6. Kết cấu đề tài
1.2.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng
Quản trị rủi ro tín dụng bao gồm 4 nội dung chính là: Nhận diện rủi ro, đo lường rủi ro, ứng phó rủi ro và kiểm soát rủi ro. Mặc dù có sự phân đoạn trong quy trình quản trị rủi ro tín dụng song một nguyên tắc có tính xuyên suốt là các khâu được phân ra trong quy trình phải luôn có sự liên hệ gắn bó với nhau, tạo thành một chu trình liên tục có vậy mới bảo đảm kiểm soát được rủi ro theo mục tiêu đã định.
1.2.3.1 Nhận diện rủi ro tín dụng
Nhận diện rủi ro tín dụng là quá trình xác định liên tục và có hệ thống trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nhận diện rủi ro tín dụng bao gồm các công việc sau: Theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động tín dụng và toàn bộ hoạt động tín dụng của ngân hàng nhằm thống kê được tất cả các rủi ro đã và đang
20
xảy ra, dự báo những rủi ro mới có thể xuất hiện trong tương lai, trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp đo lường, kiểm soát và xử lý rủi ro tín dụng phù hợp, kịp thời.
Nhận diện rủi ro là khâu quan trọng quyết định đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Ngân hàng cần có phương pháp nhận ra những dấu hiệu rủi ro tín dụng để từ chối cho vay (trong trường hợp trước khi cho vay) hoặc để ngăn ngừa xử lý kịp thời (trong trường hợp đã cho vay). Sau khi khoản vay phát sinh và được phân loại, cán bộ tín dụng phải luôn theo dõi, giám sát khoản vay để nhận diện rủi ro thông qua các dấu hiệu sau:
a) Nhóm dấu hiệu phát sinh rủi ro từ phía khách hàng
- Nhóm các dấu hiệu liên quan đến mối quan hệ với ngân hàng
+ Trong quá trình kiểm tra định kỳ hoặc đột xuất tình hình sử dụng vốn vay, tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh mà khách hàng có thái độ gây khó khăn, trở ngại, không có sự giải thích, minh bạch, thuyết phục.
+ Có dấu hiệu không thực hiện đầy đủ các quy định trong hợp đồng tín dụng, như chậm trả lãi hàng tháng và trả gốc không đúng hạn. Từ đó đề nghị gia hạn, điều chỉnh kỳ hạn nợ nhiều lần mà không có lý do chính đáng.
+ Có nhu cầu vốn gia tăng, mà quy mô sản xuất kinh doanh không mở rộng.
+ Có dấu hiệu chờ đợi từ các nguồn thu khác mà không phải thu nhập từ hoạt động kinh doanh chính...
+ Có dấu hiệu chậm cung cấp báo cáo tài chính theo yêu cầu mà không có sự giải thích thuyết phục.
+ Giá trị tài sản đảm bảo giảm sút so khi định giá. Có dấu hiệu cho người khác thuê, bán.
- Nhóm các dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản lý, tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng; Nhóm dấu hiệu này khó nhận biết nếu cán bộ tín dụng không quản lý, giám sát khoản vay một cách chặt chẽ. Các dấu hiệu gồm:
+ Xuất hiện những thay đổi bất lợi trong cơ cấu vốn, tỷ lệ thanh khoản hay mức độ hoạt động của khách hàng, xuất hiện các khoản chi phí bất hợp lý.
21
+ Ban lãnh đạo liên tục thay đổi cơ cấu tổ chức; xuất hiện bất đồng và mâu thuẫn trong quản trị điều hành, tranh chấp trong quá trình quản lý.
+ Có dấu hiệu phát hiện quá trình khảo sát, thẩm định dự án đầu tu không đúng, dẫn đến việc đầu tu không hiệu quả.
+ Do áp lực nội bộ dẫn tới tung ra thị truờng các sản phẩm dịch vụ quá sớm
b) Nhóm các dấu hiệu phát sinh rủi ro từ phía ngân hàng
Rủi ro tín dụng đuợc thể hiện qua quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu, và dự phòng rủi ro khi các yếu tố này có xu huớng thiên lệch nhu:
- Quy mô tín dụng tăng quá nhanh vuợt quá khả năng quản lý của ngân hàng, cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, các chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vuợt qua nguỡng cho phép, dự phòng rủi ro đuợc sử dụng hết, ngân hàng đứng truớc nguy cơ rủi ro.
- Thiếu sự tuân thủ quy trình tín dụng, văn bản tín dụng nội bộ: Hồ sơ tín dụng không đầy đủ; cấp tín dụng dựa trên các cam kết không chắc chắn; thiếu tính bảo đảm của khách hàng.
- Có dấu hiệu cạnh tranh thái quá, chạy chỉ tiêu kế hoạch bằng cách giảm thấp lãi suất cho vay hay thực hiện chiến luợc giữ chân khách hàng bằng các khoản tín dụng mới mặc dù biết rõ các khoản tín dụng sẽ cấp tiềm ẩn rủi ro cao.
1.2.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng
a) Đo lường rủi ro khoản vay
Đo luờng rủi ro đối với mỗi khoản vay có thể sử dụng nhiều phuơng pháp khác nhau, hiện nay có một số phuơng pháp cơ bản nhu: Công thức đo luờng tổn thất của mỗi khoản vay (EL); sử dụng mô hình điểm số Z; sử dụng mô hình xếp hạng của Moody’s;
❖ Đo lường rủi ro khoản vay theo công thức đo lường tổn thất dự kiến:
Đối với mỗi khoản vay, tổn thất dự kiến đối với khoản vay đó đuợc đo luờng theo công thức sau:
EL = PD x LGD x EAD - EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến
xếp hạng Tình trạng hoạt động của doanh nghiệp
Tỷ lệ rủi ro hàng năm
22
- PD (Probability của default): Xác suất vỡ nợ của khách hàng/ngành hàng đó là bao nhiêu.
- LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng % số dư rủi ro ngân hàng sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả được nợ.
- EAD (Exposure at Default): Số dư nợ vay (và tương đương) của khách hàng/ngành hàng khi xảy ra vỡ nợ.
Với PD, LGD và EAD, hai yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tưởng chừng rất định tính, mà các ngân hàng thường xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã được lượng hóa cụ thể.
❖ Đo lường rủi ro khoản vay theo mô hình điểm số Z
Mô hình này do E.I.Altman xây dựng để cho điểm tín dụng đối với các công ty của Mỹ. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người vay và phụ thuộc vào:
Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj)
Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Từ đó, Altman đi đến mô hình cho điểm như sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5
Trong đó: X1 - Tỷ số “vốn lưu động/tổng tài sản”; X2 - Tỷ số “lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản”; X3 - Tỷ số “ lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản”; X4 - Tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn”; X5 - Tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp và ngược lại. Theo mô hình cho điểm của Altman đơn vị nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao. Căn cứ kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1,81.
Ưu điểm của mô hình là nó cho phép xử lý nhanh chóng một khối lượng lớn các đơn vị xin vay, với chi phí thấp, khách quan do đó đã góp phần tích cực trong việc kiểm soát rủi ro tín dụng ngân hàng.
Hạn chế của mô hình: Mô hình chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có 23
rủi ro và không có rủi ro. Trong khi đó thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng là khác nhau và có các nhân tố quan trọng không xét đến nhu danh tiếng khách hàng, điều kiện thị truờng tài chính thay đổi...
❖ Đo lường rủi ro theo mô hình xếp hạng của Moody's
Mô hình này xếp hạng tình trạng hoạt động của doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất luợng này thay đổi hàng năm. Các doanh nghiệp đuợc xếp hạng cao khi tỷ lệ rủi ro duới 0,1%.
Bảng 1.1: xếp hạng doanh nghiệp của Moody's
Aaa Chất luợng cao nhất 0,02%
Aa Chất luợng cao 0,04%
A Chất luợng khá 0,08%
Baa Chất luợng vừa 0,2%
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
b) Đo lường rủi ro danh mục
Rủi ro danh mục đuợc đánh giá qua các mô hình Value at Rick (Var), mô hình Return at risk on capital (RAROC), mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ theo Basel II (IRB).
Mô hình Var
Var của một danh mục tài sản đuợc định nghĩa là khoản lỗ tối đa trong một thời gian nhất định. Mô hình VAR đánh giá mức độ rủi ro của danh mục theo 2 tiêu chuẩn: giá trị danh mục đầu tu và khả năng chịu đựng rủi ro của nhà đầu tu.
Mô hình RAROC
Quan niệm trung tâm về rủi ro theo RAROC là mức độ tổn thất, bao gồm hai bộ phận là tổn thất dự kiến (EL) và tổn thất ngoài dự kiến (UL). Do EL đã đuợc đua vào khi xác định giá (lãi suất) nên thực chất, EL có thể không coi là rủi ro (vì đã dự
24
đoán được). Còn UL mới thực chất là rủi ro và ngân hàng cần phải chuẩn bị vốn để bù đắp rủi ro này nếu xảy ra.
Mô hình Raroc được tính toán như sau:
Thu nhập Tổn thất rủi ro
ròng dự kiến
RaRoc = ---■'---■'--- x 100 Vốn kinh tế
Mô hình xếp hạng tín dụng
Mô hình đơn giản nhất được sử dụng trong xếp hạng tín dụng là mô hình một biến số. Chỉ tiêu đánh giá phải được thống nhất trong mô hình. Tỷ suất tài chính được sử dụng trong mô hình bao gồm các chỉ tiêu thanh khoản, các chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu lợi tức, chỉ tiêu vay nợ và chi phí trả lãi. Các chỉ tiêu phi tài chính thường được sử dụng bao gồm thời gian hoạt động của doanh nghiệp, số năm kinh nghiệm và trình độ của nhà quản trị cao cấp, triển vọng ngành. Nhược điểm của mô hình một biến số là kết quả dự báo khó chính xác nếu thực hiện phân tích và cho điểm các chỉ tiêu đánh giá một cách riêng biệt, hơn nữa mỗi người có thể hiểu các chỉ tiêu đánh giá theo cách khác nhau. Để khắc phục nhược điểm này các nhà nghiên cứu đã xây dựng các mô hình kết hợp nhiều biến số thành một giá trị để đánh giá thất bại của doanh nghiệp như mô hình phân tích hồi quy, phân tích logic, phân tích xác suất có điều kiện, phân tích nhiều biến số.
Xếp hạng tín dụng theo mô hình điểm số là phương pháp khoa học kết hợp sử dụng dữ liệu để nghiên cứu thống kê và áp dụng mô hình thuật toán để phân tích, tính điểm cho các chỉ tiêu đánh giá trong mô hình một biến hoặc đa biến. Các chỉ tiêu sử dụng trong xếp hạng tín dụng được xác lập theo nhóm bao gồm phân tích ngành, phân tích hoạt động kinh doanh, phân tích hoạt động tài chính. Sau đó đưa vào mô hình để tính điểm theo trọng số và quy đổi điểm nhận được sang biểu xếp hạng tương ứng.
1.2.3.3 Ứng phó rủi ro tín dụng
25
tín dụng cần phải được theo dõi thường xuyên nhằm giúp cho bộ máy quản lý rủi ro nắm được tình trạng rủi ro của ngân hàng theo thời gian, từ đó tập trung các giải pháp để giảm thiểu tổn thất mức thấp nhất. Để ứng phó rủi ro tín dụng, nhà quản trị ngân hàng có thể sử dụng các biện pháp sau:
- Xây dựng cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng: Cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng được tổ chức hiệu quả là một trong những phương thức quản trị rủi ro hiệu quả. Cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng là tách bạch hai chức năng kinh doanh và quản trị rủi ro nhằm mục tiêu hàng đầu là giảm thiểu rủi ro ở mức thấp nhất, phát huy được tối đa kỹ năng chuyên môn của cán bộ
- Xây dựng chính sách và quy trình tín dụng: Chính sách tín dụng là hệ thống các chủ trương, định hướng quy định chi phối hoạt động tín dụng do Hội đồng quản trị của mỗi ngân hàng đưa ra nhằm sử dụng hiệu quả nguồn vốn để tài trợ cho các doanh nghiệp, hộ gia đình và cá nhân trong phạm vi cho phép của những quy định của NHNN.
+ Chính sách tín dụng xác định những giới hạn áp dụng cho các hoạt động tín dụng tuân thủ quy định của NHNN Việt Nam và phù hợp với thông lệ chung của quốc tế. Đồng thời cũng thiết lập môi trường nhằm giảm bớt rủi ro trong hoạt động tín dụng. Chính sách tín dụng xác định: Các đối tượng có thể vay vốn ngân hàng; Phương thức quản lý các hoạt động tín dụng; Những ràng buộc về tài chính; Các loại sản phẩm tín dụng khác nhau do ngân hàng cung cấp; Nguồn vốn dùng để tài trợ cho các hoạt động tín dụng; Phương thức quản lý danh mục khoản vay; Thời hạn và điều kiện áp dụng cho các loại sản phẩm tín dụng khác nhau.
Chính sách tín dụng đặt ra mục tiêu, tham số định hướng cho cán bộ ngân hàng, những người làm công tác cho vay và quản trị danh mục đầu tư. Xây dựng một chính sách tín dụng khoa học, nhất quán và phù hợp với đặc điểm của từng ngân hàng sẽ giúp phát huy được các thế mạnh của mỗi ngân hàng, duy trì tiêu chuẩn tín dụng, đánh giá đúng về cơ hội kinh doanh từ đó giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng, kiểm soát rủi ro tín dụng.
26
hồ sơ tín dụng cho đến khi quyết định cho vay, thu nợ và thanh lý hợp đồng tín dụng. Xây dựng một quy trình tín dụng và không ngừng hoàn thiện nó sẽ giúp cho công tác quản trị tín dụng đuợc thống nhất, khoa học, quy định rõ trách nhiệm của từng bộ phận tham gia thực hiện công tác tín dụng. Từ đó giúp ngân hàng nâng cao chất luợng tín dụng và giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Một quy trình tín dụng căn bản gồm các buớc sau:
> Thẩm định nhu cầu vay vốn của khách hàng và hoàn thiện hồ sơ để thực hiện giải ngân.
> Kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng vốn vay và theo dõi rủi ro. Việc thiết lập hệ thống kiểm tra hữu hiệu sẽ góp phần nâng cao chất luợng tín dụng.
> Thu hồi vốn và thanh lý hợp đồng: Nếu ngân hàng xử lý linh hoạt trong khâu thu nợ sẽ giảm thiểu đuợc rủi ro,bảo toàn vốn và nâng cao chất luợng tín dụng.
- Phân tán rủi ro: Phân tán rủi ro trong hoạt động tín dụng là việc thực hiện cấp tín dụng cho nhiều ngành, nhiều lĩnh vực, khu vực sản xuất kinh doanh nhằm tránh những tổn thất lớn xảy ra cho NHTM. Các hình thức phân tán rủi ro chủ yếu thuờng đuợc các NHTM sử dụng bao gồm: Không tập trung cấp tín dụng cho một ngành, một lĩnh vực hay một khu vực, một số khách hàng; Đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng; Cho vay đồng tài trợ.
- Bảo đảm tiền vay: Bảo đảm tiền vay cũng đuợc coi là một công cụ để quản trị rủi ro tín dụng của NHTM, nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở kinh tế và pháp lý để thu
hồi các khoản nợ đã cho khách hàng vay vốn. Từ đó nâng cao đuợc trách nhiệm thực hiện cam kết trả nợ của bên vay cũng nhu phòng ngừa đuợc gian lận của bên vay. - Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro: Việc phân loại các khoản nợ
(món vay) của ngân hàng sẽ giúp ngân hàng có điều kiện theo dõi và đánh giá cấp