Vốn tự có có vai trò quan trọng trong hoạt động ngân hàng, vì đó là yếu tố quyết định sức mạnh tài chính của một ngân hàng, là “tấm đệm chống đỡ rủi ro”, là yếu tố tạo nên sức mạnh và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường vì nó thể hiện năng lực tài chính vốn có của chính bản thân ngân hàng. Chính vì vậy, trong quá trình hoạt động, VPBank cần có các giải pháp triệt để để tăng vốn tự có:
- Tăng vốn từ lợi nhuận để lại: đây là nguồn vốn bổ sung có ý nghĩa quan trọng và rất cần thiết đối với ngân hàng. Nguồn vốn nội bộ này giúp ngân hàng không phụ thuộc vào thị trường vốn và không phải chịu chi phí cao do tìm kiếm nguồn lực tài trợ từ bên ngoài. Đề tăng cường lợi nhuận để lại, việc quan trọng nhất là tăng cường hiệu quả hoạt động kịnh doanh, việc này đòi hỏi hàng loạt những hoạt động khác: nâng cao hiệu quả sinh lời các khoản đầu tư, đa dạng hóa và cải thiện chất lượng dịch vụ, cắt giảm chi phí, nâng cao chất lượng quản lý, đầu tư vào công nghệ ngân hàng,... Tuy nhiên, ngân hàng cần xác định tỷ lệ hợp lý phần lợi nhuận để lại để tăng vốn tự có, vì nếu tỷ lệ này quá thấp do tỷ lệ chi trả cổ tức quá cáo sẽ dẫn đến tăng trưởng vốn chậm chạp, có thể giảm khả năng mở rộng tài sản sinh lời. Ngược lại nếu tỷ lệ này quá cáo sẽ làm giảm lợi tức của các cổ đông và dẫn đến làm giảm giá trị thị trường của cổ phiếu ngân hàng. Do đó bài toán đặt ra là phải cân đối giữa 2 mục tiêu trả cổ tức cho cổ đông và tăng vốn tự có cho ngân hàng.
- Tăng vốn bằng phát hành cổ phiếu. Biện pháp này có thể làm tăng sự tự chủ về tài chính cho ngân hàng trong tương lai nhưng chi phí phát hành cao hơn các phương thức khác và làm loãng quyền sở hữu của các cổ đông. Tuy nhiên, cần tìm hiểu kỹ thị trường, phát hành đúng thời điểm để đem lại hiệu quả cao nhất.
- Tăng vốn bằng phát hành trái phiếu dài hạn: Là biện pháp hiệu quả để tăng cường năng lực tài chính của nâng ngân hàng đáp ứng yêu cầu trước mắt. Tuy nhiên về lâu dàu đây sẽ trở thành một gánh nợ, đồng thời chi phí vốn cao sẽ làm suy giảm mức sinh lời của ngân hàng.
- Tăng vốn bằng phát hành trái phiếu chuyển đổi: Trái phiếu chuyển đổi là trái phiếu có thể chuyển đồi thành cổ phiếu thường vào 1 thời điểm được xác định trước trong tương lai. Lợi thế của hình thức này là tạo ra một nguồn vốn có thể sử dụng lâu dài, không làm thay đổi quyền sở hữu của các cổ đông trong thời gian chưa chuyển đổi và lãi được tính vào chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập sẽ giúp giảm thiểu số thuế phải nộp. Tuy nhiên, bên cạnh những thuận lợi đó, trái phiếu chuyển đổi cũng gây ra một số bất lợi có thể có đối với ngân hàng và cổ đông của ngân hàng như: khí trái phiếu được chuyển đổi, vốn chủ sở hữu bị pha loãng do tăng cổ phiếu lưu hàng, từ đó cũng gây ra sự thay đổi trong việc kiểm soát ngân hàng.
Mỗi phương pháp tăng vốn đều có ưu nhược điểm riêng, do đó VPBank cần phải xây dựng chiến lược tăng vốn phù hợp với định hướng và mục tiêu chiến lược trong từng thời kỳ. Đồng thời, sau mỗi lần tăng vốn cần sử dụng một cách hiệu quả nguồn vốn bổ sung, kết hợp với việc cải cách ngân hàng theo hướng nâng cao năng lực quản trị điều hành, năng lực tài chính, mở rộng quy mô, năng lực cạnh tranh cho ngân hàng...