Thời kỳ bùng nổ tín dụng tiêu dùng tại Việt Nam có lẽ mới chỉ ở giai đoạn mở đầu với động lực chính là xu hướng đô thị hóa ngày càng phát triển, thu nhập của người dân cải thiện và ngành tài chính chuyển trọng tâm sang phân khúc hộ gia đình.
Cho vay tiêu dùng tại Việt Nam là lĩnh vực tiềm năng nhưng chưa được khai thác triệt để. Hiện nay, hoạt động cho vay tiêu dùng tại Việt Nam không sôi động bằng 5 quốc gia khác trong Hiệp hội các nước Đông Nam Á (ASEAN). Theo số liệu từ Financial Times Confidential Research (FTCR), Chỉ số Cho vay tiêu dùng của Việt Nam luôn thấp hơn Indonesia, Malaysia, Philippines và Thái Lan trong suốt hai năm qua, dù các chỉ số về Thu nhập hộ gia đình và chi tiêu tùy ý lại cao nhất. FTCR nhận định thị trường tín dụng tiêu dùng của Việt Nam vẫn khá non trẻ. Một khảo sát do FTCR thực hiện tại ASEAN 5 (Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Philippines, Thái Lan) trong quý II/2019 cho thấy, gần một nửa cư dân thành thị ở Việt Nam nói họ không có khoản nợ nào. Con số này cao hơn nhiều so với 4 quốc gia còn lại.
Nợ hộ gia đình tại Việt Nam vẫn ở mức thấp chủ yếu do sự hạn chế trong việc tiếp cận nguồn tín dụng chính thống. Năm 2018, Ngân hàng Nhà nước ước tính khoảng 41% người trưởng thành ở Việt Nam không sử dụng dịch vụ của ngân hàng. Cũng theo ước tính của Ngân hàng Thế giới (WB), số người trưởng thành sở hữu thẻ tín dụng tại đây chiếm 4,1%, chưa bằng một nửa số liệu của Thái Lan và chỉ bằng 1/5 số liệu của Malaysia.
Việt Nam sở hữu dân số trẻ với nền kinh tế đang trên đà tăng trưởng. Theo WB, có khoảng 3 triệu người Việt Nam đã tham gia tầng lớp trung lưu toàn cầu trong giai đoạn 2016 - 2020, với hơn 900.000 người di chuyển từ nông thôn ra thành thị sinh sống mỗi năm. Đây đều là những động lực kích thích chi tiêu cá nhân tại Việt Nam.
Việt Nam hiện là quốc gia có tỷ lệ chi tiêu tiêu dùng trong GDP cao thứ hai trong khối ASEAN 5. Người Việt Nam chi tiền chủ yếu cho các hàng hóa tiêu dùng như ôtô, đồ gia dụng, điện thoại thông minh, cũng như các hoạt động giải trí như du lịch.
Xét về đường cong tín dụng hộ gia đình, Việt Nam “thua xa” Thái Lan, nơi mà người tiêu dùng đang chật vật trả nợ. Theo khảo sát của FTCR, 2/3 người Việt Nam chi 20% hoặc ít hơn thu nhập khả dụng để thanh toán nợ. Trong khi đó, chỉ có 4% dân số chi hơn 50% thu nhập để trả nợ.
FTCR đánh giá người Việt Nam là những người đi vay đáng tin cậy. Trong số những quốc gia ASEAN có thể tiếp cận nguồn tín dụng chính thống, người Việt Nam có tỷ lệ được chấp thuận cho vay cao nhất. Năm 2018, 65% dân số Việt Nam cho biết đơn xin vay vốn của họ đều được chấp nhận, mức cao nhất trong khối ASEAN 5.