NHTM thường xuyên huy động tiền gửi kỳ hạn ngắn với lãi suất thấp và cho vay kỳ hạn dài với lãi suất cao hơn, do đó NHTM luôn có nhu cầu về thanh khoản rất lớn. Tính thanh khoản của NHTM là khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết tức thời. Theo định nghĩa ủa Ủy ban Basel
(1996), rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. Vì thanh khoản ảnh hưởng trực tiếp tới niềm tin của thị trường nên đây là một trong những rủi ro tác động nhanh nhất, trực tiếp dẫn đến nguy cơ phá sản NHTM, gây ra ảnh hưởng lan truyền, có thể sụp đổ toàn hệ thống.
Một số chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh khoản của NHTM như sau:
Tỷ số Tổng dư nợ cho vay/ Tổng huy động của ngân hàng. Tỷ số này dùng đo lường thanh khoản, tỷ số này tăng thì rủi ro thanh khoản tăng vì mất cân đối giữa cung và cầu thanh khoản (Montgomery & ctg (2004)). Trong khi đó Nguyễn Thanh Dương (2013) tìm thấy mối quan hệ nghịch biến do khi khó khăn thanh khoản xuất hiện dẫn đến việc các NHTM cạnh tranh tăng lãi suất huy động, làm tỷ số này giảm nhưng rủi ro lại tăng cao.
Tỷ số Tài sản thanh khoản/ Tổng huy động ngắn hạn của ngân hàng. Tài sản thanh khoản xem như là khoản dự trữ để đối phó sự cố người gửi tiền đồng loạt yêu cầu rút tiền gửi trước hạn. Tỷ số này càng cao thì thanh khoản càng tốt, từ đó sẽ hạn chế khả năng phá sản (Andrea M. M. & ctg (2009); Nguyễn Hữu Thạch (2015)). Trong khi đó Nguyễn Thanh Dương (2013) không tìm thấy sự ảnh hưởng của tỷ số này tới rủi ro phá sản NHTM.