II. Phân loại theo tính chất công việc
2011 Năm 2012 Chênh lệch
2.4.3. Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của HNC
Để đánh giá năng lực phát triển của một doanh nghiệp ta có thể dựa vào chỉ tiêu tài sản và nguồn vốn. Qua đó biết được khả năng tài chính của doanh nghiệp, hiệu quả của việc sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh.
Để phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, các nhà phân tích sử dụng các chỉ tiêu sau:
+) Hệ số nợ so với tài sản: là chỉ têu phản ánh mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng các khoản nợ. Trị số này càng cao chứng tỏ mức độ phục thuộc của doanh nghiệp vào chủ nợ càng lớn nghĩa là mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng thấp và càng ít có cơ hội để tiếp cận các cơ hội đầu tư.
+) Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: khác với mục đích sử dụng khi đánh giá khái quát khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp. Trong trường hợp này chỉ tiêu này có mục đích đánh giá chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp.
+) Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu: là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu
Bảng 2.15: Tỷ trọng cơ cấu tài sản, nguồn vốn.
(ĐVT: Triệu đồng) Chỉ tiêu Tỷ trọng(%) Tăng trưởng(%) 2011 2012 Tài sản ngắn hạn( 100) 17,37 20,70 21,9
Tiền và các khoản tương đương tiền(110) 2,10 4,85 136,9
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn(120) 0,00 0,00
Các khoản phải thu ngắn hạn(130) 9,10 12,52 40,8
Hàng tồn kho(140) 3,85 2,20 -41,5
Tài sản ngắn hạn khác(150) 2,33 1,13 -50,2
Tài sản dài hạn(200) 82,63 79,3 -1,8
Tài sản cố định(220) 80,17 75,83 -3,2
(Giá trị hao mòn lũy kế)(223) -55,56 -75,66 39,4
Bất động sản đầu tư(240) 0,00 0,00
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn(250) 1,89 1,85 0,0
Tổng tài sản dài hạn khác|(260) 0,57 1,62 192,9 TỔNG TÀI SẢN( 270) 100 100 2,3 Nợ Phải Trả(300) 71,47 69,73 -0,2 Nợ ngắn hạn(310) 31,02 31,86 5,1 Nợ dài hạn(330) 40,45 37,87 -4,2 Nguồn vốn chủ sở hữu(400) 28,53 30,27 8,6 Vốn chủ sở hữu(410) 28,53 30,27 8,6
Nguồn kinh phí và quỹ khác(430) 0 0
TỔNG NGUỒN VỐN(440) 100 100 2,3
( Nguồn: Trích bảng cân đối kế toán)
* Về tài sản:
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy tổng tài sản của công ty cổ phần khách sạn du lịch công đoàn Hồ Núi Cốc từ năm 2011 đến năm 2012 tăng 879 triệu đồng, số tương đối là 2.3%. Tài sản của công ty tăng là do một số nguyên nhân sau:
+) Tiền và các khoản tương đương tiền tăng trong hai năm qua, từ năm 2011 đến năm 2012 tăng lên 1075 triệu đồng, tương ứng với tăng lên 31.94%. Điều náy chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh rất hiệu quả.
+) Các khoản phải thu ngắn hạn từ năm 2011 đến năm 2012 tăng 1390 triệu đồng, số tương đối là 40.75%. Điều này chứng tỏ vốn của HNC bị chiếm dụng nhiều, khách hàng mua chịu sản phẩm của công ty nhiều. Do đó HNC cần xác định rõ và có những giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy quá trình thanh toán đúng hạn.
+) Hàng tồn kho của công ty qua 2 năm giảm đán kể, giảm tới gần 600 triệu đồng, tương ứng với giảm đi 41.54%. Điều này chứng tỏ công ty đang hoạt động hết sức hiệu quả cần duy trì và phát huy hơn nữa.
+) Tài sản ngắn hạn khác từ năm 2011 đến 2012 giảm đi 438 triệu đồng, tương ứng với giảm đi 50.03%. Tài sản dài hạn của công ty từ năm 2011 đến năm 2012 giảm 550 triệu đồng, tương ứng với giảm đi 1.78%. Điều này chứng tỏ cơ sở vậy chất của công ty đang xuống cấp, quy mô của công ty vẫn chưa được mở rộng. Tài sàn dài hạn giảm là do một số nguyên nhân sau:
+) Tài sản cố định giảm từ 30,038 năm 2011 xuống còn 29,080 năm 2012 tức là giảm đi 958 triệu đồng, tương ứng với giảm đi 3.92%.
+) Tài sản dài hạn khác của công ty tăng lên 400 triệu đồng từ năm 2011 đến 2012, tương ứng với tăng 192.9%.
* Về Nguồn vốn
Nguồn vốn của HNC từ năm 2011 đến năm 2012 tăng 879 triệu đồng,
tương ứng với tăng 2.34%.
Tỷ trọng nợ phải trả của công ty cổ phần khách sạn du lịch Công đoàn Hồ Núi Cốc năm 2011 và 2012 là cao tương ứng là 71.47% và 69.72%. Chứng tỏ tổng nguồn vốn mà công ty đang quản lý và sử dụng là chủ yếu do vốn vay nợ mà có. Điều này phản ánh doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tình hình tài chính và rủi ro tài chính của HNC ngày càng cao. Tuy nhiên nợ phải trả của công ty từ năm 2011 đến 2012 đã giảm đi 41 triệu đồng, tương ứng với giảm đi 0.01%.
+) Nợ ngắn hạn của công ty tăng lên trong 2 năm qua, tăng lên 594 triệu đồng, tức là tăng lên 5.1%. Điều này chứng tỏ công ty tiếp tục đi vay nợ để kinh doanh công ty.
+) Nợ dài hạn từ năm 2011 đến năm 2012 đã giảm xuống, từ 15.157 xuống 14.522 tương ứng với giảm được 635 triệu đồng, tức là giảm đi được 0.54%.
Vốn chủ sở hữu của công ty cũng tăng trong 2 năm từ 2011 đến 2012, VCSH tăng 919 triệu đồng, tức là tăng lên được 8.6%. Điều này chứng tỏ rủi ro vẻ tài chính của công ty cổ phần khách sạn du lịch công đoàn Hồ Núi Cốc giảm xuống.
