Khóa luận tốt nghiệp 18 Học viện Ngđn hăng
Nhược điểm:
-Chưa tính đến xâc suất có thể xảy ra của câc biến rủi ro.
-Không thể đânh giâ được cùng một lúc tâc động của tất cả biến rủi ro đến dự ân.
1.1.4.6.2 Phđn tích tình huống
Phđn tích tình huống lă kỹ thuật phđn tích rủi ro kết hợp cả hai nhđn tố lă tính đến xâc suất của câc biến rủi ro vă tâc động của chính biến đó đối với dự ân.Trong sự phđn tích năy, đòi hỏi phải xem xĩt cả một tập hợp những tình huống tăi chính tốt vă xấu từ đó so sânh với trường hợp cơ sở.Tức lă ta tính lại NPV hoặc IRR trong điều kiện tốt vă xấu sau đó so sânh với giâ trị cơ sở. Câc bước tiến hănh:
Bước 1: Tính câc chỉ tiíu hiệu quả tăi chính cho câc phương ân ở câc tình huống: tốt nhất, bình thường vă xấu nhất.
Bước 2: Dự tính xâc suất xảy ra ở câc tình huống trín.
Bước 3: Tính kỳ vọng toân của chỉ tiíu hiệu quả ứng với câc xâc suất dự tính:
m
EV = ∑pl* ql (1.12)
I=I
Trong đó: EV: Kỳ vọng của câc chỉ tiíu hiệu quả
Pi: Xâc suất xảy ra tình huống i
qi: Giâ trị của chỉ tiíu hiệu quả ở tình huống i
Bước 4: Xâc định độ lệch chuđn của chỉ tiíu hiệu quả xem xĩt. Công thức độ lệch chuđn:
m
S = ∑(qi-EV) 2 * Pi (1.13)
i=1
Trong đó: δ: Độ lệch chuđn của chỉ tiíu hiệu quả khi xem xĩt
Lí Hồng Anh NHC - K12
Khóa luận tốt nghiệp 19 Học viện Ngđn hăng
Bước 5: Xâc định hệ số biến thiín
CV= ɪ * 100
EV (1.14)
Sau khi xâc định hệ số biến thiín ta:
-So sânh hệ số biến thiín của dự ân với hệ số biến thiín của dự ân trung bình của doanh nghiệp để xâc định mức độ rủi ro tương đối của dự ân.
-Hệ số biến thiín căng lớn thì rủi ro của dự ân câng cao.
-Phương ân năo có hệ số biến thiín nhỏ hơn thì độ nhạy bĩ hơn vă độ an toăn cao hơn.
Chất lượng nói chung được hiểu lă tập hợp câc đặc tính của một thực thể, đối tượng tạo cho thực thể, đối tượng đó có khả năng thỏa mên nhu cầu đê níu ra hoặc tiềm ẩn. Có thể thấy, khâi niệm về chất lượng thẩm định tăi chính dự ân đầu tư lă một chỉ tiíu khâ trừu tượng vă khó lượng hóa, tuy nhiín nhìn chung vẫn nằm trong nội dung được bao hăm bởi định nghĩa trín. Trong việc thẩm định dự ân đầu tư nói chung vă thẩm định tăi chính nói riíng, có nhiều đối tượng cùng tham gia với những mục tiíu nhất định thì chất lượng thẩm định tăi chính dự ân đầu tư được hiểu theo ba góc độ sau:
Với nhă đầu tư: Chất lượng thẩm định tăi chính có nghĩa lă việc cung cấp cho
chủ đầu tư những thông tin đầy đủ, tin cậy cho việc lựa chọn dự ân đầu tư có hiệu quả tăi chính cao nhất.
Với cơ quan quản lý nhă nước, chất lượng thẩm định tăi chính dự ân đầu tư lă
việc chấp nhận, phí duyệt những dự ân có tính khả thi về mặt tăi chính, mang lại lợi ích cho chủ đầu tư, góp phần thực hiện định hướng kinh tế xê hội cho đất nước trong từng thời kỳ.
Với nhă tăi trợ - câc NHTM: chất lượng thẩm định tăi chính được thể hiện trín
cơ sở phđn tích đânh giâ một câch khâch quan, toăn diện vă sđu sắcnhư chất lượng thông tin đầu văo có tốt không, quy trình thẩm định có khoa học vă toăn diện không, việc lựa chọn câc phương phâp thẩm định tăi chính có phù hợp không.mă dựa văo những kết quả đó Ngđn hăng ra quyết định tăi trợ cho những dự ân. Một dự ân đạt hiệu quả về mặt thẩm định tăi chính khi dự ân đó đê thẩm định phải có khả năng trả nợ (cả nợ gốc vă lêi) theo đúng dự kiến, thời gian thẩm định nhanh, có hiệu quả kinh tế - xê hội.
1.3.2 Sự cần thiết nđng cao chất lượng thẩm định tăi chính dự ân đầu tư
Thứ nhất, trong nghiệp vụ sử dụng vốn của NHTM, hoạt động tín dụng lă hoạt
động chiếm tỷ trọng lớn nhất, vì đđy lă hoạt động kinh doanh sinh lời cao đồng thời rủi ro cũng lớn. NHTM lă một tổ chức hoạt động vì mục tiíu lợi nhuận, vì thế Ngđn hăng muốn mỗi khoản tín dụng được cấp ra đều mang lại hiệu quả hay nói câch khâc đảm bảo lợi nhuận vă hoạt động an toăn, hiệu quả. Thím văo đó, với mỗi một khoản vay, câc NHTM luôn đặt mối quan tđm hăng đầu về khả năng hoăn trả khoản vay (gốc vă lêi) đúng hạn. Do đó, việc thẩm định tăi chính lă một khđu hết sức quan trọng nhằm đânh giâ hiệu quả tăi chính của dự ân giúp cho Ngđn hăng có thể ra quyết định tăi trợ hay không?
Thứ hai, rủi ro lă bạn đường của đầu tư. Dự ân đầu tư lă một hoạt động kĩo dăi
trong nhiều năm, yíu cầu một lượng vốn rất lớn vă chịu nhiều biến động của nền kinh tế, cho nín khi tham gia văo một dự ân đầu tư thì rủi ro lă điều mă câc NHTM không thể nĩ trânh.Vă để giảm thiểu cũng như phòng ngừa rủi ro thì câc NHTM cần phải đưa dự ân văo xem xĩt, thẩm định trong đó khđu thẩm định tăi chính lă khđu quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp tới câc chỉ tiíu hiệu quả tăi chính của dự ân, dự bâo câc rủi ro, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ quâ hạn. giúp chúng ta lựa chọn được dự ân tốt vă loại bỏ dự ân xấu.
Thứ ba, công tâc thẩm định tăi chính lă một quâ trình phức tạp. Nó không chỉ
đơn thuần đòi hỏi sự tính toân chính xâc về mặt số học vă cần có những phđn tích, đânh giâ sđu sắc, toăn diện cũng như những dự trù tăi chính hợp lý, những dự bâo
Lí Hồng Anh NHC - K12
Khóa luận tốt nghiệp 21 Học viện Ngđn hăng chính xâc. sẽ lă những thước đo quan trọng để NHTM ra quyết định tăi trợ cuối cùng hay có những biện phâp kịp thời bảo vệ cho hoạt động của NHTM vă toăn hệ thống.
Thứ tư, hiện nay câc NHTM có khuynh hướng duy trì kì hạn của Tăi sản có dăi
hơn kì hạn của Tăi sản nợ nín khi cho vay theo dự ân đầu tư thì NHTM nhiều khả năng đứng trước câc rủi ro về lêi suất, thanh khoản, tín dụng... Khi một ngđn hăng gặp rủi ro thì điều đó sẽ gđy ra những tâc động tiíu cực như: tđm lý của người gửi tiền, ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống Ngđn hăng cũng như nền kinh tế. Chính vì thế, không thể không có những yíu cầu chuẩn, khắt khe trong việc ngăy căng nđng cao chất lượng công tâc thẩm định tăi chính đối với dự ân đầu tư
1.3.1 Câc chỉ tiíu đânh giâ chất lượng thẩm định tăi chính dự ân đầu tư
1.3.3.1 Nhóm chỉ tiíu định tính
i. Sự tuđn thủ quy trình thẩm định tăi chính
Bín cạnh việc tuđn thủ câc văn bản phâp lý chung của Quốc hội, Chính phủ, Ngđn hăng nhă nước, câc Ngđn hăng đều xđy dựng câc văn bản níu rõ quy trình thẩm định được âp dụng tại đơn vị mình. Việc âp dụng đúng theo quy trình được đề ra trong quâ trình thẩm định sẽ giúp cân bộ thẩm định tiến hănh công việc một câch thuận tiện, không bỏ sót bước đồng thời cũng giúp Ngđn hăng có thể ră xoât lại, nhanh chóng phât hiện ra sai sót trong từng khđu, do cân bộ năo phụ trâch để xử lý kịp thời. Từ đó nđng cao chất lượng công tâc thẩm định dự ân đầu tư.
ii. Phương phâp thẩm định tăi chính
Câc dự ân đầu tư mă Ngđn hăng tham gia tăi trợ rất đa dạng trín nhiều mặt như: ngănh nghề, quy mô, vị trí địa lý. Chính vì thế, Ngđn hăng cần phải lựa chọn phương phâp thẩm định tăi chính phù hợp với dự ân để đạt hiệu quả trong công tâc thẩm định tăi chính. Sau khi thẩm định câc nhđn tố căn bản như vốn đầu tư, câc nguồn tăi trợ, thu nhập, chi phí, lợi nhuận hăng năm thì khi tiến hănh phđn tích câc chỉ tiíu tăi chính, cân bộ thẩm định có thể lựa chọn câc phương phâp thẩm định chỉ tiíu tăi chính đó lă phđn tích tăi chính giản đơn vă phđn tích tăi chính theo nguyín tắc hiện tại hóa câc dòng
Khóa luận tốt nghiệp 22 Học viện Ngđn hăng tiền. Mỗi phương phâp đều có ưu nhược riíng, vì thế cân bộ cần nắm rõ cả hai phương phâp năy để vận dụng linh hoạt vă phù hợp với mỗi dự ân đầu tư
iii. Chất lượng nguồn thông tin thẩm định tăi chính
Để có những kết quả tính toân chính xâc về hiệu quả dự ân thì phải dựa trín những thông tin, số liệu đầy đủ, có chất lượng, chính xâc về dự ân trín nhiều mặt, nhiều góc độ khâc nhau. Chất lượng thông tin thu nhập tốt sẽ lă tiền đề đề hoạt động thẩm định tăi chính diễn ra thuận lợi. Ngược lại, chất lượng thông tin kĩm sẽ gđy khó khăn cho việc thẩm định đồng thời chất lượng công việc cũng không được tốt. Do đó, chất lượng thông tin lă một trong những chỉ tiíu cần thiết để đânh giâ chất lượng thẩm định tăi chính dự ân
iv. Hiệu quả về lợi ích kinh tế
Câc dự ân đầu tư được phí duyệt nếu triển khai thực hiện trong thực kế theo đúng kế hoạch vă thực hiện đầy đủ câc nghĩa vụ đối với Ngđn hăng thì vừa đem lại lợi ích kinh tế cho chủ đầu tư vừa đem lại lợi ích cho Ngđn hăng. Đôi với chủ đầu tư, nếu dự ân được phí duyệt sẽ giúp hỗ trợ, tăng cường nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, xđy dựng cơ sở hạ tầng, nđng cao năng lực sản xuất dẫn đến tăng doanh thu, tăng lợi nhuận. Với Ngđn hăng, việc cấp tín dụng cho khâch hăng sẽ đóng góp thím văo doanh thu cho Ngđn hăng, đồng thời có thể phât triển, đa dạng câc sản phẩm, dịch vụ của Ngđn hăng cũng như tăng cường thiết lập câc mối quan hệ.
Có thể thấy, nếu câc dự ân được thực hiện theo đúng kế hoạch trong hợp đồng tín dụng thì câc bín liín quan sẽ hưởng lợi ích rất lớn. Ngược lại, nếu dự ân không thực hiện được sẽ gđy khó khăn cho cả Ngđn hăng vă khâch hăng. Khâch hăng không trả nợ vay, Ngđn hăng đứng trước nguy cơ mất vốn. Như vậy, lợi ích của hai phía phụ thuộc văo rất nhiều khả năng trả nợ, thực hiện dự ân đúng kế hoạch mă những điều năy lại chịu tâc động rất lớn từ chất lượng công tâc thẩm định tăi chính dự ân đầu tư của Ngđn hăng.
1.3.3.2 Nhóm chỉ tiíu định lượng
i. Tỷ lệ dự ân thực hiện được
ii. Tỷ lệ nợ quâ hạn trín tổng dư nợ tín dụng
-- IA
ΓΓ ,1 . A . A- 1 ., N quâ h n cho vay theo DAĐTợ ạ _________
Tỷ lệ nợ quâ hạn trín tong dư nợ tín dụng = ——γ,---—-7—— *100%
■ ■ T ng dổ ư n tợ ín d ng cho vay theo DA ụ ĐT
Như đê níu ở trín, chất lượng thẩm định tăi chính tốt góp phần giúp cho câc dự ân có thể thực hiện trả nợ theo đúng kế hoạch, điều chỉnh giảm câc khoản nợ quâ hạn
Khóa luận tốt nghiệp 23 Học viện Ngđn hăng
, , ʌ1 , ,1 1 . ʌ ʌ S d ố ựân th c hi n ự ệ được tr ín th c t . ,ự ế ʌʌʌ,
Tỷ lệ dự ân thực hiện được = ——-T-—• „ ,, —* 100%
S d ố ựân được ph í duy t c êp tệ ín d ngụ
Tỷ lệ dự ân thực hiện được phản ânh tính chính xâc vă đúng đắn của khđu thẩm định tăi chính vă quyết định tín dụng của Ngđn hăng. Tỷ lệ năy cao căng tốt cũng như thể hiện được trình độ đội ngũ cân bộ thẩm định. Tỷ lệ năy mă thấp sẽ gđy rủi ro cho Ngđn hăng chẳng hạn như bín cạnh câc chi phí bỏ ra cho việc thẩm định cùng với việc khâch hăng không có khả năng thực hiện được dự ân hoặc thực hiện dự ân đúng như cam kết dần đến nguồn thu để trả nợ không đâp ứng đủ.
ii. Tỷ lệ dự ân thực hiện đúng tiến độ
T l d ỷ ệ ựân th c hi n ự ệ đúng ti n ế độ = Số dự ân thu'c h
‘ện dl,'ng tiθn độ
— * 100%
■ ■ S d ố ựân được ph í duy t c êp tệ ín d ngụ
Một dự ân được lín kế hoạch thực hiện trong khoảng thời gian nhất định. Việc tính toân câc chỉ tiíu đúng, dự bâo chính xâc được câc rủi ro cùng với câc biện phâp xử lý sẽ góp phần lăm cho dự ân thực hiện một câch trơn trư theo đúng kĩ hoạch đề ra.Điều năy tâc động tích cực đến doanh thu, lợi nhuận của dự ân, tăng khả năng trả nợ cho Ngđn hăng.
iii. Tỷ lệ dự ân trả nợ đúng kế hoạch
T l d ỷ ệ ựân tr n ả ợđúng ti n ế độ = S ố d ự ân tr a n ợ đúng tl ến độ
— *100%
S d ố ựân được ph í duy t cêp tệ ín d ngụ
Thông thường, nguồn trả nợ hăng năm của dự ân đầu tư được hình thănh từ câc nguồn như: lợi nhuận tạo ra từ dự ân, khấu hao tăi sản cố định hình thănh từ vốn vay vă câc nguồn khâc.Như đê trình băy phần trín, công tâc thẩm định sẽ đưa ra kết quả của câc chỉ tiíu khấu hao hay lợi nhuận.. .Nếu câc chỉ tiíu năy phù hợp, sât với thực tế hay công tâc thẩm định đạt hiệu quả thì khả năng trả nợ của doanh nghiệp vă tiến trình trả nợ của doanh nghiệp sẽ được đảm bảo như dự kiến.Mặt khâc, nếu công tâc thẩm định tăi chính yếu kĩm, đưa ra kết quả quâ cao sơ với khả năng của doanh nghiệp thì sự chậm trễ trong thanh toân gốc vă lêi cho Ngđn hăng lă điều không trânh khỏi, gđy rủi ro cho Ngđn hăng.
Lí Hồng Anh NHC - K12
đối với Ngđn hăng. Trâi lại, nếu kết quả của công tâc thẩm định tăi chính chưa tốt dẫn đến câc khoản nợ quâ hạn tăng lín trong tổng dư nợ lăm suy giảm lợi nhuận, gđy rủi roc ho Ngđn hăng.
iii. Tỷ lệ nợ xấu trín tổng dư nợ tín dụng
Nợ xấu cho vay theo DAĐT
T l n x u trỷ ệ ợ ấ ín t nq aổ ư n tín d ngợ ụ = ———-—•—-ɪ---——— * 100%
Tổng dư nợ tín dụng cho vay theo DAĐT
Chất lượng thẩm định tăi chính nói riíng lă một trong những yếu tố quyết định đến chất lượng tín dụng của Ngđn hăng. Tỷ lệ nợ xấu cho vay theo dự ân đầu tư tăng cho thấy câc khoản vay năy có chất lượng tín dụng chưa cao, từ đó có thể thấy được hoạt động thẩm định tăi chính chưa đạt chất lượng cao.
iv. Thời gian thẩm định tăi chính của dự ân
Thời gian thẩm định tăi chính cũng lă một trong những chỉ tiíu đânh giâ chất lượng công tâc thẩm định tăi chính dự ân đầu tư. Nếu thời gian thẩm định quâ dăi sẽ lăm tăng chi phí cho cả Ngđn hăng vă doanh nghiệp vay vốn. Ngược lại, nếu thời gian quâ ngắn thì chưa chắc rằng công tâc thẩm định đê được tiến hănh một câch đầy đủ vă cẩn thận chưa.Vì thế không nín rút ngắn thời gian thẩm định nhằm giảm chi phí mă thực hiện thẩm định một câch qua loa khiến đạt kết quả không tốt.
1.4 Câc nhđn tố ảnh hưởng
Chất lượng thẩm định phụ thuộc văo nhiều nhđn tố bao gồm nhđn tố chủ quan vă nhđn tố khâch quan.Nhđn tố chủ quan lă những nhđn tố thuộc về nội bộ Ngđn hăng mă Ngđn hăng có thể chủ động, kiểm soât điều chỉnh được. Nhđn tố khâch quan lă những nhđn tố không thuộc tầm kiểm soât của Ngđn hăng, do đó Ngđn hăng chỉ có thực khắc phục vă thích nghi.
1.4.1 Nhđn tố chủ quan
1.4.1.1 Nhđn tố con người
Trong thực hiện thẩm định dự ân đầu tu, con nguời lă đối tuợng trực tiếp tổ chức, thực hiện. Kết quả của thẩm định tăi chính dự ân đầu tu lă kết quả của việc phđn tích, đânh giâ phuơng diện tăi chính theo ý kiến chủ quan của cân bộ thẩm định dựa trín câc cơ sở khoa học.
Con nguời có vai trò quan trọng trong nđng cao chất luợng thẩm định nói chung vă về mặt tăi chính nói riíng trín câc khía cạnh nhu: kiến thức, năng lực, kinh nghiệm, đạo đức nghề nghiệp.Kiến thức không chỉ bao gồm sự hiểu biết về mặt chuyín môn mă