Thứ nhất, quy trình thẩm định ngăy căng đuợc hoăn thiện hơn. Nhận thức đuợc
tầm quan trọng của công tâc thẩm định tăi chính, cân bộ thẩm định tại chi nhânh đê nghiím túc thực hiện theo đúng huơng dẫn của Ngđn hăng TMCP Ngoại thuơng Việt Nam. Câc buớc thẩm định đuợc tiến hănh đầy đủ, tuần tự, phù hợp với chính sâch tín dụng vă quy trình cho vay dự ân đầu tu. Bín cạnh đó, với sự đa dạng, phong phú về tính chất, quy mô của dự ân mă cân bộ thẩm định cũng đê chủ động điều chỉnh linh hoạt để tạo điều kiện thuận lợi cho cả chi nhânh vă khâch hăng trong quâ trình thẩm định. Thực tế, quy trình thẩm định tại Vietcombank đuợc đânh giâ tuơng đối hợp lý vă gọn nhẹ góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho công tâc thẩm định. Câc phòng ban đuợc phđn chia nhiệm vụ rõ răng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc giâm sât, quản lý qua đó
nền kinh tế. Thông qua đó, cân bộ thẩm định xâc định được những rủi ro có thể xảy ra hay tư vấn, điều chỉnh lại tính toân vă có biện phâp xử lý kịp thời.
Thứ ba, Chi nhânh chú trọng đầu tư, trang bị câc thiết bị công nghệ hiện đại
phục vụ cho quâ trình tâc nghiệp của cân bộ thẩm định. Sự đổi mới trong công nghệ
Khóa luận tốt nghiệp 56 Học viện Ngđn hăng
nđng cao hiệu quả của công tâc thẩm định tăi chính tại chi nhânh. Đồng thời câc bộ phận, phòng ban có thể hỗ trợ nhau trong quâ trình thẩm định
Con nguời lă yếu tố quan trọng nhất trong sự tuđn thủ vă thực hiện qui trình thẩm định dự ân nói chung vă thẩm định tăi chính nói riíng tại chi nhânh. Tại Vietcombank Hă Nội, cân bộ thẩm định lă những nguời có trình độ chuyín môn, kinh nghiệm lđu năm, tinh thần trâch nhiệm cao. Không những thế, cân bộ thẩm định của Chi nhânh thuờng xuyín đuợc đăo tạo nđng cao nghiệp vụ chuyín môn mă còn tự ý thức trau dồi, lăm giău thím những kinh nghiệm trong công tâc thẩm định tăi chính. Cân bộ thẩm định đuợc phđn công phụ trâch thích hợp với từng loại hình sản xuất, qua đó căng phât huy đuợc sở truờng, nđng cao chất chuợng của công tâc thẩm định tăi chính bằng việc đi sđu phđn tích hiệu quả vă khả thi về mặt tăi chính một câch chính xâc, đua ra đuợc kỳ hạn trả nợ phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh...
Thứ hai, nội dung thẩm định tăi chính dự ân đầu tu tại chi nhânh đuợc thực hiện
tuơng đối toăn diện:
Một lă, cân bộ thẩm định đê tiến hănh đânh giâ đầy đủ câc nội dung cần thiết
của việc thẩm định tăi chính nhu: thẩm định tổng mức vốn đầu tu, thẩm định câc nguồn tăi trợ, thẩm định chi phí, doanh thu, lợi nhuận hăng năm, thẩm định dòng tiền, thẩm định câc chỉ tiíu hiệu quả tăi chính, phđn tích rủi ro. Tất cả câc nội dung năy đuợc cân bộ thẩm định thực hiện một câch cẩn trọng, căn cứ rõ răng trín câc dữ liệu phục vụ công tâc thẩm định.
Hai lă, khi tiến hănh phđn tích hiệu quả tăi chính của dự ân, cân bộ thẩm định đê
sử dụng phuơng phâp phđn tích tăi chính hiện đại bằng việc sử dụng câc chỉ tiíu NPV, IRR có tính chính xâc cao hơn. Hơn nữa, câc số liệu đuợc dùng đều dựa trín kết quả nghiín cứu của bâo câo khả thi căng tăng thím mức độ chi tiết, tính chính xâc của mọi vấn đề đang đuợc xĩt đến. Đđy lă những cơ sở quan trọng góp phần đua ra chính xâc quyết định tăi trợ dự ân cho ngđn hăng.
Ba lă, công tâc dự bâo vă phòng ngừa rủi ro tại chi nhânh đê đuợc quan tđm
thực hiện trong câc dự ân đầu tu. Cân bộ thẩm định đê sử dụng phuơng phâp phđn tích độ nhạy để đânh giâ câc chỉ tiíu hiệu quả trong truờng hợp xảy ra những biến động của
Lí Hồng Anh NHC - K12
thông tin nhằm giúp cho cân bộ thẩm định có điều kiện âp dụng câc phương phâp hiện đại hỗ trợ việc thẩm định nói chung vă thẩm định tăi chính nói riíng. Phải kể đến sự đầu tư hệ thống Core Banking T246 vă câc hệ thống quản trị nội bộ góp phần cho công tâc thẩm định được tiến hănh trơn tru vă hiệu quả hơn.
2.3.1 Những tồn tại
Thứ nhất, Nguồn thông tin mă cân bộ thẩm định sử dụng cho công tâc thẩm
định nhiều khi còn hạn chế, độ tin cậy chưa cao do tính chủ quan của đơn vị cung cấp vă cân bộ tín dụng dưới âp lực của công tâc thẩm định về mặt thời gian, số lượng... cũng gặp nhiều khó khăn trong việc kiểm tra lại tính xâc thực của thông tin năy. Hơn nữa, vấn đề minh bạch thông tin tăi chính vẫn còn lă một sự hạn chế lớn của Việt Nam trong việc cung cấp câc thông tin tín dụng. Bín cạnh đó, cân bộ thẩm định phải phụ trâch rất nhiều khoản vay cùng với đó lă âp lực doanh số, cũng như mối quan hệ với khâch hăng đê tạo nín một dấu hỏi lớn về tính xâc thực, đầy đủ của câc thông tin khi mă chúng trở thănh đầu văo khi thẩm định tăi chính của dự ân.
Thứ hai, nội dung thẩm định được thực hiện tương đối đầy đủ theo quy định tuy
nhiín vẫn còn một số điểm tồn tại:
- về thẩm định vốn đầu tư, doanh thu, chi phí
Cân bộ thẩm định thường chấp nhận dự toân của chủ đầu tư mă chưa cđn nhắc, đânh giâ một câch kỹ lưỡng vă cẩn thận hơn. Thực tế, hiện nay vẫn chưa có hệ thống quy chuẩn định mức, nín cân bộ thẩm định khó có cơ sở để so sânh câc chỉ tiíu để xem xĩt tính hợp lý vă đầy đủ.Nếu có chỉ tiíu có thể so sânh được thì hầu như số lượng rất hạn chế vă không tính tiíu biểu. Thím văo đó, đối với câc dự ân có thời gian kĩo dăi,
việc tính toân mức tổng đầu tư chưa thực sự chính xâc, việc ước lượng chi phí chưa hợp lý.
Có nhiều trường hợp cân bộ thẩm định đê sơ suất không xem xĩt vốn lưu động ròng khi thẩm định mức tổng đầu tư. Theo như lý thuyết, vốn lưu động ròng gồm câc chi phí để tạo ra câc tăi sản lưu động ban đầu cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiín hay trong vòng 1 năm nhằm đảm bảo dự ân có thể đi văo hoạt động bình thường theo câc điều kiện kinh tế - kỹ thuật đê dự tính. Việc không xem xĩt vốn lưu động ròng có thể dự ân sẽ phải đối mặt với sự thiếu hụt vốn, giân đoạn việc thực hiện dự ân.
Chưa tính đến yếu tố lạm phât khi xâc định doanh thu, chi phí theo từng năm. Vì lạm phât khiến giâ cả biến động từ đó ảnh hưởng tới chi phí, doanh thu.
- Vấn đề lựa chọn lêi suất chiết khẩu
Tỷ suất chiết khấu - r được sử dụng trong việc tính chuyển câc khoản tiền phât sinh trong kì phđn tích trở về cùng thời gian hiện tại hoặc tương lai đồng thời suất chiết khấu cũng được dùng để đo lường câc chỉ tiíu hiệu quả tăi chính của dự ân. Vì thế việc xâc định một suất chiết khấu hợp lý, chính xâc rất quan trọng.Tuy nhiín vấn đề năy vẫn còn lă một hạn chế đối với công tâc thẩm định tăi chính tại chi nhânh. Tại chi nhânh tùy thuộc văo từng dự ân mă cân bộ thẩm định sẽ có câc quan điểm của riíng mình để tiến hănh lựa chọn lêi suất chiết khấu. Đa phần câc dự ân, cân bộ thẩm định lấy suất chiết khấu lă lêi vay trung dăi hạn tại thời điểm đó ở chi nhânh hoặc âp dung chi phí sử dụng vốn do chủ đầu cung cấp nín đôi khi câc chỉ tiíu dòng tiền, NPV, IRR... còn chưa hợp lý.
- Thẩm định dòng tiền
Hiện nay, cân bộ thẩm định thường chỉ dùng quan điểm tổng đầu tư để xâc lập dòng tiền của dự ân. Quan điểm năy thể hiện được tiềm lực tăi chính vă hiệu quả của toăn bộ dự ân chứ chưa thấy rõ răng hiệu quả tăi chính mă dự ân mang lại cho chủ đầu tư. Dòng tiền được thiết lập trín góc độ chủ đầu tư thì cho thấy những khoản chi phí bỏ ra vă lợi ích thực sự chủ đầu tư thu được khi thực hiện dự ân. Quyết định thực hiện dự ân của chủ đầu tư lă điều kiện cần, còn quyết định tăi trợ vốn của Ngđn hăng lă điều kiện đủ đối với việc thực hiện một dự ân trín thực tế. Sự thiếu sót của việc phđn tích
Lí Hồng Anh NHC - K12
dòng tiền theo quan điểm của chủ đầu tư dường như đê lăm chất lượng của bâo câo thẩm định tăi chính thiếu toăn diện bởi lẽ thông qua thím kết luận về lợi ích vă chi phí mă chủ đầu tư thực sự bỏ ra đối với dự ân thì cân bộ thẩm định có câi nhìn bao quât hơn về tính khả thi vă hiệu quả tăi chính của dự ân vă có thể đưa ra được những tư vấn cần thiết cho câc chủ đầu tư.
Câc yếu tố lạm phât, biến động tỷ giâ chưa được đưa văo giâ đơn vị nín dòng tiền của dự ân được tính ra đôi khi không chính xâc, chưa phù hợp với thực tế.
Việc xâc định dòng tiền của dự ân lă một vấn đề khó khăn, phức tạp, với mỗi lĩnh vực của dự ân thì có tính chất riíng biệt không chỉ đòi hỏi cân bộ thẩm định bín cạnh việc dự tính câc dòng tiền liín quan mă còn phải có trình độ để thẩm định câc dòng tiền năy. Thực tế, do nhiều nguyín nhđn khâch quan vă chủ quan mă cân bộ thẩm định đê ngầm giả định doanh thu vă chi phí được thanh toân ngay dẫn đến dòng tiền lập ra chưa thực sự chính xâc khiến dự ân đầu tư chỉ có hiệu quả tăi chính về mặt lý thuyết tính toân còn khi vận hănh thì không đủ khả năng trả nợ cho ngđn hăng.
Thứ ba, bín cạnh mặt tích cực lă khi cân bộ thẩm định dùng một câch linh hoạt câc phương phâp thẩm định tăi chính phù hợp với câc dự ân khâc nhau thì cũng phải kể đến một số nhược điểm như: một lă, số liệu dùng trong câc phương phâp thường có tính thời điểm cho nín nhiều khi chưa thực sự sât với thực tế của dự ân. Hai lă, hầu hết
đđy đều lă câc phương phâp truyền thống, đơn giản, dễ thực hiện, nhiều khi còn mang lối mòn tư duy nín công tâc thẩm định tăi chính vẫn còn mang một số khiếm khuyết nhỏ. Ba lă, việc so sânh, đối chiếu câc chỉ tiíu vẫn còn gặp phải một số hạn chế vì hiện nay, hệ thống chỉ tiíu định mức của một số ngănh nghề vẫn chưa được hoăn thiện, nín việc so sânh vẫn còn mang tính chủ quan nhiều của người thẩm định khi những chỉ tiíu năy thực sự không phải tiíu biểu cho lĩnh vực, dự ân.
Phương phâp độ nhạy chỉ mới tính đến thay đổi của câc yếu tố cơ bản như chi phí khả biến, giâ bân mă chưa tính đến câc yếu tố tổng vốn đầu tư, doanh thu.. .Trong phương phâp năy thì tỷ lệ biến đổi được đưa ra mang tính chủ quan rất cao vì thế mă kết quả phụ thuộc rất nhiều văo kinh nghiệm cũng như những dự bâo của thị trường. Đa số dự ân đều phđn tích độ nhạy một chiều để kết luận về tính khả thi vă hiệu quả về tăi chính của dự ân trong trường hợp yếu tố ảnh hưởng thay đổi. Thực tế dự ân luôn
Lí Hồng Anh NHC - K12
phải chịu tâc động của nhiều yếu tố cùng một lúc nín việc phđn tích rủi ro chỉ đơn thuần tiến hănh phđn tích độ nhạy bằng câc bảng tính Excel vẫn chua thực sự toăn diện vă hiệu quả.
2.3.2 Nguyín nhđn
2.3.3.1 Nguyín nhđn chủ quan:
(i) về cân bộ tín dụng
Hiện nay, đội ngũ cân bộ thẩm định tại chi nhânh còn trẻ, bín cạnh uu điểm lă nhanh nhẹn, nhiệt tình, năng động, sâng tạo thì còn có nhuợc điểm lă kinh nghiệm còn hạn chế, chua có cơ hội cọ xât nhiều nín vẫn còn gặp khó khăn trong những dự ân phức tạp, quy mô lớn. Câc dự ân thì không giới hạn về ngănh nghề, quy mô nín đòi hỏi cân bộ thẩm định phải có sự am hiểu về mặt chuyín môn vă kiến thức về lĩnh vực dự ân đầu tu. Nhiều thời điểm, khi lực luợng cân bộ thẩm định còn mỏng, cùng với khối luợng công việc lớn nín việc phđn công dự ân theo số dự ân chứ không phải theo lĩnh vực, ngănh nghề. Điều năy phần năo lăm giảm chất luợng thẩm định nói chung vă thẩm định tăi chính nói riíng vì một nguời không thể cùng một lúc chuyín sđu về tất cả câc lĩnh vực đuợc mă chỉ tìm hiểu khâi quât về lĩnh vực, ngănh nghề đó. Chẳng hạn nhu, nhiều dự ân đầu tu có tính đặc thù ngănh nghề cao, phức tạp do trình độ hiểu biết của cân bộ thẩm định còn hạn chế về mặt kỹ thuật nín nhiều khi đê không đânh giâ, tính toân chính xâc câc chi phí, doanh thu mă chấp nhận dự toân của chủ đầu tu.
Mặt khâc, Ngđn hăng cũng thuờng xuyín câc đợt tập huấn, câc khóa học nđng cao nghiệp vụ. Tuy nhiín câc khóa đăo tạo cũng nhu sât hạch trình độ vẫn còn mang nặng tính hình thức, quan liíu, chua nghiím túc. Do đó, câc khóa đăo tạo năy thực sự chua đâp ứng đuợc yíu cđu cầu của công việc
(ii) Thời gian thẩm định
Công tâc thẩm định tăi chính của nhiều dự ân đầu tu bị rút ngắn thời gian tối đa nhằm giảm chi phí cho Ngđn hăng, do tính cạnh tranh căng sự nín gay gắt đồng thời đơn giản việc thực hiện thẩm định câc chỉ tiíu tăi chính khiến chất luợng thẩm định tăi chính không đuợc đảm bảo về tính chính xâc, hợp lý vă đầy đủ.
(iii) Hệ thống thông tin
Lí Hồng Anh NHC - K12
Thứ nhất, tại Việt Nam việc minh bạch thông tin tăi chính còn nhiều bất cập nín
Ngđn hăng gặp nhiều khó khăn trong công tâc thẩm định tăi chính nói riíng.
Thứ hai, nguồn thông chủ yếu xuất phât từ chủ đầu tu. Tuy nhiín, vì mục đích
đuợc vay vốn mă nhiều khi họ không công khai hết câc thông tin liín quan, cố tình lăm đẹp bâo câo tăi chính, nđng cao mức doanh thu, chi phí một câch tinh vi khiến cân bộ thẩm định khó có thể phât hiện lăm ảnh huởng đến tính chính xâc của công tâc thẩm định tăi chính dự ân.
(iv) Khoa học công nghệ
Ngđn hăng đê trang bị đầy đủ trang thiết bị công nghệ cơ bản vă cần thiết để phục vụ công tâc thẩm định tăi chính của dự ân đầu tu tuy nhiín chua có sự chú trọng đầu tu trong việc phđn tích rủi ro, dự bâo đuờng cong lêi suất. Một phuơng phâp dự bâo hiện đại mă câc nuớc phât triển đang âp dụng lă mô phỏng Monte Carlo trong phđn tích rủi ro, dự bâo đuờng cong lêi suất trong xâc định lêi suất chiết khấu đòi hỏi Ngđn hăng phải bỏ ra một khoản chi phí lớn trong việc thu nhập vă phđn tích số liệu. Đồng thời quâ trình dự bâo rất phức tạp nín đòi hỏi trình độ nhđn lực chất luợng cao trong việc tiếp xúc vă âp dụng công nghệ mới.
2.3.3.2 Nguyín nhđn khâch quan
(i) Môi truờng kinh tế vĩ mô bất ổn
Trong giai đoạn 2010 - 2012 lă thời kỳ lă nền kinh tế trong nuớc vă thế giới phải trải qua nhiều biến động lớn nhu: tỷ giâ, giâ văng, giâ xăng dầu, lạm phât tăng cao... chính những yếu tố năy đê lăm ảnh huởng không nhỏ đến chất luợng công tâc thẩm định. Nhu đê phđn tích, câc yếu tố đầu văo của công tâc thẩm định nhu: chi phí, giâ bân, sản luợng,... đều chịu tâc động của nền kinh tế bởi lẽ do bản thđn của một nền sản xuất yếu kĩm nội tại.Chính điều năy đê ảnh huởng không nhỏ đến việc dự bâo rủi ro của câc dự ân đầu tu trong thời gian dăi.
(ii) Môi truờng phâp lý chua hoăn thiện
Câc cơ quan chức năng thuờng xuyín thay đổi chế độ, chính sâch của hệ thống văn bản quy phạm phâp luật, thiếu tính đồng bộ vă còn chứa nhiều bất cập đê gđy ra nhiều khó khăn cho công tâc thẩm định tăi chính trín câc mặt nhu phđn tích, dự bâo
Lí Hồng Anh NHC - K12
Khóa luận tốt nghiệp 62 Học viện Ngđn hăng câc chỉ tiíu. Bín cạnh đó, hoạt động thẩm định tăi chính chưa có môi trường phâp lý