6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.4. THIẾT KẾ ĐO LƢỜNG CÁC BIẾN
Dữ liệu phục vụ nghiên cứu của luận văn đƣợc thu thập trực tiếp từ Báo cáo tài chính của các công ty cụ thể nhƣ sau:
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) lấy ở chỉ tiêu “Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh” - mã số 20 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền liên quan đến doanh thu (C_SALES) đƣợc tính b ng doanh thu trừ sự thay đổi khoản phải thu. Trong đó:
Doanh thu lấy ở chỉ tiêu “Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ” - mã số 01 trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Sự thay đổi khoản phải thu b ng số dƣ cuối kì trừ số dƣ đầu kì của chỉ tiêu “Phải thu khách hàng” - mã số 131 trên Bảng cân đối kế toán.
Dòng tiền liên quan tới giá vốn hàng bán (C_COGS) đƣợc tính b ng giá vốn hàng bán trừ sự thay đổi của hàng tồn kho cộng sự thay đổi khoản phải trả. Trong đó:
Giá vốn hàng bán lấy ở chỉ tiêu “Giá vốn hàng bán” - mã số 11 trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Sự thay đổi của hàng tồn kho b ng số dƣ cuối kì trừ số dƣ đầu kì của chỉ tiêu “Hàng tồn kho” - mã số 140 trên Bảng cân đối kế toán.
Sự thay đổi của khoản phải trả b ng số dƣ cuối kì trừ số dƣ đầu kì của chỉ tiêu “Phải trả ngƣời bán” - mã số 312 đối với dữ liệu năm 2010 đến 2014 và mã số 311 đối với dữ liệu năm 2015 trên Bảng cân đối kế toán.
Dòng tiền liên quan đến chi phí lãi vay đã trả (C-INT) lấy từ chỉ tiêu “Tiền lãi vay đã trả” - mã số 13 đối với dữ liệu từ 2010 đến 2014 và mã số 14 đối với dữ liệu năm 2015 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền liên quan tới thuế đã nộp (C_TAX) lấy từ chỉ tiêu “Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp” - mã số 14 đối với dữ liệu năm 2010 đến 2014 và mã số 15 đối với dữ liệu năm 2015 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền khác (C_OTHER) đƣợc xác định b ng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trừ 4 dòng tiền thành phần trên. C_OTHER = CFO - C_SALES - C_COGS - C_INT - C_TAX.
Biến kế toán dồn tích tổng hợp (ACC) đƣợc xác định b ng cách lấy giá trị chỉ tiêu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh có loại trừ phần thu nhập tài chính trừ giá trị chỉ tiêu “Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh”.
Sự thay đổi tăng (giảm) trong các khoản phải thu (∆AR) lấy từ chỉ tiêu “Tăng giảm các khoản phải thu” - mã số 09 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Sự thay đổi tăng (giảm) trong các khoản phải trả (∆AP) lấy từ chỉ tiêu “Tăng giảm các khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp” - mã số 11 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Sự thay đổi tăng (giảm) của hàng tồn kho (∆INV) lấy từ chỉ tiêu “Tăng giảm hàng tồn kho” - mã số 10 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Chi phí khấu hao tài sản cố định (DEPR) lấy từ chỉ tiêu “ Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT” - mã số 02 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Sự thay đổi tăng (giảm) của chi phí trả trước (AMORT) lấy từ chỉ tiêu “Tăng giảm chi phí trả trƣớc” - mã số 12 trên Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
Thành phần dồn tích khác (OTHER) đƣợc xác định b ng ACC -∆AR - ∆INV + ∆AP + DEPR + AMORT