7. CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
7.3.3 Nghĩa vụ thông tin đối với công ty phát hành CK ra công chúng và CTCP niêm yết
chúng và CTCP niêm yết
Pháp luật CK nhấn mạnh nhiệm vụ bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Bởi vậy nó đòi hỏi công ty phát hành CK ra công chúng và CTCP niêm yết tính minh bạch một cách triệt để. Yêu cầu về tính minh bạch được thể hiện ở đòi hỏi về nghĩa vụ cung cấp thông tin ở một cấp độ cao hơn.
Hồ sơ đăng ký phát hành CK ra công chúng phải có Bản cáo bạch. Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai những
thông tin chính xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng khoán của tổ chức phát hành. Bản cáo bạch nhằm cung cấp thông tin cho công chúng đầu tư để họ tự đánh giá và đưa ra các quyết định đầu tư. Bởi vậy pháp luật yêu cầu Bản cáo bạch phải có đầy đủ các thông tin cần thiết, trung thực, rõ ràng nhằm giúp cho người đầu tư và công ty CK có thể đánh giá đúng về tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh và triển vọng của tổ chức đăng ký phát hành; các số liệu tài chính trong Bản cáo bạch phải phù hợp với các số liệu của Báo cáo tài chính đã được kiểm toán trong hồ sơ đăng ký phát hành (xem Điều 15 Luật Chứng khoán, Thông tư 17/2007/2003 của Bộ Tài chính hướng dẫn hồ sơ đăng ký chào bán CK ra công chúng). Sau khi phát hành CK, công ty cũng còn phải thực hiện chế độ báo cáo và công bố thông tin. Các quy định về chế độ báo cáo nhằm đảm bảo quản lý nhà nước của Ủy ban chứng khoán. Còn chế độ công bố thông tin nhằm đảm bảo thông tin cho nhà đầu tư đã mua CK của công ty cũng như cho công chúng đầu tư. Chế độ công bố thông tin bao gồm (i) nghĩa vụ thông tin về quyền biểu quyết, quyền đăng ký mua CK, quyền chuyển đổi CK và các quyền khác cho tất cả các cổ đông biết; về sở hữu cổ phần của các thành viên HĐQT, Ban Giám đốc, cổ đông lớn và những người có liên quan; (ii) công bố thông tin định kỳ và (iii) công bố thông tin bất thường. Công ty đăng ký niêm yết và công ty niêm yết cũng có nghĩa vụ thông tin, chế độ báo cáo và chế độ công bố thông tin tương tự.
Bên cạnh đó pháp luật CK cũng quy định chếđộ công bố thông tin của các chủ thể khác tham gia vào hoạt động của TTCK như
Trung tâm giao dịch CK, Sở giao dịch CK, Công ty CK, Công ty quản lý quỹ.
1 Ví dụ, vốn pháp định đối với ngân hàng thương mại cổ phần theo quy định tại Nghịđịnh 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 về ban hành Danh mục vốn pháp