2.2.1.1. Đánh giá quy mô, cơ cấu và chất lượng Tài sản Thứ nhất, quy mô, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản
Biểu đồ 2.1. Tổng tài sản VPBank 2009-2014
Đơn vị tỷ đồng
Nguồn: số liệu thống kê từ các BCTC của VPBank qua các năm
Biều đồ 2.1 cho thấy tổng tài sản của VPBank tăng liên tục qua các năm đặc biệt trong giai đoạn 2012-2014 từ 102.576 tỷ đồng năm 2012 lên 163.241 tỷ đồng năm 2014. Ket quả tổng tài sản tính đến thời điểm 31/12/2014 tăng 41.977 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 34,6% so với cùng kỳ năm 2013 và vượt 5% so với kế hoạch đặt ra từ đầu năm.
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 (1) Tiền gửi và cho vay các TCTD khác 26.761 12.055 13.925
(2) Cho vay khách hàng 36.523 51.869 77.256
(3) Chứng khoán kinh doanh 1.345 8.508 4.243
(4) Chứng khoán đầu tư 22.254 29.167 47.961
(5) Góp vốn đầu tư dài hạn____________ 67 71 71
(6) Tổng tài sản có sinh lời
= (1)+(2)+(3)+(4)+(5) 87.950 101.672 143.486
(7) Tổng tài sản 102.576 121.264 163.241
Tỷ trọng TSC sinh lời/ Tổng tài sản =(6)/(7) _________________
84.82% 83.84% 87.89%
Biều đồ 2.2 So sánh tổng tài sản của VPBank với một số ngân hàng khác
Đơn vị tỷ đồng ■Techcombank ■Sacombank _ Maritime Bank ■VIB -VPBank
Nguồn: Số liệu thống kê từ các BCTC của các ngân hàng
Giai đoạn 2012 -2014 là thời kỳ khó khăn đối với nền kinh tế nói chung, hệ thống ngân hàng nói riêng do thị trường còn nhiều biến động, sản xuất kinh doanh của các chủ thể chưa lấy lại được đà phục hồi như trước, nợ xấu tăng cao.... Trong khi tổng tài sản của một số ngân hàng có dấu hiệu suy giảm như Maritime Bank giảm từ 107.114 tỷ đồng xuống còn 104.368 tỷ đồng hay Techcombank, VIB mới mức tăng chậm chạp thì VPBank có sự tăng trưởng tổng tài sản khá tốt, thể hiện qua chính sách tăng vốn điều lệ cũng như tích cực huy động vốn từ nền kinh tế. đảm bảo cho ngân hàng có mức tài sản ổn định và phát triển đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh.
Thứ hai: cơ cấu tài sản
Bảng 2.1 Tỷ trọng tài sản có sinh lời của VPBank 2012 - 2014
Số tiền (tỷ đồng) Số tiền (tỷ đồng) Số tiền (tỷ đồng) (1) Dư nợ tín dụng ròng 36.143 51.265 76.132 (2) Dư nợ tín dụng ròng gồm cả TPDN 44.203 65.052 89.353 (3) Tổng tài sản 102.576 121.264 163.241 (4) Tỷ trọng tín dụng ròng = (1)/(3) 35,23% 42,27% 46,63% (5) Tỷ trọng tín dụng ròng gồm cả TPDN = (2)/(3) 43,09% 53,64% 54,74%
Nguồn: Số liệu thống kê từ BCĐKT của VPBank qua các năm
Bảng 2.1 cho thấy nhìn chung tỷ trọng TSC sinh lời/Tổng tài sản có xu hướng tăng lên trong giai đoạn 2012-2014, mặc dù có giảm nhẹ xuống 83.84% năm 2013 nhưng lại tăng mạnh lên mức 87.89% năm 2014. Nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng trưởng mạnh của khoản mục cho vay khách hàng từ 36.523 tỷ đồng năm 2012 lên 77.256 tỷ đồng năm 2014. Cùng với đó là sự chú trọng đầu tư vào các chứng khoán đầu tư, đặc biệt là hoạt động đấu thầu trái phiếu chính phủ năm 2014
Thứ ba: chất lượng tín dụng
Tỷ trọng tín dụng
❖
Tín dụng là hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng và cũng là khoản mục chiếm một tỷ lệ lớn trong tổng tài sản.
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Nhóm 1 32.969.671 89.34 48.531.102 92.49 74.230.191 94.70 Nhóm 2 2.930.347 7.94 2.468.725 4.70 2.159.699 2.76 Nhóm 3 257.505 0.70 594.869 1.13 766.633 0.98 Nhóm 4 554.257 1.50 474.208 0.90 706.443 0.90 Nhóm 5 191.525 0.52 405.219 0.77 515.866 0.66 Tổng dư nợ 36.523.123 100 51.869.416 100 77.255.692 100 Tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ 10.66% 7.51% 5.3% Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ 2.72% 2.81% 2.54%
Nguồn: số liệu tính toán từ BCTC của VPBank qua các năm
Bảng 2.2 cho thấy tín dụng chiếm một phần lớn trong tổng tài sản và tỷ trọng tín dụng ròng trên tổng tài sản tăng lên tục qua các năm từ 35.23% năm 2012 lên 46.63% năm 2014. Tuy nhiên, theo thông tư 09/2014 của NHNN yêu cầu phân loại và trích lập dự phòng đối với trái phiếu doanh nghiệp thì cần theo dõi cả tỷ trọng tín dụng ròng có tính đến trái phiếu doanh nghiệp vì đây được coi là một hình thức cấp tín dụng của ngân hàng cho doanh nghiệp. Điều này sẽ giảm được việc ngân hàng lách luật cho vay vượt giới hạn đối với một khách hàng hay một nhóm khách hàng có liên quan.
Như vậy nếu tính cả trái phiếu doanh nghiệp thì tỷ trọng tín dụng trong tổng tài sản tăng lên đáng kể lần lượt là 43,09%; 53,64%; 54,74% từ năm 2012 đến năm 2014. Tỷ trọng tín dụng gồm trái phiếu doanh nghiệp phản ảnh chính xác hơn tình hình cấp tín dụng của ngân hàng, tỷ lệ này tăng liên tục cho thấy mức độ đầu từ vào hoạt động cho vay của ngân hàng nhưng để có kết luận thực sự tốt hay không thì phải quan tâm đến một số chỉ tiêu đánh giá khác.
33
Tỷ trọng nợ quá hạn, nợ xấu
Bảng 2.3. Cơ cấu tín dụng theo nhóm nợ
Ngắn hạn 22.745.669 61.64% 24.575.232 46.83% 24.914.04 0 31.79 % Trung hạn 10.211.494 27.67% 18.734.481 35.70% 37.350.26 8 47.65 % Dài hạn 3.946.142 10.69% 9.164.410 20.56% 16.114.524 20.56 % Tổng nợ 36.903.305 100% 52.474.123 100% 78.378.83 2 100%
Nguồn: tổng hợp từ báo cáo thường niên của VPBank qua các năm
Bảng 2.3 cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ giảm qua các năm, từ 2.72% năm 2012 xuống còn 2.54% năm 2014. Đóng góp chủ yếu là do cơ cấu nợ của VPBank khá lành mạnh vì nợ đủ tiêu chuẩn luôn chiếm khoảng 90% tổng dư nợ và đã tăng lên 94.70% trên tổng dư nợ năm 2014; nợ nhóm 2 giảm mạnh từ 7.94% năm 2012 xuống còn 2.76% năm 2014, các nhóm nợ còn lại tuy có tăng nhưng chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng dư nợ.
Tỷ lệ nợ quá hạn đã giảm mạnh qua từng năm tuy nhiên tỷ lệ này vẫn trên mức quy định của NHNN là 5%, chủ yếu là do nợ nhóm 2 vẫn chiếm tỷ trọng lớn.
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ có dấu hiệu giảm dần và đã nằm trong mức an toàn 3% mà NHNN đưa ra. Cho vay khách hàng tăng tập trung vào các đối tượng khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, có tài sản đảm bảo tốt, có khả năng trả nợ đồng thời chú trọng kiểm soát chất lượng tín dụng nên tỷ lệ nợ xấu của VPBank đã được kiểm soát. Song song với tăng trưởng tín dụng, VPBank đã và đang áp dụng nhiều
biện pháp nhằm nâng cao chất lượng tài sản và kiểm soát tín dụng, hoàn thiện quy trình xử lý và phê duyệt tín dụng tập trung, đẩy mạnh và chuyên môn hóa công tác thu nợ là lý do mà tỷ lệ nợ xấu được duy trì ở mức thấp 2.54% tính đến cuối năm 2014.
Biểu đồ 2.3 So sánh nợ xấu một số ngân hàng cùng hạng và toàn hệ thống ngân hàng
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
■VPBank ■VIB ■Eximbank ■Toàn hệ thống NH
Nguồn: báo cáo thường niên của các ngân hàng và CafeF
Biểu đồ 2.3 cho thấy so sánh với một số ngân hàng trong nhóm G12 thì VPBank có tỷ lệ nợ xấu khá cao tuy nhiên vẫn ở mức an toàn dưới 3% theo quy định của NHNN. Đặc biệt là tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm được coi là tín hiệu tốt cho hoạt động ngân hàng.
❖ Đánh giá phân loại dư nợ tín dụng theo thời gian đáo hạn
khách
(triệu đồng) trọng (triệu đồng) trọng (triệu đồng) trọng Khách hàng cá nhân 17.740.902 48.08% 22.950.291 43.73% 36.639.044 46.75% Khách hàng doanh nghiệp 19.162.403 51.92% 29.523.832 56.27% 41.739.788 53.25% Tổng dư nợ tín dụng 36.903.305 100% 52.474.123 100% 78.378.832 100% 35
Nguồn: báo cáo thường niên của VPBank qua các năm
Bảng 2.4 cho thấy một sự thay đổi rõ rệt trong cơ cấu nợ theo kỳ hạn. Tỷ trọng nợ ngắn hạn giảm dần từ 61.64% năm 2012 xuống còn 31.79% năm 2014, thay vào đó là sự tăng lên của nợ trung hạn từ 27.67% năm 2012 lên 47.65% năm 2014 và nợ dài hạn từ 10.69% năm 2012 lên 20.56% năm 2014. Việc gia tăng kỳ hạn trung bình tài sản có trong điều kiện mặt bằng lãi suất liên tục giảm giúp cho lợi nhuận của ngân hàng được ổn định do lãi suất cho vay dài hạn thường cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn, do đó góp phần giảm thiểu được rủi ro lãi suất. Tuy nhiên ngân hàng cần phải chú trọng hơn nữa vào việc thẩm định và quản trị các khoản cho vay vì các khoản vay dài hạn thường tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn các khoản vay ngắn hạn.
❖ Đánh giá dư nợ tín dụng theo đối tượng khách hàng.
Bảng 2.5 cho thấy định hướng là một ngân hàng bán lẻ, VPBank tập trung dư nợ vào cho vay cá nhân chiếm tới 48.08% năm 2012. Tuy nhiên trong giai đoạn 2012 - 2014 cơ cấu cho vay khách hàng cá nhân đã giảm thay còn 46.75% năm 2014 vào đó
Chỉ tiêu Năm 2012 (triệu đồng) Năm 2013 (triệu đồng) Năm 2014 (triệu đồng) Chi phí DPRR 413,052 895,963 979,474 Tổng dư nợ bình quân 33,043,474 44,688,714 64,562554 Chi phí DPRR/ tổng dư nợ bình quân 1.25% 2.00% 1.5%
là việc tăng tỷ trọng của khách hàng doanh nghiệp. Trong cơ cấu khách hàng doanh nghiệp, cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm trên 80%, tập trung vào lĩnh vực thương mại, sản xuất, chế biến. Do những đặc điểm về quy mô, tổ chức, hiệu quả phương án sản xuất kinh doanh phức tạp hơn mà khách hàng doanh nghiệp thường có nhiều rủi ro hơn khách hàng cá nhân, nhưng đây lại là động lực lớn để tăng cho vay. Trong năm 2013, 2014 VPbank đã liên tục đưa ra nhiều chương trình, gói sản phẩm nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp vay vốn như gói tín dụng ưi đãi với hạn mức 5.000 tỷ đồng dành cho khách hàng doanh nghiệp thuộc đối tượng ưu đãi, gói tín dụng hạn mức ưu đãi 100 triệu USD cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, chương trình cho vay các SME được đảm bảo 100% bằng bất động sản, chương trình tín dụng thông minh... Các hoạt động này đã góp phần mở rộng thị phần sang các đối tượng khách hàng khác nhau của VPBank.
❖ Đánh giá dư nợ tín dụng theo ngành nghề kinh doanh
Biều đồ 2.4. Đánh giá dư nợ tín dụng theo ngành nghề kinh doanh
Đơn vị triệu đồng
■Nông, lâm nghiệp
■SX, TM và chế biến
■Xây dựng
■Kho bãi, vận tải
■Cá nhân và HĐ khác
Nguồn: số liệu thống kê từ báo cáo thường niên của VPBank qua các năm
Biểu đồ 2.4 cho thấy kết cấu danh mục ngành nghề cho vay của VPBank có sự biến động qua các năm, phụ thuộc vào điều kiện kinh tế từng thời kỳ. Năm 2012, tập trung vào lĩnh vực thương mại, sản xuất và chế biến chiếm 58.37%, giảm xuống còn 30.80% năm 2013 nhưng sau đó lại tăng trở lại 50.78% vào năm 2014. Lĩnh vực cá
nhân và các hoạt động khác cũng được chú trọng, đặc biệt năm 2013, ngân hàng đầu tư vào lĩnh vực này 29.178.612 triệu đồng, chiếm 55.60% tổng dư nợ.
Chuẩn bị nguồn lực để bù đắp RRTD
❖
(1) Chứng khoán kinh doanh 1.345.840 8.508.797 4.243.718
(2) Chứng khoán đầu tư 22.254.016 29.167.489 47.960.783
(3) Góp vốn, đầu tư dài hạn 67.338 71.831 71.831
(4) Khoản mục đầu tư = (1)+(2)+(3)
23.667.194 37.748.117 52.276.332
(5) Tổng tài sản có 102.673.090 121.264.370 163.241.378
Tỷ trọng khoản mục đầu tư/ Tổng TSC = (4)/(5)
23,05% 31,13% 32,02%
Nguồn: số liệu từ Bảng CĐKT và báo cáo KQKD của VPbank qua các năm
Bảng 2.6 cho thấy tổng dư nợ bình quân tăng mạnh từ năm 2012 đến năm 2014 tuy nhiên chi phí dự phòng rủi ro/ tổng dư nợ bình quân có xu hướng giảm từ 2.0% năm 2013 xuống còn 1.5% là một tín hiệu tốt cho thấy chất lượng các khoản nợ của ngân hàng đang có xu hướng được cải thiện. Kết hợp với đánh giá tỷ lệ nợ xấu giảm xuống chỉ còn 2.54% năm 2014 thì đây là kết quả tích cực của việc triển khai Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro tín dụng (Early Warning System). Cùng với đó là sự thay đổi trong cơ cấu quản trị rủi ro. Cụ thể trong năm 2014, VPBank đã thành lập thêm 2 bộ phận trực thuộc khối quản trị rủi ro là Dự án quản lý các sáng kiến rủi ro chiến lược và Phòng điều tra và phòng chống gian lận. Như vậy, Ủy ban Quản lý Rủi ro và Ủy ban quản lý rủi ro hoạt động dần đi vào hoạt động theo tiêu chuẩn quốc tế; cơ cấu tổ chức Khối Quản trị rủi ro cũng đã có một số thay đổi để đáp ứng tốt hơn yêu cầu kinh doanh cũng như yêu cầu quản trị rủi ro, tiến tới hoàn thiện khung quản lý rủi ro theo thông lệ quản lý rủi ro tiên tiến theo chuẩn quốc tế.
Thứ tư:chất lượng các khoản đầu tư
Tỷ trọng khoản mục đầu tư
❖
38
Bảng 2.7 Tỷ trọng khoản mục đầu tư trong tổng tài sản
Tỷ suất đầu tư vào GTCG - 0,43% 0,81% 0,88%
Tỷ suất góp vốn, đầu tư dài hạn 25,38% 16,18% 12,13%
Chỉ tiêu Năm 2012 (triệu đồng) Năm 2013 (triệu đồng) Năm 2014 (triệu đồng) TSCĐ 458,197 447,406 602,947 Tổng tài sản 102,576,275 121,264,370 163,241,378 Tỷ trọng TSCĐ/ tổng tài sản 0.45% 0.37% 0.37%
Nguồn: số liệu thống kê từ BCĐKT của VPBank qua các năm
Bảng 2.7 cho thấy bên cạnh hoạt động kinh doanh chính là cho vay, trong giai đoạn 2012 - 2014 hoạt động đầu tư cũng được VPBank chú trọng hơn, tỷ trọng danh mục đầu tư trong tổng tài sản đã tăng từ 23,05% năm 2012 lên 32,02% năm 2014. Trong đó, VPBank tập trung vào danh mục chứng khoán đầu tư, chứng khoán kinh doanh và góp vốn đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ.
- Chứng khoán kinh doanh: tăng mạnh trong giai đoạn 2012-2013 từ 1.345.840 triệu đồng lên 8.508.797 triệu đồng, sau đó giảm còn một nửa vào năm 2014. Trong đó ngân hàng tập trung vào chứng khoán nợ là trái phiếu chính phủ, trái phiếu do TCTD khác trong nước phát hành và do cá TCKT trong nước phát hành. Việc đầu tư này đã giúp ngân hàng cải thiện được khả năng thanh khoản của danh mục đầu tư.
- Chứng khoán đầu tư: tăng liên tục và mạnh mẽ từ 22.254.016 triệu đồng năm 2012 lên 47.960.783 triệu đồng năm 2014. Trong đó chứng khoản sẵn sàng để bán chiếm tỷ trọng cao nhất (trên 93%), còn lại là chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn . Phần chứng khóan sẵn sàng để bán chủ yếu là chứng khoán nợ do chính phủ phát hành, bảo lãnh, các khoản này được đánh giá là có độ an toàn khá cao.
39
- Góp vốn, đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ, năm 2014 chiếm 0.13%. Trong đó VPBank góp vốn vào tổ chức tài chính chưa niêm yết và đã niêm yết; đầu tư dài hạn vào ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam BIDV và một số doanh nghiệp khác như: công ty CP Đồng Xuân, công ty CP dịch vụ bảo vệ Thịnh An, Công ty TNHH Thịnh Điền, công ty CP xăng dầu dầu khí PV OIL Miền Trung,...
Chất lượng các khoản đầu tư
❖
Bảng 2.8. Tỷ suất sinh lời các khoản mục đầu tư của VPBank
Nguồn số liệu tính toán từ BCTC của VPBank qua các năm
Bảng 2.8 cho thấy hiệu quả đầu tư vào GTCG của VPBank đã có xu hướng tăng từ lỗ -0,43% năm 2012 lên lãi 0,88% năm 2014. Nguyên nhân chủ yếu là do VPBank đã mạnh tay đầu tư vào trái phiếu của các TCTD và tổ chức kinh tế trong nước phát hành, đồng thời giai đoạn 2012 - 2014 nền kinh tế bắt đầu có những dấu hiệu phục hồi, nên đã có nhiều ảnh hưởng tích cực đến chỉ số chứng khoán toàn thị trường.
Tuy nhiên hiệu suất của khoản góp vốn đầu tư dài hạn lại suy giảm đáng kể giảm từ 25,38% năm 2012 xuống còn 12,13% năm 2014.
Thứ tư: hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Tỷ trọng Tài sản cố định trên tổng tài sản
❖
(1) Giá trị còn lại của TSCĐ 458.197 447.406 602.947
(2) Nguyên giá TS CĐ 808.490 781.565 1.064.257
(3) Vốn tự có 6.004.400 6.099.664 6.890.160
(4) Tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ = (1)/(4)
7,63% 7,33% 8,75% (5) Tình trạng TSCĐ = (1)/(2) 56,67% 57.24% 56.65%
Nguồn: tổng hợp từ Bảng CĐKT của VPBank qua các năm
40
Bảng 2.9 cho thấy TSCĐ chiếm một tỷ lệ khá nhỏ trong tổng tài sản năm 2012 là