1.3.1. Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp xâylắp lắp
Quản trị rủi ro tín dụng là quá trình nhận dạng, phân tích nhân tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro, trên cơ sở đó lựa chọn triển khai các biện pháp và quản lý các hoạt động tín dụng nhằm hạn chế và loại trừ rủi ro trong quá trình cho vay.
Như vậy, có thể hiêu quản trị rủi ro đối với DNXL là quá trình nhận dạng, phân tích nhân tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro đối với DNXL trên cơ sở đó lựa chọn triển khai các biện pháp và quản lý các hoạt động tín dụng đối với DNXL nhằm hạn chế và loại trừ rủi ro trong quá trình cho vay.
Nhận biết rủi ro qua đó có những giải pháp tối ưu giúp ngăn ngừa và xử lý các khoản tín dụng có rủi ro là khâu quan trọng quyết định đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Sau khi khoản vay phát sinh, NHTM phải luôn theo dõi, giám sát khoản vay để nhận diện rủi ro thông qua các dấu hiệu cảnh báo sau:
a. Nhóm các dấu hiệu phát sinh rủi ro từ phía khách hàng
i) Dấu hiệu liên quan đến mối quan hệ với ngân hàng:
- Không tích cực cung cấp thông tin Ngân hàng yêu cầu hoặc cung cấp thông tin không trung thực về tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh.
- Không thực hiện đầy đủ các điều kiện tín dụng cam kết trong quá trình quan hệ tín dụng.
- Trì hoãn, gây khó khăn cho Ngân hàng trong quá trình kiểm tra định kỳ hoặc đột xuất (kiểm tra sử dụng vốn vay, kiểm tra tình hình hoạt động
sản xuất
kinh doanh).
- Không chủ động, thiếu thiện chí trong việc trả các khoản nợ gốc, lãi đến hạn.
- Có sự suy giảm dòng tiền từ doanh thu bán hàng qua tài khoản ngân hàng.
- Mức độ vay thường xuyên gia tăng, cấp thiết, yêu cầu khoản vay vượt quá nhu cầu dự kiến.
- Tài sản bảo đảm không đủ tiêu chuẩn, giá trị tài sản bảo đảm bị giảm sút so với định giá khi cho vay. Tài sản có dấu hiệu bị bán, mất mát, trao đổi,
không còn tồn tại.
- Có sự không thống nhất trong ban lãnh đạo doanh nghiệp, thay đổi nhân sự quản lý thường xuyên, nhân sự thiếu ổn định. Những người quản lý mới không nắm được đầy đủ các thông tin hiện tại doanh nghiệp mình quản lý. Ban lãnh đạo thiếu kinh nghiệm, thuyên chuyển cán bộ cấp cao, những cán bộ chủ chốt thôi việc.
- Các chỉ tiêu tài chính có dấu hiệu thay đổi theo hướng tiêu cực: hệ số thanh toán giảm, khoản phải thu, hàng tồn kho gia tăng, hệ số nợ cao, khả
năng sinh lời giảm sút.
- Khó khăn trong việc phát triển sản phẩm, dịch vụ, sản phẩm dịch vụ tung ra thị trường không đúng lúc.
b. Nhóm các dấu hiệu phát sinh rủi ro từ phía ngân hàng
- Tốc độ tăng trưởng tín dụng quá nóng. Có sự nới lỏng các điều kiện tín dụng
để cạnh tranh với các ngân hàng khác trong việc cấp tín dụng cho khách hàng.
- Ngân hàng thực hiện cấp tín dụng dựa trên các cam kết trong tương lai của khách hàng (như cam kết về tiền gửi, hay lợi ích khác từ khoản tín dụng).
- Đánh giá và phân loại không chính xác về mức độ rủi ro của khách hàng như đánh giá quá cao năng lực tài chính của khách hàng so với thực tế,
thực hiện
thẩm định trên cơ sở thông tin “tĩnh” mà khách hàng cung cấp từ báo
cáo tài
chính, tài sản bảo đảm... mà thiếu đi các thông tin về thị trường, sản
phẩm, đối
- Hồ sơ tín dụng không đầy đủ, không tuân theo các quy định hiện hành về phê duyệt tín dụng.
1.3.2.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Đây chính là nội dung quản lý rủi ro tín dụng đuợc coi là quan trọng nhất của các Ngân hàng thuơng mại. Đo luờng, xác định mức độ rủi ro tín dụng của các khách hàng sẽ giúp Ngân hàng có cơ chế sàng lọc tốt và lựa chọn cấp các khoản tín dụng hiệu quả, ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng. Mức độ rủi ro tín dụng đuợc đánh giá thông qua các đa dạng các mô hình, bao gồm các mô hình phản ánh về mặt định luợng và các mô hình phản ánh về mặt định tính.
a. Mô hình định tính về rủi ro tín dụng- Mô hình 6C
Để tìm hiểu và phân tích về nguời đi vay, cán bộ tín dụng cần phải nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh - 6C”của nguời xin vay là Charater (tu cách), Capacity (năng lực), Cash (thu nhập), Collateral (bảo đảm), Conditions (điều kiện), Controls (kiểm soát). Tất cả các tiêu chí này phải đuợc đánh giá tốt thì khoản vay mới đuợc xem là khả thi.
• Tu cách nguời vay (Charater): Cán bộ tín dụng phải tin chắc rằng nguời xin vay phải có mục đích rõ ràng và có thiện chí khi đến hạn trả nợ,
ngoài ra
phải xem xét mục đích xin vay có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành
của ngân hàng hay không. Thậm chí cho dù mục đích xin vay tốt thì cán bộ
tín dụng cũng phải xem xét xem nguời vay có thái độ trách nhiệm trong việc
sử dụng vốn vay hay không, có trả lời các câu hỏi một cách trung thực, có
đồng tín dụng. Tương tự cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải là người ủy quyền hợp pháp của công ty. Một hợp đồng tín dụng được ký kết bởi người không đủ năng lực pháp lý sẽ trở thành một hợp đồng vô hiệu và ngân hàng sẽ có thể không thu hồi được vốn trong trường hợp này.
• Thu nhập của người vay (Cash): Nguồn thu nhập của người đi vay cần được xác định và tính toán so sánh với mức độ trả nợ, từ đó đánh giá
khả năng
hoàn trả nợ vay của khách hàng. Thông thường người vay có ba kênh
tạo tiền đó
là: luồng tiền từ doanh thu bán hàng, cung cấp dịch vụ; luồng tiền từ
thanh lý tài
sản; luồng tiền từ việc phát hành chứng khoán vốn hoặc chứng khoán
nợ. Bất cứ
nguồn thu nào cũng đều có thể sử dụng để trả nợ cho ngân hàng. Tuy nhiên,
ngân hàng ưu tiên hơn cả là nguồn thu được tạo ra từ từ việc bán hàng
và cung
cấp dịch vụ của khách hàng.
• Bảo đảm tiền vay (Collateral): Khi đánh giá khía cạnh bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng phải tự hỏi người vay có sở hữu một giá trị nào hay tài
sản có chất lượng để hỗ trợ cho khoản vay. Đây được coi là một trong những
điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn trả nợ thứ hai cho ngân hàng.
Việc sử dụng mô hình này tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng.
b. Mô hình điểm sổ Z
Mô hình định tính như trên được xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng. Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là lượng hóa rủi ro tín dụng. Trong đó, mô hình điểm số Z là một số mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng thường được sử dụng nhiều nhất:
Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay phụ thuộc vào:
- Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xi).
- Tầm quan trọng của các chỉ tiêu này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ.
Từ đó đi đến mô hình cho điểm sau:
Z = 1, 2 X1 + 1, 4X2 + 3, 3X3 + 0, 6 X4 + 1, 0X5 Trong đó:
X1: tỷ số vốn lưu động ròng/tổng tài sản X2: tỷ số lợi nhuận tích lũy/ tổng tài sản
X3: tỷ số “ lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản” X4: tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp, như vậy trị số
Z thấp hay là một số âm là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Nếu Z>3 khách hàng không có khả năng vỡ nợ. Nếu 1,8<Z<3 không xác định được.
Nếu Z<1,8 khách hàng có khả năng rủi ro cao.
Mô hình này phân biệt khách hàng thành hai nhóm rủi ro và không rủi ro. Tuy nhiên, trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
Mặc khác, không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến. Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số cũng được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục.
c. Mô hình điểm tín dụng
Điểm tín dụng được định nghĩa như là một hệ thống đo lường xác suất thống kê tín dụng được hoàn trả. Kỹ thuật này dựa trên việc chấm diểm các câu trả lời cho danh mục các câu hỏi về tình hình tài chính và phi tài chính của khách hàng, các câu hỏi được đưa ra thích hợp cho từng đối tượng khách hàng khác nhau.Mỗi câu hỏi là những tiêu chí để đánh giá khách hàng, tuy nhiên nó phải phản ánh được khả năng tài chính của khách hàng hay khả năng trả nợ của khách hàng.
Thông thường, đối với khách hàng cá nhân vay tiêu dùng, các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mô hình điểm tín dụng tiêu dùng sẽ bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà thu nhập, điện thoại cố định, số loại tài khoản nhân, thời gian công tác.
Đối với doanh nghiệp, việc xây dựng một hệ thống chấm điểm tín dụng đối
với đối tượng khách hàng khó khăn và phức tạp hơn nhiều so với chấm điểm khách hàng cá nhân vay vốn tiêu dùng. Nhìn chung, mô hình tính điểm đối với các doanh nghiệp được thực hiện thông qua các nhóm hạng mục liên quan đến các yếu tố sau:
- Nhóm các yếu tố liên quan đến người vay vốn:
+ Uy tín của khách hàng: được thể hiện qua lịch sử vay trả của khách hàng. Nếu trong suốt quá trình đi vay, khách hàng luôn trả đủ và đúng hạn thì sẽ tạo được lòng tin đối với npân hàng.
+ Các yếu tố thể hiện tình hình tài chính của khách hàng (tỷ lệ sinh lời, khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động tài chính...)
+ Cơ cấu vốn của khách hàng; thể hiện thông qua tỷ số giữa vốn huy động/ vốn tự có. Nếu tỷ lệ càng cao thì xác suất rủi ro càng lớn.
+ Mức độ biến động của thu nhập: Với bất kỳ cơ cấu vốn nào, sự thu nhập cũng sẽ có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng trả nợ của người vay. Chính vì vây, thường các công ty có lịch sử thu nhập ổn định thường xuyên lâu dài sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.
+ Tài sản đảm bảo: Là một trong những điều kiện của bất kỳ một quyết định cho vay nào nhằm khuyến khích việc sử dụng vốn có hiệu quả đồng thời nâng cao trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ ngân hàng.
- Nhóm các yếu tố liên quan đến thị truờng:
+ Chu kỳ kinh tế: Chu kỳ kinh tế ảnh huởng rất lớn đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, ngân hàng cần phân tích chu kỳ kinh tế nhằm lựa chọn quyết định đúng vào thời điểm và nên đầu tu vào ngành nào có mức độ rủi ro thấp.
+ Môi truờng tự nhiên, môi truờng kinh tế: sự tác động của các yếu tố tự nhiên đến sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, các chính sách của Nhà nuớc đối với lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp (hạn chế hay khuyến khích)
Thực tế, có nhiều hệ thống tính điểm khách hàng khác nhau nhung kết quả đều đuợc Ngân hàng phân chia, xếp loại vào các hạng rủi ro khác nhau trên tổng điểm của khách hàng, Ngân hàng sẽ xác định các cấp độ rủi ro khác nhau từ thấp đến cao. Từ đó, dựa vào chính sách và mục tiêu của mình mà đua ra quyết định cấp tín dụng và mức cấp tín dụng.
Mô hình điểm số có uu điểm là loại bỏ đuợc sự phán xét chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian quyết định tín dụng của Ngân hàng. Tuy nhiên mô hình này khó điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi của nền kinh tế và sự không linh hoạt này có thể bỏ sót những khách hàng lành mạnh, làm giảm lòng tin của cộng đồng với dịch vụ của Ngân hàng.
1.3.2.3. Hạn chế rủi ro tín dụng
Thứ nhất, Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đuợc xây dựng nhằm đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, hỗ trợ việc phân loại nợ, từ đó có các biện pháp quản lý đối với các khoản nợ và xây dựng quy định nội bộ về quản lý chất luợng tín dụng, đảm bảo an toàn cho hoạt động của tổ chức tín dụng.
Do tính chất khác nhau giữa các khách hàng, để chấm điểm tín dụng chính xác, khoa học, hệ thống xếp hạng tín dụng phải được xây dựng cụ thể riêng cho các nhóm đối tượng khách hàng:
- Khách hàng doanh nghiệp
- Khách hàng cá nhân, hộ kinh doanh - Khách hàng định chế tài chính
Với mỗi nhóm khách hàng lại có một bộ chỉ tiêu để đánh giá và xếp hạng riêng.
Tổng số điểm của khách hàng được xác định theo thang điểm tối đa là 100, được chia cho bộ chỉ tiêu tài chính và bộ chỉ tiêu phi tài chính theo tỷ trọng nhất định.
+ Chỉ tiêu tài chính: bao gồm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động, chỉ tiêu phản ánh năng lực tự tài trợ, chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời. Các chỉ tiêu này được tính toán dựa trên Báo cáo tài chính của khách hàng.
+ Chỉ tiêu phi tài chính: các chỉ tiêu này được đánh giá trên các tiêu chuẩn định tính dựa vào kết quả thẩm định của cán bộ chấm điểm về khả năng trả nợ của khách hàng, về trình độ quản lý và môi trường nội bộ của khách hàng, về quan hệ với ngân hàng, các nhân tố ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh của khách hàng, các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động của khách hàng... Trên cơ sở tổng số điểm được xác định từ bộ chỉ tiêu xếp hạng khách hàng, tổ chức tín dụng xếp hạng khách hàng theo các mức rủi ro khác nhau từ thấp lên cao như: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D.
Sau khi phân loại khách hàng, căn cứ vào điểm xếp hạng mà ngân hàng có chính sách tín dụng phù hợp đối với từng khách hàng và từng nhóm khách hàng.
Thứ hai, xây dựng chính sách tín dụng
Chính sách tín dụng là hệ thống các chủ trương, định hướng, quy định chi phối hoạt động tín dụng do các ngân hàng đưa ra nhằm sử dụng hiệu quả nguồn vốn để tài trợ cho khách hàng trong phạm vi cho phép theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Về cơ bản, chính sách tín dụng bao gồm những nội dung: - Chính sách khách hàng
- Chính sách quy mô và giới hạn tín dụng - Lãi suất và phí tín dụng
- Thời hạn và kỳ hạn nợ