6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.2.2. Nội dung công tác thẩm định TD cho vay ngắn hạn đối với KHDN
KHDN
Ngân hàng chuyên môn hóa các nội dung phân tích và giao cho CBTD thực hiện thẩm định. Có sự phối hợp đồng bộ giữa các CBTD với lãnh đạo phòng để thực hiện hoàn chỉnh quy trình thẩm định:
· Bước 1: Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ vay vốn của khách hàng. Tiếp nhận và hướng dẫn doanh nghiệp về điều kiện tín dụng
- Cán bộ tín dụng là đầu mối tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn, hướng dẫn các điều kiện tín dụng như: năng lực pháp lý, mục đích sử dụng vốn, tình hình tài chính, phương án/kế hoạch SXKD, đảm bảo tiền vay. Nếu đủ điều kiện, hướng dẫn khách hàng lập và nộp các hồ sơ, tài liệu đầy đủ theo danh mục ngân hàng quy định; bao gồm hồ sơ pháp lý, hồ sơ kinh tế; hồ sơ vay vốn, hồ sơ bảo đảm tiền vay, các tài liệu liên quan khác.
- Kiểm tra sơ bộ hồ sơ đề nghị vay vốn: ngân hàng kiểm tra tính xác thực và đầy đủ của bộ hồ sơ đề nghị vay vốn.
- Kiểm tra mục đích vay vốn: ngân hàng kiểm tra mục đích vay vốn của phương án/kế hoạch SXKD dự kiến đầu tư, đảm bảo hợp pháp, phù hợp với đăng ký kinh doanh, quy định về quản lý ngoại hối (đối với vay ngoại tệ).
· Bước 2: Thu thập thông tin cần thiết.
Thu thập, xử lý thông tin phục vụ cho việc thẩm định cho vay ngắn hạn: Đây là bước quan trọng của quá trình thẩm định trong cho vay ngắn hạn. Kết quả của quá trình thẩm định phụ thuộc vào số lượng, tính chính xác và hiệu quả của nguồn thông tin thu thập được. Thông tin phục vụ cho quá trình thẩm định được hình thành từ nhiều nguồn: thông tin kế toán, thông tin về
quản lý, thông tin về doanh nghiệp được lưu trữ tại ngân hàng, thông tin bên ngoài doanh nghiệp từ cơ quan chức năng, các cơ quan truyền thông, báo chí, bạn hàng và đối thủ cạnh tranh của khách hàng vay, các báo cáo nghiên cứu, hội thảo chuyên đề hoặc từ các phương án/kế hoạch SXKD cùng loại… CBTĐ có thể sử dụng để đối chiếu, làm cơ sở để phân tích, đánh giá và kết luận thẩm định.
- Trong đó, thông tin kế toán là những nguồn đặc biệt quan trọng. Thông tin kế toán bao gồm: các báo cáo tài chính (BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, thuyết minh báo cáo tài chính) và các báo cáo tài chính bổ sung, các báo cáo tài chính tạm tính của doanh nghiệp. CBTD cần kiểm tra tính xác thực của các BCTC trên.
- Thông tin về khách hàng vay vốn: CBTĐ cần đi thực tế để tìm hiểu thêm thông tin về trụ sở làm việc của khách hàng, ban lãnh đạo, tình trạng nhà xưởng, máy móc thiết bị, kỹ thuật, quy trình công nghệ hiện có, tình hình hoạt động SXKD và TSBĐ (nếu có).
- Thông tin về phương án vay: CBTĐ cần biết thông tin về giá cả, tình hình cung cầu trên thị trường đối với sản phẩm của PAV, các nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, thị trường tiêu thụ sản phẩm tương tự…
· Bước 3: Tiến hành thẩm định:
a. Thẩm định tình hình chung của Doanh nghiệp
Mục tiêu của thẩm định tình hình chung của DN vay vốn là đánh giá tư cách pháp nhân, tính chất hợp pháp và mức độ tin cậy đối với những thủ tục vay vốn mà DN phải tuân thủ. Chẳng hạn như thẩm định xem DN có thỏa mãn các điều kiện vay vốn hoặc hồ sơ vay vốn của DN có đầy đủ và hợp pháp, và tin cậy hay không.
v Thẩm định tư cách của doanh nghiệp:
tìm hiểu tư cách của khách hàng như có đủ năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự hay không, tư cách vay nợ của DN có hợp pháp không, có giấy phép thành lập DN không, có con dấu, mã số thuế không, điều lệ hoạt động của DN như thế nào, quyết định bổ nhiệm chức vụ, chứng từ xác nhận tư cách hợp pháp của người đại diện, người đại diện pháp nhân đã đúng thẩm quyền chưa... và đối chiếu với các qui định của pháp luật hiện hành để xem xét khách hàng có đủ điều kiện kinh doanh và vay vốn hay không.
vĐánh giá uy tín, năng lực và tư cách của ban quản trị điều hành DN. Những người điều hành doanh nghiệp là các chủ doanh nghiệp, hội đồng quản trị, ban giám đốc, họ là những người hoạch định chính sách, thiết lập, lựa chọn và chỉ huy việc thực hiện các phương án, kế hoạch sản xuất kinh doanh; hay nói cách, họ chính là những người quyết định sự tồn vong, phát triển của doanh nghiệp. Vì lẽ đó, thẩm định năng lực quản trị của doanh nghiệp đi vay là một khâu không kém phần quan trọng trong công tác thẩm định tín dụng về các khía cạnh: tư cách đạo đức, trình độ và kinh nghiệm quản lý, các chức vụ đã trải qua, tác phong lãnh đạo và uy tín trong quan hệ với các ngân hàng cũng như với các đối tác khác trong quá trình kinh doanh.
vXem xét lịch sử hình thành và quá trình phát triển của doanh nghiệp để rút ra những điểm mạnh, điểm yếu của khách hàng.
b. Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp:
Mục tiêu chính của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) là xem xét khả năng trả nợ của doanh nghiệp, công tác thẩm định TCDN cần thông qua những bước quan trọng với nội dung phân tích chính như sau:
- Phân tích các báo cáo tài chính trong quá khứ để xem xét năng lực tài chính của doanh nghiệp: Thông tin kế toán bao gồm: các báo cáo tài chính (BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, thuyết minh báo cáo tài chính) và các báo cáo tài chính bổ sung, các báo cáo tài chính tạm tính của doanh nghiệp.
+ Phân tích Bảng cân đối kế toán (BCĐKT):
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định.
Đối với phần tài sản, khi phân tích cho vay ngắn hạn CBTD thường làm rõ cả số tuyệt đối và tương đối của các khoản mục như: Tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, giá trị còn lại của TSCĐ, nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, phải trả người bán, thuế phải nộp. Phân tích các khoản mục này giúp ngân hàng thấy được sự thay đổi về cơ cấu đầu tư vào các loại tài sản và cơ cấu huy động các nguồn tài trợ của DN vay vốn như thế nào? Từ đó ngân hàng nắm bắt được xu hướng hoạt động kinh doanh của DN trong thời gian đến cũng như mức độ và khả năng thanh toán của DN này.
Đối với phần nguồn vốn, CBTD đặc biệt quan tâm các khoản mục như: nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, nguồn vốn chủ sỡ hữu để xác định DN có khuynh hướng sử dụng các nguồn tài trợ nào, áp lực của DN trong việc trả nợ ra sao, nguồn vốn có chi phí vốn càng cao thì khả năng sinh lợi chung của công ty càng giảm. Vốn chủ sở hữu chính là khoản tiền để bảo đảm cho những hoạt động rủi ro và dùng vào việc bảo đảm hoàn trả các khoản nợ của DN. Đặc biệt là đối với vay ngắn hạn, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn sẽ cho thấy khả năng chống đỡ của DN là bao nhiêu để từ đó xem xét khả năng an toàn khi cấp tín dụng cho DN.
+ Phân tích báo cáo Kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD):
Việc phân tích BCKQHĐKD có vai trò rất lớn trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh, quản trị chi phí của doanh nghiệp, nguyên nhân làm thay đổi chi phí, thu nhập, lợi nhuận tình hình thực hiện từng loại hoạt động, khuynh hướng hoạt động và dự đoán hoạt động trong tương lai của doanh nghiệp giúp CBTD có thể trả lời câu hỏi về hiệu quả, khả năng sinh lời của doanh nghiệp -
mối quan tâm lớn của ngân hàng trước khi ra quyết định cấp tín dụng cho doanh nghiệp.
+ Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu bổ sung cho BCĐKT và báo cáo KQHĐKD. Đối với ngân hàng, báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ý nghĩa rất quan trọng. Yếu tố mà ngân hàng quan tâm chính là dòng tiền có từ đâu, sử dụng nhằm mục đích gì, khả năng sinh ra các dòng tiền trong tương lai. Trong khi đó, báo cáo KQHĐKD lại thể hiện trên cơ sở dồn tích nên không thể hiện được số tiền thực thu, thực chi của doanh nghiệp. Thực tế cho thấy có nhiều doanh nghiệp kinh doanh có lãi nhưng lại gặp khó khăn về dòng tiền. Do đó, sẽ là thiếu sót nếu CBTD xem nhẹ khâu phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Cán bộ tín dụng khi phân tích các báo cáo tài chính cần xem xét các báo cáo trong mối tương quan mật thiết với nhau. Bên cạnh đó, phải kết hợp với thuyết minh báo cáo tài chính để bổ sung thông tin, nắm rõ chế độ kế toán áp dụng, hiểu rõ chi tiết từng khoản mục trên từng báo cáo tài chính. Có thể nói rằng, tuy mỗi khoản mục trên báo cáo tài chính đều có một cách tiếp cận phân tích khác nhau, đặt ra câu hỏi đánh giá khác nhau nhưng đều đi đến mục tiêu chung là làm rõ số liệu của các khoản mục này và sự biến động của các khoản mục đó ra sao. Việc phân tích sự thay đổi của các khoản mục sẽ giúp ngân hàng xác định được các vấn đề đang phát sinh nhằm góp phần đưa ra quyết định nên hay không nên cấp tín dụng cho khách hàng.
-Phân tích các tỷ số tài chính
Thông thường, chúng ta chỉ cần sử dụng kỹ thuật phân tích các tỷ số tài chính để thẩm định lại xem tình hình tài chính doanh nghiệp có thực sự lành mạnh không. Các hệ số tài chính chủ yếu được các ngân hàng chú trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp khi cho vay ngắn hạn bao gồm:
đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Tài sản lưu động
1) Khả năng thanh toán hiện hành = Nợ ngắn hạn
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó
2) Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Tiền và các khoản tương đương tiền + Đầu tư ngắn hạn + Phải thu ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho
3) Hệ số thanh toán lãi vay
Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay =
Chi phí trả lãi vay
Hệ số này cho biết mức độ lợi nhuận trước khi trả lãi vay đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm. Mức an toàn tối thiểu cho hệ số này là 2 lần.
4) Khả năng hoàn trả nợ vay
Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay =
Nợ Chi phí trả lãi vay
Hệ số này đánh giá khả năng doanh nghiệp trả nợ gốc và lãi vay từ lợi nhuận và lãi vay. Chỉ số càng cao, khả năng trả nợ gốc và lãi càng cao, mức an toàn tối thiểu khi hệ số bằng 1.
+ Các tỷ số về tình hình cơ cấu vốn của Doanh nghiệp.
Phân tích hệ số nợ sẽ giúp ngân hàng đo lường sự góp vốn của chủ DN, qua đó có cơ sở tin tưởng sự đảm bảo cho món nợ vay như thế nào. Nếu chủ DN chỉ góp một tỷ lệ nhỏ thì rủi ro trong kinh doanh chủ yếu do các chủ nợ gánh chịu, trong đó có ngân hàng. Các chỉ tiêu thường dùng để phản ánh cấu trúc vốn của doanh nghiệp là:
Tổng nợ phải trả 1) Tỷ số nợ trên tổng tài sản = Tổng tài sản
Tỷ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn.
Thông thường các chủ nợ thích tỷ số này vừa phải vì nếu tỷ số càng thấp thì khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản. Còn các chủ sở hữu doanh nghiệp ưa thích tỷ số này cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp song nếu tỷ số nợ quá cao doanh nghiệp dễ bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Tổng giá trị nợ phải trả 2) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu =
Vốn chủ sở hữu
Tỷ số này đánh giá mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp và qua đó còn đo lường được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp
Vốn chủ sở hữu 3) Tỷ suất tự tài trợ = Tổng nguồn vốn
Hệ số này càng cao, doanh nghiệp có năng lực tự chủ về tài chính.
Ngân hàng có thể xem xét thêm tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định, tỷ suất đầu tư, tỷ lệ vốn lưu động thường xuyên trong tổng nguồn của doanh nghiệp. Các tỷ số này càng cao, khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp càng tốt.
+ Các tỷ số phản ánh hiệu quả hoạt động SXKD: Phản ánh hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của doanh nghiệp, bao gồm:
Doanh thu thuần 1) Vòng quay VLĐ =
VLĐ bình quân
Chỉ tiêu này thể hiện 1 đồng vốn lưu động bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Chỉ tiêu này càng lớn thể hiện vốn lưu động được quay vòng càng nhanh
Giá vốn hàng bán 2) Vòng quay Hàng tồn kho =
Hàng tồn kho bình quân
Chỉ tiêu này cho thấy hàng tồn kho có được quản lý hiệu quả không. Nếu vòng quay hàng tồn kho cao thì có thể doanh nghiệp đã dự trữ một mức hàng
tồn kho quá ít mà điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, ngược lại nếu chỉ tiêu này quá thấp thì có thể doanh nghiệp đang rơi vào tình trạng kinh doanh không tốt.
Khoản phải thu bình quân 3) Kỳ thu tiền bình quân =
Doanh thu thuần x 360
Chỉ tiêu này cho thấy thời hạn tín dụng thương mại bình quân mà DN áp dụng cho khách hàng của mình. Ngoài ra chỉ tiêu này thể hiện khả năng kiểm soát các khoản phải thu của doanh nghiệp và qui mô các khoản phải thu.
Doanh thu thuần 4) Vòng quay tổng tài sản =
Tổng tài sản bình quân
Tỷ số này càng cao chứng tỏ tổng tài sản hiện có đủ khả năng đáp ứng nhu cầu sử dụng của DN và các tài sản này được sử dụng một cách hiệu quả.
+ Các hệ số tài chính phản ánh khả năng sinh lợi: nhóm chỉ tiêu này phán ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của một doanh nghiệp
1) Doanh lợi tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản BQ Tỷ số này càng cao, khả năng khai thác tài sản càng hiệu quả
2) Doanh lợi vốn CSH (ROE) = Lợi nhuận sau thuế/Tổng VCSH BQ; Cách khác: ROE = Hệ số lãi ròng x Số vòng quay tài sản x Hệ số đòn bẩy tài chính. Lúc này, ROE được đánh tốt hay xấu còn phụ thuộc vào cách mà doanh nghiệp sử dụng để đạt được ý muốn; nếu sử dụng đòn bẩy tài chính để nâng ROE thì mức độ rủi ro cao. Dưới góc độ của ngân hàng thẩm định thì có thể chỉ chấm nhận khi ROE thấp.
3) Mức sinh lời trên doanh thu = Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm phản ánh số lợi nhuận sau thuế trong một trăm đồng doanh thu.
- Xếp hạng tín dụng.
Việc đánh giá, xếp loại tín dụng đối với khách hàng DN là một công tác đặc biệt quan trọng nhằm cung cấp thông tin phục vụ cho công tác thẩm định,