Trên đây là những giải pháp làm tăng cường khả năng tự doanh của công ty. Vậy để có khả năng tự doanh hiệu quả thì ta nên xây dựng một qui trình tự doanh như sau triển khai công việc được cụ thể và dễ dàng hơn.
* Giai đoạn 1: Xây dựng chiến lược đầu tư: trong giai đoạn này,
CTCK phải xác định được chiến lược trong hoạt động tự doanh của mình. Đó có thể là chiến lược đầu tư chủ động, thụ động hoặc đầu tư vào một số nghành nghề, lĩnh vực cụ thể nào đó.
* Giai đoạn 2: khai tác tìm kiếm cơ hội đầu tư
Sau khi xây dựng được chiến lược đầu tư của công ty, bộ phân tự doanh sẽ triển khai tìm kiếm các nguồn hàng hóa cơ hội đầu tư trên thị trường theo mục tiêu đã định.
* Giái đoạn 3: phân tích, đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư
Trong giai đoạn này bộ phận tự doanh có thể kết hợp với bộ phận phân tích trong công ty tiến hành thẩm định, đánh giá chất lượng các khoản đầu tư. Kết quả của giai đoạn này sẽ là những kết luận cụ thể về việc công ty có nên đầu tư hay không và đầu tư với số lượng, giá cả là bao nhiêu là hợp lý.
* Giai đoạn 4: thực hiện đầu tư
Sau khi đánh giá phân tích các cơ hội đầu tư, bộ phận tự doanh sẽ triển khai thực hiện các hoạt động giao dịch mua, bán chứng khoán. Cơ chế giao dịch sẽ tuân theo qui định của pháp luật và các chuẩn mực chung trong nghành.
* Giai đoạn 5: Quản lý đầu tư và thu hồi vốn
Trong giai đoạn này, bộ phận tự doanh có trách nhiệm theo dõi các khoản đầu tư, đánh giá tình hình thực hiện những hoán đổi cần thiết hợp lý.
Sau khi thu hồi vốn, bộ phận tự doanh sẽ tổng kết, đánh giá tình hình thực hiện và lại tiếp tục với chu kì mới
Kiến nghị
Ø Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán
² Hiện nay, TTCK Việt Nam chưa có bộ luật cụ thể về chứng khoán để điều chỉnh hành vi nghiệp vụ chứng khoán mà mới chỉ ở nghị định được ban hành do vậy UBCKNN nên sớm đưa xây dựng và đưa bộ luật vào thực thi
² UBCKNN nên có những tác động tích cực hơn nữa trong việc tạo hàng cho TTCK, tuy số lượng doanh nghiệp được niêm yết trên sàn có tăng nhưng so với qui mô hơn 5000 doanh nghiệp cổ phần với chỉ có 35 doanh nghiệp được niêm yết thì đang còn quá nhỏ, đặc biệt UBCKNN nên xúc tiến đưa những doanh nghiệp đầu tàu nền kinh tế như các nghành: Ngân hàng, điện lực, bưu chính viễn thông… vào niêm yết đề tạo ra những hàng hóa co chất lượng cao cho thị trường làm yên tâm các nhà đầu tư
² UBCKNN nên có những qui định giữa các công ty chứng khoán phải có sự hỗ trợ lẫn nhau trong việc bình ổn thị trường trước hết tạo điều kiện cho tốt cho nhà đầu tư sau đó là các công ty chứng khoán
Ø Ngân Hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam ² NHNO & PTNT Việt Nam không nên can thiệp quá sâu vào công tác kinh doanh của Công ty chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam nên tạo tính chủ động cho công ty chứng khoán, bằng những kế hoạch đề ra và chỉ tiêu lợi nhuận chứ không nên can thiệp vào quá trình điều hành quản lý của công ty Chứng khoán như vấn đề tuyển nhân sự, chế độ đãi ngộ các nhân viên công ty…
² Công ty nên tăng thêm vốn cho công ty để dáp ứng nhu cầu phát triển của công ty trong tương lai sắp tới khi mà qui mô thị trường được mở
rộng. Hoặc có thể chuyển công ty sang công ty cổ phần Chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam để tạo điều kiện huy động vốn cho công ty.
KẾT LUẬN
Qua chuyên đề em mong rằng qua những phát hiện về thực trạng của nghiệp vụ tự doanh cổ phiếu ở Công ty TNHH Chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam có thể giúp ích phần nào cho công ty sớm khắc phục và tìm thêm được cho mình những giải pháp thích hợp để khắc phục những khó khăn trên nhằm làm cho Công ty thành công và tạo được uy tín của mình trên TTCK Việt Nam cũng như vươn ra ngoài ngang tầm khi vực. Trong thời gian làm chuyên đề do kiến thức còn hạn chế và thời gian không có nhiều nên chắc chắn không thể không mắc được những sai sót vì vậy em rất mong sự đóng góp của Thầy giáo cũng như các anh chị hướng dẫn thực tập
Qua đây em xin gửu lời cảm ơn tới các anh chị làm ở bộ phận tự doanh chứng khoán của Công ty TNHH Chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam đã giúp đỡ em rất nhiều trong quá trình thực tập. Và đặc biệt em xin gửu lời cảm ơn tới thầy giáo TS Đặng Ngọc Đức đã hướng dẫn em tận tình trong thời gian em viết chuyên đề.
DANH SÁCH KÝ HIỆU VIỆT TẮT TTCK : UBCKNN: CTCK: TTGDCK: Công ty TNHH:
NHNO & PTNT Việt Nam:
thị trường chứng khoán
ủy ban chứng khoán nhà nước công ty chứng khoán
trung tâm giao dịch chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn
Ngân Hàng Nông Nghiệp & Phát triển Nông Thôn
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU ...1
CHƯƠNG 1: HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN...2
1.1 MÔ HÌNH TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN...2
1.1.1. Định nghĩa về công ty chứng khoán ...2
1.1.2 Mô hình của công ty chứng khoán ...2
1.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán ...4
1.1.3.1 Tổ chức của các công ty chứng khoán...4
1.1.3.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty chứng khoán ...5
1.1.4 Hoạt động của các công ty chứng khoán ...9
1.1.4.1 Hoạt động nghiệp vụ...9
1.1.4.2 Hoạt động tài chính ...13
1.1.5 Chức năng và vai trò của công ty chứng khoán...14
1.1.5.1 Chức năng cơ bản của công ty chứng khoán...14
1.1.5.2 Vai trò của các công ty chứng khoán...16
1.2 HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ...18
1.2.1 Khái niệm tự doanh chứng khoán...18
1.2.2 Các giao dịch trong tự doanh chứng khoán ...18
1.2.3 Các mục đích tự doanh của công ty chứng khoán ...19
1.2.3 Những yêu cầu với Công ty Chứng khoán khi tiến hành nghiệp vụ tự doanh ...20
1.2.5 Điều kiện để có nghiệp vụ tự doanh phát triển ở công ty chứng khoán...21
1.2.6 Những nhân tố ảnh hưởng tới khả năng tự doanh của Công ty Chứng khoán ...23
CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG CỦA KHẢ NĂNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU Ở
CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNN VIỆT NAM...26
2.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNN VIỆT ..26
2.1. Tổng quan về Công Ty TNHH Chứng Khoán NHNO & PTNN Việt Nam ...26
2.1.1. Giới thiệu chung về cơ sở ...26
2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển ...26
2.1.3. Mô hình tổ chức, cơ cấu nhân sự và chức năng hoạt động của các phòng ban ...29
2.1.4. Các nghiệp vụ kinh doanh của công ty ...31
2.1.5. Kết quả kinh doanh củ công ty...33
2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOẠNH CỦA CỒNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNT VIỆT NAM ...33
2.2.1 Nền kinh tế Việt Nam những năm gần đây ...33
2.2.2. Thị trường chứng khoán Việt Nam qua gần 6 năm đi vào hoạt động ...35
2.2.3. Thực trạng hoạt động tự doanh cổ phiếu công ty TNHH chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam ...36
2.3. NGUYÊN NHÂN CỦA THỰC TRẠNG TRÊN...41
CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO KHẢ NĂNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNT VIỆT NAM ...42
3.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG NHỮNG NĂM TỚI...42
3.2. MỤC TIÊU CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNT VIỆT NAM ...44
3.3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG TỰ DOANH CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNO & PTNT VIỆT NAM...45
3.3.1 Phương pháp đầu tư ...45
3.3.2 Tăng cường nguồn vốn cho công ty...48
3.3.4 Nâng cao chất lượng và số lượng nguồn lực...50
3.3.5 Xây dựng chiến lược về tự doanh...51
3.3.6 Nâng cao cơ sở vật chất:...52
3.3.8 Các biện pháp để phòng ngừa rủi ro...53
3.3.9 Xây dựng qui trình cho hoạt động tự doanh ...54
DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU TRONG CHUYÊN ĐỀ
Bảng 1: Danh sách sơ đồ cơ cấu 1 công ty chứng khoán: Khối sự nghiệp Bảng 2: Danh sách sơ đồ cơ cấu 1 công ty chứng khoán: Khối phụ trợ Bảng 3: Mô hình sơ đồ tổ chức của công ty TNHH chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam
Bảng 4:Kết quả kinh doanh qua hàng năm Bảng 5: Doanh thu về tự doanh cổ phiếu
Bảng 6: số lượng cán bộ bộ phận tự doanh cổ phiếu của công ty Bảng 7: số lượng nhân viên có giấy phép hành nghề
Danh sách tài liệu tham khảo
Giáo trình: Thị trường Chứng khoán của ĐH Kinh Tế Quốc Dân Giáo trình: Thị trường Chứng khoán của ĐH Ngân Hàng
Giáo trình: Phân tích chứng khoán của UBCKNN Sách: Bí quyết đầu tư chứng khoán. Kenneth A. Stern Tạp chí: Chứng khoán
Tạp chí: Đầu tư chứng khoán Tạp chí: Đầu tư Tạp chí: Kinh tế … Các trang Wed: www.ssi.com.vn www.bvsc.com.vn www.Vietstock.com.vn www.hsc.com.vn