2.2.2.2 .Công ty quản lý và sử dụng TSCĐ
2.2.6.1. Phân tích tình hình cơng nợ
Bảng 2.9. Phân tích tình hình cơng nợ Cty than Nam Mẫu giai đoạn 2016-2018
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Trung bình
Tỷ lệ khoản phải thu so
với phải trả % 50,70 54,51 66,32
Số vòng quay các khoản
phải thu khách hàng Vòng 12,13 9,37 8,33 9,94
Thời gian 1 vòng quay các khoản phải thu của khách hàng
Vòng/năm 29,69 38,40 43,19 30,09
Số vòng quay các khoản
phải trả người bán Vòng 16,66 13,08 12,65 14,13 Thời gian 1 vòng quay
các khoản phải trả người bán
Vòng/năm 21.61 27.53 28.47 25.87
(Nguồn,trích Báo cáo tài chính năm (2016, 2017, 2018)của cơng ty than Nam mẫu và cách tính của tác giả)
Tình hình cơng nợ của Cơng ty là tính hai mặt của một vấn đề, khi hoạt động, doanh nghiệp sẽ phát sinh những mối quan hệ chiếm dụng vốn với các đối tác. Trong những trường hợp đó, cơng nợ giữa các bên sẽ phát sinh những mối quan hệ chiếm dụng vốn với các đối tác. Nếu tình hình cơng nợ nhiều kéo dài sẽ làm giảm khả năng thanh tốn, ảnh hưởng đến tình hình và an tồn tài chính của cơng ty. Ngược lại, khi doanh nghiệp không chiếm dụng cũng như không bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn nhiều thì tình hình và khả năng thanh toán dồi dào, đảm bảo an tồn tài chính. Bởi vậy, khi phân tích tình hình cơng nợ, ta phải tính tốn cụ thể các khoản phải thu và các khoản phải trả giữa doanh nghiệp vẫn chưa thanh toán được gọi là vốn chiếm dụng. Ngược lại, các khoản phải thu của doanh nghiệp quá hạn
nhưng vẫn chưa thu hồi được gọi là vốn bị chiếm dụng. Khi vốn bị chiếm dụng tăng sẽ ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Tại bảng 2.8, thời gian vòng quay các khoản phải thu khách hàng tăng lên, vịng quay trung bình giai đoạn 2016-2018 đạt 37,09 vịng/năm. Theo lý thuyết và thực tế trong hoạt động quản trị tài chính, số vịng quay càng ngắn thì việc thu hồi vốn càng nhanh. Trong thời gian vừa qua, Công ty sử dụng biện pháp linh hoạt trong việc cho khách hàng nợ khi mua hành nhằm mục tiêu đẩy nhanh hoạt động tiêu thụ sản phẩm.
Số vịng quay các khoản phải trả người bán khơng biến động mạnh, giữ được sự ổn định trong thanh tốn (số vịng quay trung bình đạt 14,13 vịng/năm), điều này cho thấy hoạt động thanh tốn của Cơng ty khá thấp, đúng thực tế là công ty đang chiếm dụng vốn của các Công ty khác để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tương tự, chỉ tiêu thời gian vòng quay các khoản phải trả người bán năm 2018 là 28,47 vòng/năm cho thấy khả năng thanh tốn của Cơng ty chưa thực sự tốt,chậm chạp thanh toán cho đối tác, nếu kéo dài việc chậm thanh toán sẽ ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính lẫn uy tín của Cơng ty.
Chỉ tiêu tỷ lệ khoản phải thu so với phải trả cho thấy mối liên hệ khoản phải thu so với các khoản phải trả. Kết quả cho thấy, tỷ lệ chỉ tiêu này nhỏ hơn 100%, chứng tỏ doanh nghiệp đang chiếm dụng vốn của các đối tác, khách hàng, đây là tín hiệu khơng tốt cho tình hình cơng nợ của Cơng ty, nếu cơng ty lạm dụng vốn của đối tác dẫn đến tình hình tài chính khơng lành mạnh ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp.
Số vịng quay các khoản phải thu khách hàng có xu hướng giảm, số vịng quay trung bình cả giai đoạn 2016-2018 đạt 9,94 vòng/năm.
Nhận xét: Qua bảng 2.9 cho thấy, hoạt động thu nợ của khách hàng đạt hiệu quả chưa cao, ngồi việc Cơng ty chiếm dụng vốn của các đối tác thì bản thân cơng ty đang bị các khách hàng chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, trong thực tế bất kỳ doanh nghiệp nào cũng chiếm dụng vốn và bị chiếm dụng vốn bao nhiêu là phù hợp thì
doanh và điều kiện thực tế mà các doanh nghiệp có biện pháp điều chỉnh cho hợp lý trong cơng tác quản trị tài chính. Đối với chỉ tiêu này, nếu Công ty cứng nhắc trong phương thức thanh tốn, khơng cho khách hàng mua chịu về lâu dài ảnh hưởng đến khả năng tiêu thụ của Công ty. Để hiệu quả công tác tiêu thụ sản phẩm cũng như quản trị tài chính, Cơng ty cần có biện pháp và chính sách phù hợp cho từng đối tượng khách hàng, có đánh giá về khả năng thanh toán và mức độ tin cậy trong hoạt động kinh doanh đối với Công ty.