số nước trờn thế giới [4], [13]
1.2.6.1. Kinh nghiệm của Mỹ
Kể từ đầu những năm 1980, cựng với xu hướng tự do húa lói suất dẫn tới sự biến động thường xuyờn của lói suất thị trường thỡ vấn đề quản lý rủi ro lói suất trong hoạt động kinh doanh ngõn hàng ngày càng trở nờn quan trọng tại Mỹ. Để đảm bảo khả năng sinh lời, sự an toàn trong hoạt động cỏc ngõn hàng phải hiểu biết đầy đủ về cỏc rủi ro liờn quan đến những thay đổi về lói suất và cần phải cú đầy đủ cỏc chớnh sỏch và hệ thống kiểm soỏt rủi ro ở cả cỏc chi nhỏnh và trụ sở của ngõn hàng. Cỏc ngõn hàng Mỹ thường sử dụng 3 phương phỏp sau để lượng húa rủi ro lói suất: sử dụng mụ hỡnh định giỏ lại để đo lường sự nhạy cảm lói suất của thu nhập, sử dụng mụ hỡnh thời lượng để đỏnh giỏ sự biến động giỏ trị tài sản khi lói suất thay đổi và sử dụng mụ hỡnh mụ phỏng.
Đối với mụ hỡnh định giỏ lại, Cục dự trữ Liờn bang Mỹ yờu cầu cỏc ngõn hàng Mỹ phải bỏo cỏo định kỳ hàng quý chờnh lệch giữa TSC và TSN theo cỏc kỳ hạn khỏc nhau. Trờn cơ sở đú, cơ quan thanh tra sẽ đỏnh giỏ thực tế rủi ro lói suất của ngõn hàng cú phự hợp với cỏc chớnh sỏch đó quy định hay chưa. Để thực hiện quản lý rủi ro trong hoạt động của ngõn hàng núi chung và quản lý rủi ro lói suất núi riờng cỏc NHTM Mỹ thường thành lập và giao nhiệm vụ cho ủy ban quản lý TSC, TSN (ALCO) đề ra cỏc chớnh sỏch cụ thể. Trong chớnh sỏch quản lý TSC, TSN cú quy định về chớnh sỏch quản lý rủi ro lói suất bao gồm hướng dẫn cụ thể về cỏc giới
hạn về khả năng rủi ro lói suất cần được đề ra tương ứng với cỏc giả định, cỏc giới hạn được xỏc định trờn cơ sở tỏc động tiềm ẩn của những thay đổi lói suất đối với thu nhập rũng của ngõn hàng, quy định giới hạn cho từng bộ phận của ngõn hàng cú rủi ro lói suất,...
ALCO cũng chịu trỏch nhiệm điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn của danh mục đầu tư chứng khoỏn, coi đú là cụng cụ chủ yếu để kiểm soỏt mức độ nhạy cảm của lói suất. Ngoài ra, cỏc thành viờn của ALCO cũng họp định kỳ hàng tuần để xem xột lại mức lói suất tiền gửi và quyết định việc thay đổi lói suất.
Việc xõy dựng kế hoạch hàng năm được thực hiện với sự trợ giỳp của một mụ hỡnh mỏy cho phộp tạo ra 3 kịch bản khỏc nhau tương ứng với trường hợp lói suất khụng đổi, tăng và giảm. Ban lónh đạo ngõn hàng sẽ lựa chọn kịch bản dự bỏo nào mà họ cho là dễ trở thành hiện thực nhất.
Bờn cạnh cỏc biện phỏp điều chỉnh giỏ cả và cơ cấu TSN, TSC, cỏc NHTM Mỹ cũn sử dụng cỏc cụng cụ phỏi sinh để phũng ngừa rủi ro lói suất. Càng ngày cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh càng trở thành cụng cụ quan trọng trong phong ngừa rủi ro lói suất và tối đa húa lợi nhuận của cỏc ngõn hàng.
1.2.6.2. Kinh nghiệm của Thỏi Lan
Sau cuộc khủng hoảng tài chớnh tiền tệ Chõu Á cuối những năm 90 của thế kỷ XX, NHTW Thỏi Lan đó cú những động thỏi tớch cực nhằm tăng cường hiệu quả thanh tra giỏm sỏt đối với cụng tỏc quản lý rủi ro thị trường, trong đú cú rủi ro lói suất tại cỏc NHTM Thỏi Lan. Hàng năm, cỏc NHTM phải gửi bỏo cỏo về Vụ Thanh tra của NHTW Thỏi Lan về kỳ hạn của TSC và TSN (tớnh trờn thời hạn cũn lại theo cỏc định kỳ cỏch nhau 3 thỏng) cho từng loại tiền. Trờn cơ sở đú, NHTW Thỏi Lan xỏc định mức chờnh lệch về kỳ hạn và đỏnh giỏ mức độ rủi ro lói suất của toàn bộ hệ thống NHTM Thỏi Lan và đưa ra cỏc cảnh bỏo cho cỏc ngõn hàng.
Bờn cạnh đú, NHTW Thỏi Lan cũn ban hành cỏc chớnh sỏch liờn quan đến quản lý rủi ro lói suất như: chớnh sỏch thanh tra giỏm sỏt rủi ro thị trường, chớnh sỏch thanh tra giỏm sỏt rủi ro lói suất đối với cỏc tổ chức tài chớnh,.Nội dung cỏc
chớnh sỏch tập trung vào quy định trỏch nhiệm của HDQT và Ban giỏm đốc cỏc NHTM đối với cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất, quy định về xõy dựng chớnh sỏch quản lý rủi ro lói suất, cỏc mụ hỡnh đờ lượng húa rủi ro lói suất, hệ thống cỏc bỏo cỏo phục vụ cụng tỏc lượng húa rủi ro lói suất, chế độ kiểm soỏt nội bộ phự hợp với cụng tỏc quản lý rủi ro,..
Để khuyến khớch sự phỏt triển của thị trường cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh và tăng khả năng sử dụng cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh trong phũng ngừa rủi ro lói suất tại cỏc NHTM Thỏi Lan, NHTW Thỏi Lan cũng ban hành quy định cho phộp cỏc NHTM được triển khai thực hiện cỏc nghiệp vụ phỏi sinh. Liờn quan đến đến cỏc cụng cụ phũng ngừa rủi ro lói suất, cỏc NHTM Thỏi Lan được phộp thực hiện cỏc giao dịch swaps, kỳ hạn và quyền chọn.
1.2.6.3. Kinh nghiệm của Trung Quốc
Trung Quốc là một quốc gia cú nền kinh tế chuyển đổi từ kế hoạch húa tập trung sang kinh tế thị trường nờn cú nhiều nột tương đồng với Việt Nam. Quỏ trỡnh cải cỏch hệ thống tài chớnh ngõn hàng của Trung Quốc bắt đầu từ năm 1978 khi Ngõn hàng Nhõn dõn Trung Hoa đước tỏch ra từ Bộ Tài chớnh và trở thành một ngõn hàng duy nhất hoạt động theo mụ hỡnh ngõn hàng một cấp. Trong những năm 1980, Trung Quốc bắt đầu đổi mới thể chế để xõy dựng hệ thống ngõn hàng hai cấp. Từ năm 1993 Trung Quốc đó bắt đầu theo đuổi việc cải cỏch chớnh sỏch lói suất theo hướng từng bước tự do húa một cỏch thận trọng. Việc cải cỏch chớnh sỏch lói suất khụng những là cơ sở để phõn bổ hiệu quả nguồn lực trong nền kinh tế mà cũn tạo cho cỏc ngõn hàng sự chủ động trong kinh doanh và quản lý rủi ro trong bối cảnh hội nhập kinh tế, tài chớnh quốc tế. Tuy nhiờn, khi thực hiện cải cỏch lói suất theo hướng tự do húa Trung Quốc cũng nhận thấy được mặt trỏi của nú là nguy cơ tiềm ẩn những rủi ro đối với cỏc NHTM. Chớnh vỡ vậy, Trung Quốc đó cú những biện phỏp cần thiết để giỳp cỏc Ngõn hàng quản lý tốt cỏc rủi ro núi chung và rủi ro lói suất núi riờng trong hoạt động kinh doanh của mỡnh. Đú là:
Thực hiện những biện phỏp cần thiết để dần hỡnh thành đường cong lói suất chuẩn giỳp cỏc NHTM cú cơ sở dự bỏo biến động lói suất trờn thị trường. Một
trong những điều kiện quan trọng để hỡnh thành đường cong lói suất chuẩn là trờn thị trường phải cú nhiều cỏc cụng cụ nợ với kỳ hạn đa dạng, phong phỳ. Để hiện thực húa điều này, Chớnh phủ Trung Quốc và cỏc NHTM Trung Quốc đó tăng cường phỏt hành trỏi phiếu với cỏc kỳ hạn khỏc nhau.
Để thực hiện đa dạng húa cỏc cụng cụ phũng ngừa rủi ro lói suất NHTW Trung Quốc đó cho phộp đưa vào thực hiện giao dịch hoỏn đổi lói suất kốm theo ban hành quy định cụ thể về những điều kiện, đối tượng tham gia giao dịch swaps lói suất, cơ chế thực hiện giao dịch, hỡnh thức đảm bảo và chế độ bỏo cỏo với NHTW,...
Từ thỏng 4/2003, chức năng của Ngõn hàng nhõn dõn Trung Hoa và Ủy ban Giỏm quản ngõn hàng đó bắt đầu được chia tỏch. Theo đú, NHNDTH thực hiện CSTT cũn UBGQNH cú chức năng giỏm sỏt NHTM. Ủy ban giỏm sỏt hoạt động của ngõn hàng Trung Quốc đưa ra những quy định chặt chẽ buộc cỏc NHTM phải thực hiện cụng khai thụng tin kịp thời, tin cậy. Cỏc kế hoạch cải cỏch của UBGQNH được xõy dựng dựa trờn chuẩn mực quốc tế và thụng lệ tốt nhất. Đến nay, nhiều quy định phỏp quy về quản trị ngõn hàng của Trung Quốc đó đạt mức cao của cụng ước Basel I và bắt đầu ỏp dụng một số quy định của cụng ước Basel II, thậm chớ tiến bộ hơn cỏc nước phỏt triển. Việc cỏc NHTM tuõn thủ nghiờm tỳc tỷ lệ an toàn vốn và cỏc quy định của UBQGNH sẽ hạn chế tỡnh trạng cỏc ngõn hàng cạnh tranh khụng lành mạnh bằng cỏch tăng lói suất để tăng quy mụ vốn huy động, do đú sẽ giảm bớt giao động của lói suất thị trường.
1.2.6.4. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam
Qua nghiờn cứu kinh nghiệm thực tế quản lý rủi ro lói suất của cỏc NHTM tại một số quốc gia trờn thế giới cú thể rỳt ra một số bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam như sau:
Thứ nhất, cần nhận thức được rủi ro lói suất là tất yếu khỏch quan trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh mà cỏc ngõn hàng phải đối mặt vỡ chức năng đặc trưng của cỏc trung gian tài chớnh là biến đổi kỳ hạn của tài sản. Sự khụng cõn xứng về thời hạn giữa TSC và TSN xảy ra thường xuyờn trong quỏ trỡnh hoạt động
của cỏc trung gian tài chớnh núi chung và cỏc NHTM núi riờng cựng với sự biến động thường xuyờn của lói suất thị trường làm cho cỏc tổ chức này rơi vào tỡnh trạng rủi ro lói suất. Đặc biệt cựng với xu hướng theo đuổi chớnh sỏch tự do húa tài chớnh, từng bước nới lỏng kiểm soỏt lói suất sẽ làm cho lói suất thị trường biến động nhiều hơn lại làm tăng nguy cơ rủi ro lói suất cho cỏc NHTM. Điều này đặt ra yờu cầu NHTW và cỏc NHTM phải nhận thức một cỏch đỳng đắn và cú sự chuẩn bị cẩn thận và chu đỏo cho cụng tỏc giỏm sỏt và quản lý rủi ro núi chung và rủi ro lói suất núi riờng nhằm đảm bảo an toàn, ổn định cho hoạt động kinh doanh của bản thõn mỗi ngõn hàng và cho toàn hệ thống ngõn hàng. Cụ thể là:
- Đối với NHTW: với vai trũ là cơ quan quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngõn hàng, NHTW cần quan tõm tới việc thiết lập khung phỏp lý đồng bộ cho cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất, như là ban hành cỏc quy chế hướng dẫn cụng tỏc quản lý rủi ro lói suất tại cỏc NHTM, quy định về thanh tra giỏm sỏt, quy định về chế độ bỏo cỏo với NHTW về tỡnh hỡnh rủi ro lói suất, quy định liờn quan tới triển khai cỏc nghiệp vụ phỏi sinh vào phũng ngừa rủi ro lói suất,...
- Đối với cỏc NHTM, nõng cao chất lượng và ban hành cỏc quy định mang tớnh chuẩn mực liờn quan tới quản trị ngõn hàng. Mỗi ngõn hàng cần thiết lập bộ phận quản lý rủi ro cho hoạt động ngõn hàng. Bộ phận quản lý rủi ro trờn cơ sở phõn tớch tỡnh hỡnh thực tế của ngõn hàng, và tham khảo cỏc quy định của NHTW sẽ đề ra cỏc chiến lược, chớnh sỏch quản lý rủi ro phự hợp với từng hệ thống ngõn hàng nhằm hạn chế và phũng ngừa rủi ro lói suất, đảm bao an toàn trong quỏ trỡnh hoạt động. Điều quan trọng nhất là bộ phận quản lý rủi ro của mỗi ngõn hàng phải xõy dựng được hệ thống văn bản về quy trỡnh, nội dung, cỏc cỏch thức đo lường rủi ro, chế độ bỏo cỏo, trỏch nhiệm và quyền hạn của từng thành viờn, từng bộ phận trong ngõn hàng nếu xảy ra rủi ro,.. ..để cú thể ỏp dụng một cỏch thống nhất trong toàn hệ thống.
Thứ hai, tạo ra sự phỏt triển đồng bộ của tất cả cỏc thị trường bộ phận của thị trường tài chớnh. Đõy là một việc rất khú nhưng lại rất quan trọng để tạo tiền đề cho việc hỡnh thành và phỏt triển thị trường cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh - một
cụng cụ ngày càng trở nờn quan trọng và cú hiệu quả trong phũng ngừa rủi ro lói suất của cỏc NHTM. Cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh và thị trường của cỏc cụng cụ này khụng thể phỏt triển nếu khụng cú sự phỏt triển của cỏc bộ phận thị trường khỏc là Thị trường tiền tệ (TTTT) và thị trường chứng khoỏn (TTCK) vỡ bản chất cỏc cụng cụ phỏi sinh là cỏc cụng cụ cú nguồn gốc từ cỏc loại chứng khoỏn cơ sở như cổ phiếu, trỏi phiếu. TTTT khụng thể phỏt triển bền vững khi TTCK luụn núng lạnh đột ngột và thị trường vàng luụn biến động ngoài dự kiến. Do vậy, việc phỏt triển đồng bộ cỏc bộ phận của thị trường tài chớnh là điều kiện, là mụi trường cho việc phỏt triển cỏc cụng cụ tài chớnh phỏi sinh. Bờn cạnh đú, cần đề ra thực hiện nghiờm tỳc cỏc nguyờn tắc về minh bạch húa thụng tin, kế toỏn, kiểm toỏn và cỏc quy định mang tớnh chuẩn mực của toàn bộ TTTC.
Thứ ba, mỗi quốc gia núi chung và hệ thống ngõn hàng núi riờng cần quan tõm tới việc phỏt triển nguồn nhõn lực cú chất lượng tốt để thực hiện quản lý và phũng ngừa rủi ro lói suất. Cỏc nhõn viờn làm việc trong bộ phận quản lý rủi ro của ngõn hàng phải là những người cú chuyờn mụn vững, cú kinh nghiệm trong nhận biết, phõn tớch và quản lý rủi ro và cú khả năng triển khai thực hiện một cỏch cú hiệu quả cỏc biện phỏp để phũng ngừa và hạn chế rủi ro cho ngõn hàng trong cỏc tỡnh huống khỏc nhau, đảm bảo an toàn cho hoạt động của toàn hệ thống.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Chương I của luận văn đó tập trung làm rừ những vấn đề cơ bản sau:
1. Hệ thống hoỏ những vấn đề cơ bản về lói suất và rủi ro lói suất: Khỏi niệm, phõn loại, vai trũ của lói suất trong nền kinh tế thị trường; khỏi niệm, nguyờn nhõn, sự cần thiết phải quản lý rủi ro lói suất, cỏc mụ hỡnh đo lường rủi ro lói suất, và cỏc biện phỏp phũng ngừa và hạn chế rủi ro lói suất.
2. Bờn cạnh đú luận văn trỡnh bày những kinh nghiệm của một số quốc gia về cỏch thức quản lý rủi ro lói suất và trờn cơ sở đú rỳt ra cỏc bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam trong cụng tỏc phũng ngừa và hạn chế rủi ro lói suất.
Những vấn đề lớ luận trờn chớnh là cơ sở để tỏc giả tiếp tục phõn tớch, đối chiếu và đỏnh giỏ thực trạng rủi ro lói suất tại cỏc NHTM trờn địa bàn tỉnh Phỳ Yờn trong chương 2 của luận văn.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRấN ĐỊA BÀN TỈNH PHÚ YấN