Doanh thu là kết quả đầu ra của quá trình sản xuất kinh doanh. Nhìn vào Bảng 2.2 bên dưới ta thấy:
Bảng 2.2. Phân tích kết quả kinh doanh của Công ty ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2015 / 2014 2016/ 2015 Sổ tiền % Sổ tiền % I. DT thuần bán hàng & cung cấp dịch vụ 64,50 75,44 145,18 10,93 16,95 69,74 92,45
1. Doanh thu tư
vấn thiết kế 17,83 21,1 17,53 3,27 18,37 - 3,57 -16,94 2.Doanh thu thi 35,4 16,19 22,78 -19,21 - 54,26 6,59 40,71 3. Doanh thu
ố 2,72 25,34 104,87 22,62 833,02 79,53 313,9
4. Doanh thu 8,56 12,81 - 4,25 49,62 - -
II. Doanh thu
hoạt động tài
chính
0,57 0,72 2,6 0,15 22,7 1,88 273,04
1. Lãi tiền gửi,
lãi cho vay 0,5 0,6 1,26 0,1 15,26 0,66 119,71 2. Cổ tức, lợi nhuận được chia 0,07 0,12 1,34 0,05 75 1,22 979,61 III. Thu nhập 0,16 1,46 1,3 1,3 818,33 -0,16 - 11,11 Tổng doanh thu 65,23 77,6 147,07 12,36 18,95 71,48 92,13
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty các năm 2014-2016)[7]
Dựa vào bảng 2.2 ta thấy. Tổng doanh thu năm 2014 đạt 65,23 tỷ đồng và tăng lên 77,6 tỷ đồng vào năm 2015, tăng 18,95% so với năm 2014. Đến năm 2016 thì tổng doanh thu tăng khá cao, tăng thêm 71,48 tỷ đồng (tăng khoảng 92,13%) so với năm
2015. Tổng doanh thu năm 2016 đạt 147,07 tỷđồng. Tổng doanh thu của Công ty bao gồm :
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, - Doanh thu hoạt động tài chính,
- Thu nhập khác (thu nhập bất thường). Trong đó:
a. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn thu chính của Công ty. Năm 2014, doanh thu này đạt 64,5 tỷđồng và tăng lên 75,44 tỷđồng vào năm 2015, tăng 16,95 % so với năm 2014. Nhưng đến năm 2016 thì doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng lên 145,18 tỷđồng, đạt mức tăng trưởng khá cao, tăng thêm 69,74 tỷđồng so với năm 2015, tương ứng tăng khoản 92,45 %.
Đạt được mức tăng trưởng này không phải đơn giản, đó là cả một quá trình phấn đấu, cố gắng nỗ lực không ngừng của toàn thể nhân viên và ban lãnh đạo Công ty. Nếu xem xét chi tiết hơn nữa, chúng ta sẽ thấy doanh thu chủ yếu của Công ty là doanh thu từ các hoạt động tư vấn thiết kế, thi công và địa ốc. Đây là 3 nguồn thu chính và có sức ảnh hưởng rất lớn đến tổngdoanh thu của Công ty.
Qua Bảng 2.2có thể thấy rõ 3 nguồn thu chính:
Doanh thu tư vấn thiết kế năm 2015 đạt 21,1 tỷ đồng, tăng 18,37% so với năm 2014. Vì nền kinh tế ngày càng phát hiển, nhu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng của các tổ chức kinh tế - xã hội cũng tăng theo, thêm vào đó mức sống của nguời dân tăng lên dẫn theo nhu cầu xây dụng nhà ở cũng tăng nên Công ty nhận được ngày càng nhiều hợp đồng tư vấn, thiết kế. Phần lớn các hợp đồng của Công ty là các dự án đầu tư thuộc nguồn vốn ngân sách nhà nước, các hợp đồng xây dụng dân dụng chiếm tỷ trọng không nhiều nhưng đang có xu hướng tăng lên trong những năm gần đây. Trong số các công trình do Công ty thực hiện, đáng kể nhất là quy hoạch chung khu kinh tế cửa khẩu Tân
Thanh và Hữu Nghị. Chính vì vậy mà mặc dù khối lượng công việc tư vấn thiết kế hoàn thành trong năm 2015 rất lớn nhưng doanh thu tưvấn thiết kế năm 2016 lại giảm, chỉ đạt 17,53 tỷđồng, thấp hơn 3,57 tỷđồng so với năm 2015, tức giảm khoảng 16,94 %.
Nguyên nhân chủ yếu là do Công ty thực hiện các công tác tưvấn, thiết kế hơn 90% là các công hình thuộc nguồn vốn ngân sách, mà nguồn vốn xây dựng cơ bản của tỉnh năm 2016 chỉ tập trung bố trí thanh toán cho khối lượng hoàn thành những năm trước. Thêm vào đó, các Công ty hoạt động trong lĩnh vực tư vấn ngày càng tăng do thành lập mới hoặc do các Công ty từ tỉnh khác đến hoạt động... làm tăng tính cạnh tranh, chia xẻ thị trường tư vấn trên địa bàn tỉnh Lạng Sơn. Lĩnh vực tư vấn, thiết kế là lĩnh vực hoạt động truyền thống của Công ty, qua một thời gian dài hoạt động Công ty cũng đã dựng được uy tín đối với khách hàng trong và ngoài tỉnh. Do đó, Công ty nên phát huy thế mạnh này kết hợp với việc nâng cao chất lượng của hoạt động tư vấn, thiết kế để tăng khả năng cạnh tranh và thu hút thêm nhiều khách hàng góp phần tăng doanh thu trong tương lai và mở rộng địa bàn hoạt động sang các tỉnh khác.
Doanh thu thi công của Công ty đang có xu hướng giảm, doanh thu 2 năm sau thấp hơn khá nhiều so với năm 2014. Cụ thể, doanh thu thi công năm 2014 đạt 35,4 tỷđồng nhưng sang năm 2015 chỉ đạt 16,19 tỷ đồng, giảm 19,21 tỷ đồng thấp hơn 54,26% so với năm 2014. Năm 2016 doanh thu thi công có chiều hướng tăng trở lại, tăng 6,59 tỷ đồng (tăng 40,71%) so với năm 2015 nhưng vẫn ở mức thấp hơn so với năm 2014, giảm khoảng 35,64 % so với năm 2014.
Nguyên nhân chủ yếu là do đặc thù của ngành xây dựng khi công trình hoàn thành phải được nghiệm thu thanh lý và quyết toán công trình xong mới được ghi nhận doanh thu. Vì vậy mà mặc dù khối lượng hoàn thành của năm 2015 và năm 2016 rất cao nhung phần lớn đến năm 2017 mới được quyết toán để ghi nhận doanh thu nên làm cho doanh thu thi công năm 2015 và 2016 giảm mạnh so với năm 2014.
Bên cạnh đó vì các đội thi công chỉ tập trung vào các dự án do Công ty làm chủ đầu tư, chưa chủ động tìm kiếm các hợp đồng từ bên ngoài trong khi nhu cầu của thị trường đang có xu hướng tăng. Nhưng sang năm 2014, khi chuyển đổi hình thức sở hữu sang
Công ty cổ phần nên áp lực cạnh tranh cũng tăng cao hơn trước, đòi hỏi Công ty phải chủ động hơn trong kinh doanh, phải phát huy tối đa các thế mạnh trong lĩnh vực hoạt động truyền thống là tư vấn thiết kế và thi công, các đội thi công cũng đã chủ động hơn trong việc tìm hiểu thị trường và tìm kiếm hợp đồng từ các nguồn vốn khác nhau như từ người dân, các tổ chức kinh tế - xã hội... vì vậy doanh thu thi công đã bắt đầu tăng chở lại, mặc dù vẫn không bằng năm 2014 nhưng doanh thu năm 2016 cũng tăng khá cao so với năm 2015. Doanh thu thi công năm 2016 đạt 22,78 tỷ đồng, tăng 40,71% so với năm 2015. Đây là dấu hiệu đáng mừng của Công ty nhưng Công ty cần phấn đấu hơn nữa, chủ động hơn nữa trong kinh doanh để đạt và vượt mức kế hoạch đề ra là 35 tỷđồng - doanh thu thi công kế hoạch năm 2017.
Ngoài 3 nguồn thu chính là doanh thu tưvấn thiết kế, doanh thu thi công và doanh thu địa ốc, Công ty còn có nguồn thu từ doanh thu quyền sử dụng đất, doanh thu bán vật liệu xây dựng, doanh thu ép cọc... Đây là những khoản thu nhập phát sinh không thường xuyên của Công ty. Riêng doanh thu bán vật liệu xây dựng, đến năm 2016 thì không có, do trong năm 2016 Công ty đã tách hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng ra chuyển sang cho Công ty thành viên hạch toán. Tuy các khoản thu nhập này phát sinh bất thuờng và chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu nhung cũng góp phần làm tăng doanh thu của Công ty, vì vậy Công ty cũng nên quan tâm và có biện pháp để tăng các khoản thu nhập khác, góp phần đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh của Công ty.
Qua phân tích cho thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty đạt mức tăng trưởng khá cao và góp phần không nhỏ vào sự tăng trưởng này là doanh thu từ hoạt động kinh doanh địa ốc.Bên cạnh đó vẫn còn một số hoạt động kinh doanh doanh thu bị giảm làm ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng chung của doanh thu toàn Công ty như hoạt động tư vấn, thiết kế và thi công. Đây là vấn đề Công ty cần xem xét và có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hơn nữa doanh thu cũng nhưhiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty.
b. Doanh thu hoạt động tài chính:
cũng là một phần trong tổng doanh thu của Công ty. Mặc dù chiếm một tỷ trọng rất khiêm tốn chỉ khoảng 0,87 % trong tổng doanh thu nhưng thông qua sự tăng trưởng khá cao của mình, doanh thu hoạt động tài chính cũng đã góp phần vào sự tăng trưởng của tổng doanh thu. Cụ thể, doanh thu tài chính năm 2015 đạt 0,72 tỷđồng, tăng 22,7 % so với năm 2014 và tăng cao vào năm 2016. Doanh thu hoạt động tài chính năm 2016 đạt 2,6 tỷđồng, tăng 1,88 tỷđồng (tăng 273,04%) so với năm 2015.
Bảng 2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh từ hoạt động tài chính của Công ty
ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2015 / 2014 2016/ 2015 Sổ tiền % Sổ tiền % Doanh thu hoạt động tài chính 0,57 0,72 2,6 0,15 22,7 1,88 273,04
1. Lãi tiền gửi, lãi cho vay
0,5 0,6 1,26 0,1 15,26 0,66 119,71 2. Cổ tức, lợi nhuận được chia 0,07 0,12 1,34 0,05 75 1,22 979,61 III. Thu nhập 0,16 1,46 1,3 1,3 818,33 -0,16 - 11,11 Tổng doanh thu 65,23 77,6 147,07 12,36 18,95 71,48 92,13
Theo bảng 2.3 Doanh thu hoạt động tài chính của Công ty bao gồm :
- Lãi tiền gửi ngân hàng, lãi cho vay. Trong quá hình hoạt động, các đội thi công bị thiếu vốn nên Công ty cho vay và tính lãi theo lãi suất thị trường. Các đội thi công hoạt động theo hình thức tự quản, được Công ty khoán thu, khoán chi nhưng không hạch toán độc lập. Vì vậy trong quá hình hoạt động bị thiếu vốn nên các đội thi công phải vay thêm vốn của Công ty và phần lớn số vốn đó là do Công ty vay của ngân hàng nên Công ty phải tính lãi theo lãi suất thị trường.
- Cổ tức, lợi nhuận được chia do đầutư tài chính vào các Công ty thành viên và Công ty khác.
- Tổng lãi tiền gửi ngân hàng và lãi cho vay năm 2014 là 0,5 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là tiền lãi thu được từ việc cho các đội thi công vay, trong quá trình hoạt động các đội thi công bị thiếu vốn nên Công ty đã cho các đội vay và tính lãi theo lãi suất thị trường. Năm 2015 tổng lãi tiền gửi và cho vay tăng lên 0,6 tỷ đồng, tăng 15,26% so với năm 2014 và tiếp tục tăng nhanh vào năm 2016. Tổng tiền lãi năm 2016 là 1,26 tỷ đồng, tăng 119,71% so với năm 2015. Nguyên nhân chủ yếu là do số tiền Công ty cho các đội thi công vay tạm thời tăng khá cao, năm 2014 là 4,1 tỷ đồng và đã tăng lên 17,1 tỷđồng vào năm 2015, tăng gấp 409,16 % so với năm 2014 nên số tiền lãi thu được cũng tăng theo.
- Cổ tức và lợi nhuận được chia năm 2014 thấp chỉ có 0,07 tỷđồng, vì năm 2014 Công ty chỉ mới chú trọng đẩy mạnh đầu tư tài chính vào Công ty khác nên cổ tức và lợi nhuận thu được cũng không cao. Sang năm 2015 Công ty đã đẩy mạnh đầu tư tài chính vào các Công ty khác hơn với tổng số tiền đầu tư là 10,05 tỷ đồng, tăng 134,94% so với năm 2014 nên cổ tức và lợi nhuận nhận được cũng tăng lên khá cao, đạt 0,12 tỷ đồng, tương ứng tăng 75% so với năm 2014.
Tình hình kinh doanh của Công ty ngày càng phát triển, Công ty đang xây dựng mô hình Công ty mẹ - con (Công ty góp vốn thành lập các Công ty con là Công ty Cổ phần với số cổ phần nắm giữ lớn hơn 51% tổng số cổ phần của Công ty con, ngoài ra Công ty còn góp vốn vào các Công ty thành viên với số vốn góp nhỏ hơn 51% tổng số
cổ phần của công ty thành viên, Công ty còn liên kết liên doanh với một số Công ty khác đang hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến xây dụng để cung cấp các dịch vụ lẫn nhau). Đến năm 2016, Công ty cơ bản đã phát triển được mô hình hoạt động Công ty mẹ - con theo hướng chuyên môn hóa trong lĩnh vực xây dựng như: tư vấn thiết kế, thi công xây dựng, cung úng vật liệu xây dụng, trang trí nội ngoại thất ... tạo thành một hệ thống gần như khép kín trong lĩnh vực xây dựng. Với tổng số vốn đầu tư vào các Công ty con, Công ty liên kết, liên doanh năm 2016 là 21,13 tỷ đồng, tăng 110,17 % so với năm 2015, cổ tức lợi nhuận được chia năm 2016 đạt 1,34 tỷ đồng, tăng 1,22 tỷđồng (tăng 979,61 %) so với năm 2015. Cổ tức và lợi nhuận được chia của Công ty tăng rất nhanh qua các năm, tạo điều kiện thuận lợi, kích thích hoạt động đầu tư tài chính của Công ty phát triển trong tương lai.
c. Thu nhập khác
Thu nhập khác của Công ty là các khoản thu nhập phát sinh không thường xuyên như: thu từ vi phạm hợp đồng, từ cho thuê nhà, bán hồ sơ thầu, thanh lý tài sản cố định ... Đây là các khoản thu nhập bất thường nên rất khó kiểm soát được nhưng cũng là một khoản thu nhập góp phần làm tăng doanh thu của Công ty mặc dù nó chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu. Năm 2015, thu nhập khác của Công ty tăng cao bất thường so với năm trước, tăng 818,33 % so với năm 2014, nguyên nhân chính là do trong năm phát sinh thu nhập từ vi phạm hợp đồng khá cao gần 650 triệu đồng và khoản thanh toán vượt so với kế hoạch hơn 450 triệu đồng. Sang năm 2016 tiếp tục phát sinh thu nhập từ vi phạm hợpđồng nhưng ở mức thấp hơn năm 2015, chỉ khoảng 565 triệu đồng và các khoản thu nhập bất thường khác cũng khá cao nên khoản mục thu nhập khác năm 2016 tương đối cao, đạt 1,3 tỷ đồng, chỉ thấp hơn năm 2015 khoảng 11,11 %.
2.2.2. Hiệu quả sử dụng vốn
Bảng 2.4. Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty từ năm 2014 – 2016
Chỉ tiêu 2014 2015 2016
CL CL
2015/2014 2016/2015
1. Hiệu quà kinh doanh tống hợp 1,05 1,07 1,17 0.0190 0.09
2. Hiệu quà sử dụng vốn sản xuất 0,80 0,38 0,44 -0.5250 0.16
3. Mức doanh lợi theo vốn sản
xuất 0,03 0,02 0,06 -0.3333 2.00
4. Mức doanh lợi theo vốn lưu
động 0,04 0,03 0,07 -0.2500 1.33
5. Số lần luân chuyển vốn lưu
động 0,99 0,44 0,52 -0.5556 0.18
6. Số ngày của một vòng quay
(ngày) 363,64 818,18 692,31 1.2515 -0.15
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty các năm 2014-2016)[7]
Đây là chỉ tiêu phản ánh kết quả tổng hợp quá hình sử dụng các loại vốn trong Công ty. Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất năm 2016 tặng nhẹ, giảm khoảng 16% so với năm 2015. Nguyên nhân chủ yếu là do vốn sản xuất kinh doanh năm 2015 giảm lên khá cao, khoảng 148,03 % so với năm 2014 mà doanh thu đạt được trong năm không giảm nhiều so với năm 2014 nên hiệu quả sử dụng vốn năm 2015 tăng nhẹ. Đó cũng là do vốn đầu tư vào các dự án kinh doanh nhiều mà trong năm đã sinh lời, một phần vốn đầu tưvào các công hình đang thi công dở dang, thêm vào đó là tình hình thu hồi công nợ còn chậm, các khoản tạm ứng tăng cao (chủ yếu là tạm ứng cho các đội thi công để thực hiện công trình xây dựng) nên doanh thu năm 2015 tăng khá chậm so với sự tăng lên của vốn sản xuất, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Năm 2014 cứ một
đồng vốn sản xuất bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra được 0,8 đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, nhưng năm 2015 chỉ tạo ra được 0,38