ lệ % thay đổi của lãi suất
PM1 : thị giá của tài sản khi lãi suất thay đổi.
P1 : thị giá hiện tại của tài sản
R1M : lãi suất sau khi thay đổi
R1 : lãi suất hiện tại
Lượng hoá rủi ro lãi suất đối với một danh mục tài sản:
Cách tínhtƣơng tự nhƣ công thức tính lƣợng hóa rủi ro lãi suất đối với một tài sản nhƣng thị giá của một danh mục tài sản đƣợc tính dựa trên kỳ hạn đến hạn bình quân của danh mục tài sản.
4
Nguyễn Văn Tiến 2010, Quản Trị Rủi Ro Trong Kinh Doanh Ngân Hàng, Chƣơng 4 Rủi ro lãi suất và phƣơng pháp lƣợng hóa, NXB Thống Kê.
Kỳ hạn đến hạn bình quân của danh mục tài sản đƣợc xác định theo công thức 5 ∑ ∑ Trong đó:
MA : kỳ hạn đến hạn bình quân của danh mục tài sản có ML : kỳ hạn đến hạn bình quân của danh mục tài sản nợ WAi : tỷ trọng của tài sản có i
MAi : kỳ hạn đến hạn của tài sản có i WLj : tỷ trọng của tài sản nợ j
MLj : kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ j
Lượng hoá rủi ro lãi suất đối với bảng cân đối tài sản.
A, L, E lần lƣợt là giá trị thị trƣờng của tài sản có, vốn huy động và vốn tự có. Một sự tăng (giảm) lãi suất thị trƣờng sẽ làm thay đổi giá trị thị trƣờng của vốn tự có. Mức thay đổi vốn tự có đƣợc xác định là chênh lệch giữa mức thay đổi tài sản có và vốn huy động: ΔE = ΔA – ΔL