Mô hình 5C nghiên cứu 5 nhóm tiêu chí của người đi vay (Nguyễn Thanh Hải, 2014), bao gồm:
Tư cách người vay (Character): Một trong những yếu tố đầu tiên CBTD phải đánh giá trước khi quyết định tài trợ khách hàng chính là tư cách của người vay. Liên quan đến tư cách người vay, bên cho vay phải hiểu rõ tư cách đạo đức, thiện chí, mục đích vay vốn, uy tín của khách hàng, đánh giá khách hàng vay có phù hợp với quy định, CSTD của ngân hàng không…. Trong những tiêu chí nói trên, cần quan tâm đặc biệt đến tư cách đạo đức và thiện chí của khách hàng vay để làm căn cứ đánh giá mức độ hợp tác của khách hàng sau khi cho vay. Về mục đích vay vốn, CBTD cần phân tích, thẩm định cẩn thận nhu cầu của khách hàng tránh trường hợp tài trợ những phương án không khả thi, trường hợp vay ké, vay hộ làm thất thoát nguồn vốn vay của ngân hàng.
Năng lực pháp lý (Capacity): Khách hàng vay vốn phải đảm bảo có đầy đủ năng lực pháp luật dân sự, thể hiện qua việc phải có đầy đủ quyền và nghĩa vụ dân sự theo quy định của pháp luật và năng lực hành vi dân sự, tức khả năng của cá nhân bằng hành vi của mình xác lập, thực hiện và nghĩa vụ dân sự. Trước khi quyết định tài trợ khách hàng vay vốn, CBTD có trách nhiệm phải xác định năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự của khách hàng để khách hàng có đủ điều kiện pháp lý ký kết các hợp đồng tín dụng và chịu trách nhiệm về các khoản vay của mình đối với ngân hàng.
Thu nhập của người vay (Cash): Đây là yếu tố rất quan trọng để xác định sẽ tài
trợ hay từ chối một phương án vay vốn của khách hàng. Liên quan đến yếu tố thu nhập của người vay, CBTD phải đánh giá thu nhập của người vay có đủ để đảm bảo cho khoản vay không, đánh giá tính ổn định, triển vọng của nguồn thu nhập từ phương án dự án trong những năm sắp tới/ trong thời gian vay vốn để đảm bảo khách hàng có thể thanh toán khoản vay đúng hạn cho đến khi khoản vay đáo hạn.
Tài sản đảm bảo (Collaterall): TSĐB là yếu tố quan trọng khi quyết định cho vay. Trong trường hợp khách hàng bị suy giảm về năng lực tài chính và xấu nhất là không còn khả năng thanh toán, TSĐB chính là công cụ để ngân hàng cho vay đảm bảo khả năng thu hồi vốn vay. Khi đánh giá TSĐB ngân hàng cần chú ý về tính pháp lý để chắc chắn rằng tài sản đủ điều kiện để nhận làm tài sản thế chấp theo quy định của ngân hàng cho vay và NHNN,ngoài ra phải đảm bảo giá trị tài sản thế chấp đủ để đảm bảo cho khoản vay.
Các điều kiện (Conditions): Như đã phân tích ở phần năng lực tài chính, ngoài việc xét đến các yếu tố hiện tại và bản thân khách hàng vay, khi quyết định cho vay ngân hàng cần phải quan tâm đến các yếu tố khác như tình hình kinh tế, chính trị, xã hội, triển vọng ngành khách hàng đang làm việc, dự báo những thuận lợi và bất lợi có thể ảnh hưởng đến nguồn thu nhập của khách hàng trong tương lai do ảnh hưởng bởi những yếu tố khách hàng vì những vấn đề này sẽ tác động trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Trong thực tế, việc áp dụng mô hình 5C phát sinh nhược điểm là mô hình định tính, các quyết định tín dụng dựa vào mô hình này mang tính chất chủ quan, phụ thuộc vào cảm tính và trình độ đánh giá của CBTD.