II. Phân loại theo tính chất công việc
18 Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu
(ROE) Lần 0.108 0.168 0.140
(Nguồn Phòng Tài chính-Kế toán khách sạn Du lịch Công đoàn HNC)
Từ bảng số liệu trên ta thấy:
Chỉ tiêu thanh toán ngắn hạn từ năm 2011 đến năm 2012 là tăng lên 0.09 lần. Nhưng điều đó cũng không thể hiện được gì nhiều vì công ty vẫn ở tình trạng thanh toán khó khăn (0.5 < KL < 1).
Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh cũng tăng từ năm 2011 đến 2012, tăng lên 0.12 lần. Nhưng chỉ tiêu này cũng phản ánh tình trạng thanh toán của công ty là không khả quan cho lắm (KN<1).
Hệ số nợ của công ty đã giảm qua 2 năm ( giảm được 0.1 lần), nhưng vẫn ở mức cao. Nợ của công ty chiếm 70% trên tổng tài sản của công ty. Điều này làm cho công ty gặp nhiều khó khăn về tình hình tài chính.
Hệ số nợ vốn chủ sở hữu tăng từ năm 2011 đến năm 2012, tăng lên 0.01 lần. Hệ số nợ cổ phần cho biết thấy VCSH của công ty chỉ trả được 1/3 số nợ của công ty.
Hệ số thanh toán lãi vay của HNC đang có chiều hướng thuyên giảm, năm 2011 hệ số thanh toán lãi vay là 2.4 lần sang đến năm 2012 chỉ còn 2.0 lần. Nhưng dù có giảm thì số tiền lãi trong kinh doanh vẫn bù đắp được lãi vay doanh nghiệp hoạt động tốt.
Vòng quay hàng tồn kho của công ty tăng trong 2 năm qua, tăng lên tới 0.66 lần. Vòng quay hành tồn kho của công ty cao, điều này làm cho thời hạn sản phẩm dịch vụ nằm trong kho của công ty sẽ ngắn lại, sẽ làm giảm được
chi phí bảo quản, giảm được hao hụt, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của công ty.
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho của công ty là rất cao, cao hơn mức trung bình ngành từ 7 đến 8 ngày.
Vòng quay vốn lưu động của công ty tăng trong 2 năm qua, từ 2.77 năm 2011 lên 2.92 năm 2012. Chỉ tiêu cho biết được năm 2012 VLĐ của công ty đã quay được 2.92 lần. Điều này chứng tỏ công ty hoạt động tốt.
Tỷ suất sinh lời vốn lưu động cũng tăng trong vòng 2 năm qua. Tỷ suất sinh lời cho thấy được công ty HNC bỏ ra 1 đồng vốn lưu động sẽ thu lại được 1.21 lần năm 2011 và 1.27 năm 2012. So với trung bình ngành thì tỷ suất sinh lời VCĐ của HNC cao hơn hẳn( tỷ suất sinh lời trung bình ngành chỉ đạt có 0.22).
Kỳ thu tiền bình quân của HNC giám đi mất 4.48 ngày trong 2 năm ( 2011 – 2012). Kỳ thu tiền bình quân của công ty rất cao gấp 1.5 lần so với trunh bình ngành. Và nó biểu hiện rằng HNC đang bị chiếm dụng vốn nhiều, khả năng thu hồi vốn trong công ty là rất chậm.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định từ năm 2011 đến 2012 tăng lên 0.15 lần. Chỉ tiêu cho thấy công ty sử dụng rất hiệu quả TSCĐ, nếu công ty bỏ ra 1 đồng TSCĐ thì công ty có thể thu về 1.71 đồng doanh thu. Và hiệu suất sử dụng TSCĐ của công ty còn cao hơn mức trung bình ngành.
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản cũng tăng dần qua các năm. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của HNC cao hơn hẳn so với mức của trung bình ngành. Nó biểu hiện khi công ty dung 1 đồng tài sản huy động vào sản xuất kinh doanh sẽ mang lại 1.55 đồng doanh thu. Điều này chứng tỏ công ty đang sử dụng tài sản hiệu quả.
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) tăng từ 0.03 lần năm 2011 lên 0.05 lần năm 2012 và cao hơn mức trung bình ngành (0.03 lần). ROA cho thấy
được sự phân bổ, sắp xếp và quản lý tài sản rất hợp lý của công ty cổ phần khách sạn du lịch công đoàn Hồ Núi Cốc. Đồng thời ROA cho thấy được công ty bỏ ra 1 đồng tài sản sẽ tạo ra 1.05 lần lợi nhuận sau thuế.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng tăng và cao hơn mức trung bình ngành trong vòng 2 năm qua. ROE của công ty hơi thấp nên việc thu hút đầu tư từ các nhà đầu tư là hơi khó, công ty cần đẩy mạng để ROE tăng cao hơn nữa. Đồng thời ROE cho thấy được khi công ty bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra được 116.8 đồng lợi nhuận sau thuế.
2.4.5. Đánh giá và nhận xét tình hình tài chính của Khách sạn Công đoàn HNC HNC
Doanh thu và lợi nhuận của Công ty cổ phần khách sạn du lịch công đoàn Hồ Núi Cốc năm 2012 tăng so với năm 2011, năm 2012 doanh thu của công ty đạt 21,107 triệu đồng (tăng 34.99% so với năm 2011). Tuy mức tăng doanh thu không nhiều song khách sạn vẫn đảm bảo duy tri được các hoạt động kinh doanh. Điều đó khẳng định khả năng quản lý chi phí của công ty là tương đối tốt. Mức thuế đóng góp cho nhà nước tăng lên đáng kể. Trong điều kiện nước ta vừa thoát khỏi vực sâu của khủng hoảng kinh tế, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn, hoạt động cầm chừng và có nhiều doanh nghiệp phải làm đơn phá sản thì tình hình kinh doanh của công ty là rất đáng mừng.
Nhìn chung về tình hình tài chính của khách sạn còn nhiều vấn đề bất cập trong công tác quản lý cũng như sử dụng các nguồn lực. Sự bất cập trong cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn kinh doanh, dấu hiệu không tốt của các năng lực tài chính như đã phân tich. Khách sạn cần có những biệp pháp tổng thể cũng như chi tiết để cải thiện công tác quản lý tài chính trong kinh doanh. Để cải thiện năng lực tài chính của công ty, công ty cần làm một số công việc như sau:
- Thay đổi cơ cấu tài sản của công ty theo hướng tăng đầu tư vào các dự án tài chính ngắn hạn. Giảm tỷ lệ tài sản dài hạn bằng cách khấu hao nhanh các tài sản cố định và phân bổ CCDC hợp lý hơn nhằm nâng cao chất lượng cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty bằng việc đầu tư mới các trang thiết bị tiên tiến hiện đại cho công ty.
- Thay đổi cơ cấu nguồn vốn của công ty theo hướng giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng nguồn vốn vay. Nhà quản lý nên xem xét đầu tư một dự án kinh doanh khách sạn, nhà hàng để giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, san bằng vốn kinh doanh cho công ty và dự án mới.
- Bổ sung thêm các dịch vụ mới có sức hút với thị trường mục tiêu, đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ để tăng doanh thu, nghiên cứu và thỏa mãn thị trường một cách tối đa.