6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
3.1.1. Thống kê các tiêu chí phản ánh mức độ minh bạch thông tin trên
trên BCTC
Trên cơ sở quan điểm về minh bạch thông tin trên BCTC đã được thể hiện trong chương 1, việc đo lường mức độ minh bạch tập trung vào các tiêu chí về minh bạch thông tin được thể hiện trong khái niệm về minh bạch thông tin trên BCTC bao gồm: tin cậy, kịp thời, trung thực, đầy đủ, nhất quán và thuận tiện.
a. Về sự tin cậy, đầy đủ và nhất quán:
Đo lường đồng thời các tiêu chí sự tin cậy, đầy đủ và nhất quán, luận văn kết hợp hai căn cứ:
- Mức độ uy tín của doanh nghiệp kiểm toán, gồm 5 nhóm:
+ Nhóm 1: Nhóm các doanh nghiệp kiểm toán nằm trong top 5 của cả 4 tiêu chí do VACPA đưa ra (doanh thu, số lượng khách hàng, số lượng KTV hành nghề và số lượng nhân viên).
+ Nhóm 2: Nhóm các doanh nghiệp kiểm toán nằm trong top 10 của cả 4 tiêu chí do VACPA đưa ra nhưng không bao gồm các doanh nghiệp kiểm toán đã xếp vào nhóm 1.
+ Nhóm 3: Nhóm các doanh nghiệp kiểm toán nằm trong top 15 của cả 4 tiêu chí do VACPA đưa ra nhưng không bao gồm các doanh nghiệp kiểm toán đã xếp vào 2 nhóm trên.
+ Nhóm 4: Nhóm các doanh nghiệp kiểm toán nằm trong top 20 của cả 4 tiêu chí do VACPA đưa ra nhưng không bao gồm các doanh nghiệp kiểm toán đã xếp vào 3 nhóm trên.
+ Nhóm 5: Nhóm các doanh nghiệp kiểm toán còn lại ngoài các doanh nghiệp kiểm toán đã xếp vào 4 nhóm trên. (Chi tiết phân nhóm doanh nghiệp kiểm toán xem Bảng 2.4).
- Loại ý kiến của KTV về BCTC của DNNY.
Số liệu thống kê về nhóm doanh nghiệp kiểm toán và loại ý kiến KTV về BCTC của DNNY được thể biện qua Bảng 3.1 như sau:
Bảng 3.1. Thống kê nhóm doanh nghiệp kiểm toán và loại ý kiến KTV về BCTC giai đoạn 2013-2016
Doanh nghiệp kiểm
toán
DNNY Ý kiến của kiểm toán viên
Chấp nhận toàn phần Ngoại trừ Số lượng Tỷ lệ Không nhấn mạnh Tỷ lệ Có nhấn mạnh Tỷ lệ Số lượng Tỷ lệ Nhóm 1 86 31,16% 81 29,3% 2 0,7% 3 1,1% Nhóm 2 58 21,01% 54 19,6% 2 0,7% 2 0,7% Nhóm 3 14 5,07% 11 4,0% 1 0,4% 2 0,7% Nhóm 4 11 3,99% 9 3,3% 0 0,0% 2 0,7% Nhóm 5 107 38,77% 94 34,1% 0 0,0% 13 4,7% Cộng 276 100% 249 90,2% 5 1,8% 22 8,0% Điểm trung bình 2,91
(Nguồn: Tác giả tự tính toán)
Nhận xét:
Qua Bảng 3.1 cho thấy: trong tổng số 276 lượt DNNY trong mẫu nghiên cứu được kiểm toán thì có 86 lượt DNNY (tỷ lệ 31,16%) được kiểm toán bởi các doanh nghiệp kiểm toán có uy tín hàng đầu. Đây là những doanh nghiệp kiểm toán lớn, dẫn đầu về doanh thu; số lượng khách hàng; số lượng nhân viên và số lượng KTV hành nghề. Tuy nhiên, số lượt DNNY được kiểm toán bởi doanh nghiệp kiểm toán thuộc nhóm 5 chiếm tỷ lệ lớn nhất 38,77%, tỷ lệ này làm cho điểm số cho tiêu chí về sự tin cậy, đầy đủ và nhất quán không cao. Về loại ý kiến của KTV về BCTC, có 249 ý kiến của KTV là ý kiến chấp nhận toàn phần (không
có đoạn nhấn mạnh), tỷ lệ 90,2%; 5 ý kiến chấp nhận toàn phần (có đoạn nhấn mạnh), tỷ lệ 1,8% và 22 ý kiến dạng ngoại trừ, tỷ lệ 8%. Số liệu trên cho thấy, đa phần các ý kiến của KTV về BCTC là ý kiến chấp nhận toàn phần (90,2%), ý kiến chấp nhận từng phần chiếm tỷ lệ thấp (1,8%), không có ý kiến dạng từ chối nhận xét hoặc ý kiến trái ngược về BCTC. Tuy tỷ lệ ý kiến KTV dạng ngoài trừ trong mẫu nghiên cứu chỉ là 8% nhưng với các BCTC mà KTV đưa ra ý kiến dạng ngoại trừ thì điểm số về tiêu chí tin cậy, đầy đủ và nhất quán sẽ ở mức thấp nhất (1 điểm) từ đó làm cho điểm số về minh bạch thông tin trên BCTC bị giảm theo.
Điểm trung bình cho nhóm tiêu chí tin cậy, đầy đủ và nhất quán của các DNNY trong mẫu nghiên cứu giai đoạn 2013-2016 là 2,91- Mức điểm trung bình. Điểm số không cao này góp phần làm cho điểm số về mức độ minh bạch thông tin trên BCTC của các DNNY ở mức trung bình.
b. Về sự kịp thời
Theo thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 5/4/2012 áp dụng cho kỳ công bố BCTC từ năm 2012 và thông tư 155/2015/TT-BTC ngày 6/10/2015 áp dụng cho kỳ công bố từ năm 2016 (thay thế cho TT52). Cả 2 thông tư này đều quy định “Công ty đại chúng phải công bố báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán trong thời hạn 10 ngày, kể từ ngày tổ chức kiểm toán ký báo cáo kiểm toán nhưng không vượt quá 90 ngày, kể từ ngày kết thúc năm tài chính”. Thời gian công bố BCTC năm đã được kiểm toán của các DNNY trong mẫu nghiên cứu được thể hiện qua Bảng 3.2 như sau:
Bảng 3.2. Thống kê thời hạn nộp BCTC của DNNY giai đoạn 2013-2016
Nhóm Nộp BCTC Số lượng
DNNY Tỷ lệ
1 Sớm từ 30 ngày 33 11,96%
2 Sớm từ 15 đến dưới 30 ngày 59 21,38% 3 Đúng hạn hoặc sớm từ 1 đến dưới 15 ngày 152 55,07%
Nhóm Nộp BCTC Số lượng DNNY Tỷ lệ 4 Trễ dưới 10 ngày 27 9,78% 5 Trễ từ 10 ngày trở lên 5 1,81% Cộng 276 100% Điểm trung bình 3,32
Thời gian trung bình công bố BCTC (ngày) 78
(Nguồn: Tác giả tự tính toán)
Nhận xét
Trong giai đoạn nghiên cứu, có 244 lượt DNNY (tỷ lệ 88,4%) công bố BCTC năm đã được kiểm toán đúng hạn hoặc sớm hơn so với quy định hiện hành. Trong đó có 10 lượt doanh nghiệp công bố BCTC sớm hơn so với quy định trên 60 ngày, chẳng hạn như: CTCP Lương thực Thực phẩm Safoco (SAF) nộp BCTC năm 2016 sớm 70 ngày ; CTCP Đầu tư Dịch vụ Hoàng Huy (HHS) nộp BCTC năm 2015 sớm 71 ngày…Tuy nhiên, có 32 lượt DNNY công bố BCTC năm đã được kiểm toán trễ hơn quy định (trong đó có CTCP Thủy sản Bạc Liêu (BLF) nộp BCTC năm 2013 trễ 25 ngày). Số lượt doanh nghiệp công bố BCTC đúng hạn hoặc sớm hơn từ 1 đến 15 ngày chiếm tỷ lệ 55,07%; trung bình mỗi doanh nghiệp cần 78 ngày (kể từ ngày kết thúc niên độ) để công bố BCTC đã được kiểm toán, số liệu này cho thấy còn nhiều doanh nghiệp chỉ căn cứ vào thời hạn công bố BCTC do cơ quan chức năng quy định mà chưa chủ động công bố BCTC sớm để tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư. Do đó, điểm trung bình cho tiêu chí sự kịp thời chỉ ở mức trung bình (3,32 điểm).
c. Về tính trung thực
Tính trung thực của thông tin trên BCTC của các DNNY được xác định bằng cách so sánh lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán, mức chênh lệch này càng lớn thì tính trung thực càng giảm và ngược lại. Số liệu thống kê lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán được thể biện ở Bảng 3.3.
Bảng 3.3. Thống kê chênh lệch lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán năm giai đoạn 2013 - 2016
Nhóm Mức chênh lệch Số lượng
DNNY Tỷ lệ
1 Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán
trong ngưỡng từ 0% đến dưới 1% 150 54,35% 2 Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán
trong ngưỡng từ 1% đến 5% 60 21,74%
3 Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán
trong ngưỡng từ trên 5% đến 10% 27 9,78% 4 Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán
trên 10% 31 11,23%
5 Tỷ lệ chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán
trên 50% 8 2,90%
Cộng 276 100%
Điểm trung bình 4,13
(Nguồn: Tác giả tự tính toán)
Nhận xét:
Số liệu Bảng 3.3 cho thấy, nhóm không có sai sót (Tính trung thực ở mức cao nhất) có 150 lượt DNNY chiếm tỷ lệ 54,35%. Trong đó có 84 lượt doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán không có bất kỳ chênh lệch nào. Ở mức sai sót không đáng kể có 60 lượt DNNY, tỷ lệ 21,74%. Mức sai sót đáng kể có là 27 tương ứng với tỷ lệ 9,78%. Mức sai sót vượt mức trọng yếu (trên 10%) là 31 lượt DNNY tương ứng 11,23%. Còn lại, 8 lượt DNNY có mức sai sót vượt mức trọng yếu với tỷ lệ cao chiếm tỷ lệ 2,9%, trong đó có 5 lượt doanh nghiệp có mức chênh lệch lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm toán trên 100% như: CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF) năm 2013 có chênh lệnh 263%; CTCP Đầu tư DNA (KSD) năm 2014 có chênh lệch 239%... Như vậy, số lượt DNNY không có sai sót hoặc mức sai sót không đáng kể chiếm phần lớn (76%). Bên cạnh đó, số lượt doanh nghiệp có mức sai sót đáng kể; mức sai sót vượt mức trọng yếu và vượt mức trọng yếu với tỷ lệ cao
chiếm phần nhỏ hơn (23,91%) trong mẫu nghiên cứu. Điều này có thể lý giả bằng việc Bộ tài chính ban hành thông tư 155/2015/TT–BTC (thay thế cho thông tư 52/2012/TT-BTC) yêu cầu các DNNY phải giải trình nếu có chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán lớn hơn 5%. Do đó, các DNNY phải cân nhắc kỹ số liệu trước khi lập BCTC năm để không phải giải trình.
d. Về sự thuận tiện
Đối với tiêu chí sự thuận tiện, luận văn khảo sát chung cho cả 4 năm 2013, 2014, 2015 và 2016 vì hầu hết các DNNY trong mẫu nghiên cứu đều sắp xếp và công bố thông tin trên các website tương tự nhau ở cả 4 năm. Kết quả nghiên cứu cho thấy, phần lớn các DNNY thực hiện đầy đủ và đúng quy định về công bố thông tin. Việc công bố thông tin trên trang web của các doanh nghiệp được sắp xếp rất khác nhau, mức độ thuận tiện cho người sử dụng khác nhau. Một số doanh nghiệp bố trí các mục khoa học giúp cho người sử dụng dễ dàng truy cập để lấy thông tin như: CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản Bến Tre (mã chứng khoán ABT), CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản Cửu Long An Giang (mã chứng khoán ACL)… Bên cạnh đó một số trang web của DNNY sắp xếp mục quan hệ cổ đông không thuận tiện cho người sử dụng khi cần tìm kiếm thông tin như: CTCP Chế biến Thủy sản và Xuất nhập khẩu Cà Mau (CMX), CTCP Ngân Sơn (NST)… Về định dạng tập tin BCTC chủ yếu dưới dạng file PDF, chiếm 100% tổng mẫu quan sát. Tất cả các BCTC được công bố bằng tiếng Việt, một số lượng ít các BCTC được công bố bằng ngôn ngữ quốc tế phổ biến (tiếng Anh) như CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (TNG)…
Bảng 3.4. Thống kê sự thuận tiện của BCTC các DNNY giai đoạn 2013 - 2016
Nhóm Mức độ thuận tiện Số lượng DNNY Tỷ lệ 1
DNNY công bố và sắp xếp thông tin tài chính (TTTC) một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, các TTTC được thể hiện sẵn trên website công ty, file định dạng dữ liệu gồm cả PDF, Word hoặc Excel, có file tiếng Việt lẫn tiếng Anh
Nhóm Mức độ thuận tiện lượng Số DNNY
Tỷ lệ
2
DNNY công bố và sắp xếp thông tin một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, các thông tin được thể hiện sẵn trên website công ty, dễ thấy, dễ tìm, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file tiếng Việt
73 26,45%
3
DNNY công bố và sắp xếp TTTC một cách cụ thể rõ ràng theo từng mục, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file tiếng Việt và có ít hoặc không có phân tích sơ bộ về các thông tin tài chính trên website công ty
144 52,17%
4
DNNY công bố và sắp xếp TTTC bình thường, dưới dạng tin tức, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file tiếng Việt và chỉ công bố thông tin đơn thuần, không có bất kỳ phân tích gì về các thông tin tài chính trên website công ty…
39 14,13%
5
DNNY công bố và sắp xếp TTTC không rõ ràng hoặc khó tìm hoặc không công bố trên website công ty, file định dạng dữ liệu chỉ có PDF, chỉ có file tiếng Việt và chỉ công bố thông tin đơn thuần…
16 5,80%
Cộng 276 100%
Điểm trung bình 3,04
(Nguồn: Tác giả tự tính toán)
Nhận xét
Qua số liệu Bảng 3.4 cho thấy điểm trung bình phản ánh đặc điểm sự thuận tiện của thông tin trên BCTC là 3,04 - mức trung bình. Mức điểm này không cao là do phần lớn DNNY khi công bố các báo cáo chỉ có định dạng file PDF, scan ảnh khiến cho người sử dụng gặp khó khăn vì khi cần phân tích số liệu phải sử dụng các phần mềm chuyển đổi định dạng file dữ liệu hoặc phải nhập lại bằng tay. Ngoài ra, nhà đầu tư nước ngoài khó khăn trong việc đọc hiểu số liệu trên báo cáo vì đa phần báo cáo chỉ thể hiện bằng ngôn ngữ tiếng Việt. Mức điểm cho tiêu chí sự thuận tiện không cao từ đó làm chỉ số minh bạch thông tin trên BCTC của các DNNY trong mẫu nghiên cứu ở mức trung bình.